亚洲乱码中文字幕综合,中国熟女仑乱hd,亚洲精品乱拍国产一区二区三区,一本大道卡一卡二卡三乱码全集资源,又粗又黄又硬又爽的免费视频

當(dāng)前位置：主頁(yè) > 區(qū)塊鏈 > 比特幣 > 比特幣ETF 懶人包

比特幣ETF 懶人包：購(gòu)買方法、風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)缺點(diǎn)一次揭露（2025 最新）

2025-05-13 23:20:23 | 來(lái)源： | 作者：佚名
2024 年1 月10 日，美國(guó)證券交易委員會(huì)通過(guò)了「比特幣現(xiàn)貨ETF」的申請(qǐng)，該消息對(duì)于加密貨幣產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是一個(gè)巨大的里程碑,本文將詳細(xì)介紹比特幣現(xiàn)貨ETF 是什么、比特幣現(xiàn)貨ETF 優(yōu)缺點(diǎn)，并整理前10 大比特幣ETF 的美股代號(hào)及管理費(fèi)率,下文將為大家詳細(xì)介紹

比特幣ETF、BTC ETF 是什么？

比特幣ETF 是一種投資工具，讓投資人在不直接持有比特幣的情況下，間接投資比特幣。

這些ETF 會(huì)在傳統(tǒng)的證券交易所買賣，讓一般大眾在熟悉、受監(jiān)管的市場(chǎng)交易，例如美股的NASDAQ 交易所、NYSE 交易所。

而比特幣ETF 又可以劃分成以下2 種：

  • 比特幣現(xiàn)貨ETF（Spot Bitcoin ETF）

    發(fā)行商需持有實(shí)體比特幣資產(chǎn)。

    通常會(huì)由第三方托管商保管比特幣，如Coinbase。

    直接追蹤比特幣價(jià)格走勢(shì)。

  • 比特幣期貨ETF（Bitcoin Futures ETF）

    不直接持有比特幣，而是持有比特幣期貨合約。

    可能因期貨市場(chǎng)偏離「比特幣現(xiàn)貨」的價(jià)格，或換倉(cāng)期間產(chǎn)生的價(jià)差，無(wú)法完美追蹤比特幣價(jià)格走勢(shì)。

雖然比特幣「現(xiàn)貨ETF」上市的時(shí)間比「期貨ETF」晚了整整2 年，但總資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)遠(yuǎn)超期貨ETF。

因此目前談到比特幣ETF，幾乎指的都是「比特幣現(xiàn)貨ETF」。

特性比特幣現(xiàn)貨ETF比特幣期貨ETF
底層資產(chǎn)實(shí)體比特幣期貨合約
追蹤精度直接反應(yīng)比特幣現(xiàn)貨價(jià)格可能因換倉(cāng)成本產(chǎn)生追蹤誤差
托管風(fēng)險(xiǎn)仰賴第三方托管無(wú)（沒有實(shí)體比特幣）
費(fèi)用結(jié)構(gòu)0.15% – 1.5% 管理費(fèi)0.65% – 1.25% 管理費(fèi)+ 期貨換倉(cāng)成本
監(jiān)管層級(jí)SEC 監(jiān)管+ 州級(jí)合規(guī)托管CFTC 監(jiān)管期貨交易+ SEC 監(jiān)管
總管理規(guī)模約1,000 億美元約30 億美元

前10 大比特幣現(xiàn)貨ETF

前10 大比特幣現(xiàn)貨ETF
現(xiàn)貨比特幣ETF美股代號(hào)發(fā)行商托管商管理費(fèi)率資產(chǎn)規(guī)模（美元）
?iShares Bitcoin Trust ETF?IBITBlackRockCoinbase?0.25%450 億
Grayscale Bitcoin Trust ETFGBTCGrayscaleCoinbase1.50%157 億
Fidelity Wise Origin Bitcoin FundFBTCFidelity自營(yíng)托管0.25%157 億
ARK 21Shares Bitcoin ETFARKBARK ETF TrustCoinbase0.21%36 億
Grayscale Bitcoin Mini Trust ETFBTCGrayscaleCoinbase0.15%33 億
Bitwise Bitcoin ETFBITBBitwiseCoinbase0.20%30 億
VanEck Bitcoin ETFHODLVanEckGemini0.20%11 億
Coinshares Valkyrie Bitcoin Fund
Common Shares of Beneficial Interest		BRRRCoinSharesCoinbase、BitGo0.25%5 億
Invesco Galaxy Bitcoin ETFBTCOInvescoCoinbase0.25%4 億
Franklin Bitcoin ETFEZBCFranklinCoinbase0.19%4 億

