在首次備案十多年后，美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）終于在2024 年1 月11 日 批準(zhǔn)了現(xiàn)貨比特幣交易所交易基金（比特幣現(xiàn)貨ETF）。這是一項(xiàng)關(guān)鍵的監(jiān)管舉措，將使普通投資者更容易將資金投入加密貨幣中，從而擴(kuò)大加密貨幣市場(chǎng)的規(guī)模和流動(dòng)性。

在比特幣ETF 通過(guò)后，大量資金流入這些基金中，從而在數(shù)次拉升比特幣。那么，比特幣現(xiàn)貨ETF 究竟是什么？有何有優(yōu)缺點(diǎn)？有哪些推薦？比特幣ETF 臺(tái)灣可以買嗎？

以下我們將總結(jié)有關(guān)比特幣現(xiàn)貨ETF的所有資訊，希望對(duì)您有所幫助。

比特幣現(xiàn)貨ETF是什么？有什么優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)？國(guó)內(nèi)能買嗎？

比特幣ETF最新新聞和動(dòng)態(tài)

由于美國(guó)總統(tǒng)川普和特斯拉執(zhí)行長(zhǎng)之間持續(xù)不斷的爭(zhēng)執(zhí)導(dǎo)致市場(chǎng)情緒惡化，比特幣ETF 出現(xiàn)下跌。在6 月3 日至4 日短暫回升之后，美國(guó)BTC 現(xiàn)貨ETF 再度回落。

SoSoValue 數(shù)據(jù)顯示，6 月5 日，BTC ETF 再次遭遇資金流出，總額達(dá)2.78 億美元。此次回檔是繼周四交易時(shí)段BTC 跌破心理價(jià)位105,000 美元之后出現(xiàn)的。

過(guò)去一周，全球比特幣ETF 流出資金達(dá)800 萬(wàn)美元。據(jù)SoSoValue 稱，ARK Invest 旗下的ARK 21Shares 比特幣ETF（ARKB）在6 月5 日領(lǐng)跌，資金流出金額高達