管理費(fèi)率可能隨時(shí)變動(dòng)，請(qǐng)依各大發(fā)行商為準(zhǔn)

整體來(lái)說(shuō)各家比特幣ETF 大同小異，建議可以選擇大品牌、管理費(fèi)率較低、市值規(guī)模較大的ETF。

比特幣ETF、BTC ETF 優(yōu)缺點(diǎn)分析

比特幣現(xiàn)貨ETF 對(duì)于股票市場(chǎng)來(lái)說(shuō)是相對(duì)新穎的ETF，那么比特幣現(xiàn)貨ETF 有哪些有缺點(diǎn)嗎？以下為讀者分析比特幣現(xiàn)貨ETF 的優(yōu)缺點(diǎn)。

比特幣現(xiàn)貨ETF 優(yōu)點(diǎn)

受監(jiān)管單位監(jiān)督

由于ETF 必須向SEC 注冊(cè)并接受監(jiān)管，加上比特幣由第三方托管商保管，將提供額外的安全及保障。

降低加密貨幣的進(jìn)入門檻

對(duì)一般民眾來(lái)說(shuō)，買賣 比特幣ETF 就像買賣股票一樣簡(jiǎn)單，無(wú)需自行保管比特幣，將大幅降低參與加密貨幣的進(jìn)入門檻。

而對(duì)于機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，過(guò)往因內(nèi)部規(guī)范或法規(guī)的限制，無(wú)法直接持有加密貨幣，現(xiàn)今可以透過(guò)ETF 間接持有比特幣，且具備明確的稅 務(wù)規(guī)范。

更豐富的資產(chǎn)配置

相較于股票，比特幣的上漲及下跌的幅度較高，因此也被視為高風(fēng)險(xiǎn)高報(bào)酬的商品。

研究顯示，在資產(chǎn)組合中加入少量的加密貨幣，有助于長(zhǎng)期績(jī)效表現(xiàn)。

比特幣現(xiàn)貨ETF 缺點(diǎn)

需配合交易所開收盤時(shí)間

比特幣ETF 需要配合一般交易所的開收盤時(shí)間，而比特幣實(shí)際上是24 小時(shí)全年無(wú)休交易。

因此若在收盤時(shí)間遭遇市場(chǎng)重大 事件，用戶將無(wú)法及時(shí)買賣ETF。

管理費(fèi)用較高

由于比特幣ETF 的發(fā)行商需要維持申購(gòu)、贖回的日常營(yíng)運(yùn)作業(yè)，加上需要委托「第三方托管商」保管比特幣現(xiàn)貨，因此都會(huì)有每年0.25% – 1.5% 不等的管理費(fèi)。

相較之下，如果自己持有比特幣現(xiàn)貨則無(wú)需支付任何費(fèi)用。

托管風(fēng)險(xiǎn)

即使ETF 合作托管商使用冷錢包和定期審計(jì)，達(dá)到多層次的安全保護(hù)，但仍有可能存在未知的資安風(fēng)險(xiǎn)。

而比特幣又存在加密貨幣「隱私」和「不可竄改」的特性，若真的被竊取，需要耗費(fèi)大量時(shí)間追蹤，且不保證能100% 贖回。

如何購(gòu)買比特幣現(xiàn)貨ETF？

方法1：透過(guò)臺(tái)灣券商復(fù)委托購(gòu)買比特幣ETF

2024 年10 月金管會(huì)開放復(fù)委托購(gòu)買比特幣ETF，但僅限以下5 種專業(yè)投資人，一般散戶仍無(wú)法購(gòu)買：

  • 專業(yè)機(jī)構(gòu)投資人
  • 高凈值投資法人
  • 高資產(chǎn)客戶
  • 屬于專業(yè)投資人之法人或基金
  • 屬于專業(yè)投資人之自然人

其中「屬于專業(yè)投資人之自然人」需提供新臺(tái)幣3,000 萬(wàn)元以上的財(cái)力證明，對(duì)于一般民眾門檻較高。

最新進(jìn)度是金管會(huì)在2025 年1 月表示，針對(duì)「比特幣ETF」將有半年觀察期，會(huì)根據(jù)市場(chǎng)表現(xiàn)及投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，之后再?zèng)Q定是否全面開放給散戶。

方法2：透過(guò)海外券商購(gòu)買比特幣ETF

第二種方式，是直接從海外券商購(gòu)買比特幣ETF，如「Firstrade、嘉信證券、IB 盈透」等券商都可以直接從美股市場(chǎng)購(gòu)買比特幣ETF。

缺點(diǎn)是需要將美元匯款至海外，會(huì)承擔(dān)約30 – 40 美元手續(xù)費(fèi)的支出，對(duì)小額投資的民眾來(lái)說(shuō)不太劃算。

比特幣現(xiàn)貨ETF VS 直接購(gòu)買比特幣

整體來(lái)說(shuō)，比特幣現(xiàn)貨ETF 具備受監(jiān)管、容易買賣的優(yōu)勢(shì)，但目前臺(tái)灣仍不開放散戶，需要透過(guò)海外券商購(gòu)買。

而自行購(gòu)買比特幣現(xiàn)貨的前置步驟較多，需要另外申請(qǐng)加密貨幣交易所，但整體需支付的費(fèi)用較低，且可以參與交易所相關(guān)理財(cái)活動(dòng)，額外增加收益。

盡管買入比特幣的管道非常多，但一般建議透過(guò)臺(tái)灣本土的合規(guī)交易所購(gòu)買。

比特幣現(xiàn)貨ETF自行購(gòu)買比特幣現(xiàn)貨
監(jiān)管程度較高，ETF 受美國(guó)證券委員會(huì)（SEC）監(jiān)管較低，每間加密貨幣交易所受監(jiān)管程度不一
交易手續(xù)費(fèi)復(fù)委托：0.1% 至1% 不等，且通常設(shè)有最低手續(xù)費(fèi)海外券商：多數(shù)免手續(xù)費(fèi)僅需支付約0.1% 的交易手續(xù)費(fèi)
管理費(fèi)每年有0.2% – 1.5% 的ETF 管理費(fèi)無(wú)
購(gòu)買途徑臺(tái)灣券商復(fù)委托、海外券商加密貨幣交易所
增值方式較少，只能從價(jià)格上漲獲利較多，除了比特幣本身幣價(jià)增值，還可以參與交易所活動(dòng)領(lǐng)取收益

買比特幣現(xiàn)貨怎么樣可以賺更多？

  • 參與加密貨幣交易所理財(cái)

許多加密貨幣交易所都有提供比特幣的活存功能，且不少平臺(tái)為了吸引資金也會(huì)提供額外加成，只是存入前需要留意各自的申購(gòu)上限。

交易所產(chǎn)品名稱利率
BybitBybit 儲(chǔ)蓄2.50%
幣安幣安保本賺幣0.28%
OKXOKX 簡(jiǎn)單賺幣5%
  • 參與加密貨幣交易所活動(dòng)

加密貨幣交易所不時(shí)有新幣上線（IEO）的活動(dòng)，如：OKX Jumpstart、Bitget Launchpool、BingX Launchpool 等，這些活動(dòng)讓投資人存入比特幣，并且免費(fèi)獲得即將上市的新幣。這些新幣在出售后獲得的報(bào)酬，就可以視為質(zhì)押比特幣獲得的利息收入。

例如：2024 年的OKX Jumpstart，透過(guò)質(zhì)押比特幣而賺取Ulti 代幣，歷史最高年化收益率大約為389%。

比特幣ETF 將如何影響市場(chǎng)？

在比特幣ETF 通過(guò)之前，比特幣市場(chǎng)主要受到鏈上的巨鯨用戶（大量持有者）、GBTC 灰度比特幣基金影響。

而在2024 年通過(guò)比特幣ETF 之后，從美股進(jìn)入的資金成為一股主導(dǎo)市場(chǎng)的力量。

根據(jù)統(tǒng)計(jì)，比特幣ETF 持有的比特幣數(shù)量，已經(jīng)占比特幣總供應(yīng)量近6%，并持續(xù)增加。

其中以貝萊德推出的IBIT 最為驚人，目前為世界上最大的比特幣ETF，總管理規(guī)模逼近500 億美元。

因此市場(chǎng)的風(fēng)向標(biāo)，除了幣圈原生的鏈上巨鯨，還需要綜合考慮比特幣ETF 資金流出入的狀況。

比特幣ETF 流入流出代表什么？

由于比特幣ETF 是傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)參與市場(chǎng)的重要方式，因此比特幣ETF 的流入和流出數(shù)據(jù)是衡量市場(chǎng)需求的重要指標(biāo)：

  • 當(dāng)比特幣ETF 有資金流入：顯示更多資金進(jìn)入市場(chǎng)，表示投資者對(duì)比特幣的需求增加，市場(chǎng)情緒樂觀。
  • 當(dāng)比特幣ETF 有資金流出：表示投資者信心減弱，可能因?yàn)閾?dān)心比特幣價(jià)格下行，或市場(chǎng)不確定性而撤回資金。

根據(jù)Farside統(tǒng)計(jì)，截至2025 年3 月，比特幣ETF 從推出以來(lái)一共獲得360 億美元凈流入。

到此這篇關(guān)于比特幣ETF 懶人包：購(gòu)買方法、風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)缺點(diǎn)一次揭露（2025 最新）的文章就介紹到這了,更多相關(guān)比特幣ETF 懶人包內(nèi)容請(qǐng)搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！

聲明：文章內(nèi)容不代表本站觀點(diǎn)及立場(chǎng)，不構(gòu)成本平臺(tái)任何投資建議。本文內(nèi)容僅供參考，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)！
Tag：ETF   比特幣  

你可能感興趣的文章

幣圈快訊

  • 分析：特朗普關(guān)于美聯(lián)儲(chǔ)需要降息的觀點(diǎn)是正確的

    2025-07-10 00:51
    金色財(cái)經(jīng)報(bào)道，投資銀行PiperSandler表示，美國(guó)總統(tǒng)特朗普關(guān)于美聯(lián)儲(chǔ)需要降息的觀點(diǎn)是正確的。

  • OpenAI開放語(yǔ)言模型即將問世

    2025-07-10 00:47
    ChainCatcher消息，據(jù)美國(guó)科技媒體TheVerge報(bào)道，微軟(MSFT.O)與OpenAI的復(fù)雜關(guān)系即將迎來(lái)戲劇性轉(zhuǎn)折。就在雙方重新協(xié)商合同以允許OpenAI重組為營(yíng)利性公司之際，OpenAI正準(zhǔn)備發(fā)布一款開放語(yǔ)言模型，這可能進(jìn)一步加劇兩家公司的裂痕。 知情人士透露，薩姆·奧爾特曼領(lǐng)導(dǎo)的這家AI實(shí)驗(yàn)室即將在下周發(fā)布開放權(quán)重模型，該模型不僅會(huì)登陸OpenAI和微軟Azure服務(wù)器，還將向其他云服務(wù)商開放。與OpenAI通常采用的封閉權(quán)重模式不同，此次公開的權(quán)重參數(shù)（一種訓(xùn)練參數(shù)）將向公眾開放，這種開放性意味著企業(yè)和政府能夠自主部署該模型。(金十)

  • 投銀PiperSandler：特朗普關(guān)于美聯(lián)儲(chǔ)需要降息的觀點(diǎn)是正確的

    2025-07-10 00:47
    ChainCatcher消息，據(jù)投資銀行PiperSandler表示，美國(guó)總統(tǒng)特朗普關(guān)于美聯(lián)儲(chǔ)需要降息的觀點(diǎn)是正確的。(金十)

  • CyversAlerts：ZKSpace疑遭攻擊，約400萬(wàn)美元被轉(zhuǎn)出

    2025-07-10 00:44
    ChainCatcher消息，據(jù)CyversAlerts發(fā)推表示，已監(jiān)測(cè)到ZKSpace出現(xiàn)多筆可疑交易，同時(shí)其官方X賬號(hào)已被凍結(jié)，受影響資金大約有400萬(wàn)美元，目前包括USDT和USDC在內(nèi)的大約130萬(wàn)美元資金已被兌換為ETH并陸續(xù)存入到TornadoCash。

  • IMF：美元在全球儲(chǔ)備中的占比保持穩(wěn)定

    2025-07-10 00:31
    金色財(cái)經(jīng)報(bào)道，國(guó)際貨幣基金組織周三發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，2025年第一季度，美元在全球貨幣當(dāng)局持有的已分配外匯儲(chǔ)備中所占份額保持穩(wěn)定。瑞士法郎的占比躍升至30年來(lái)最高，但仍處于較低水平。
    • 查看更多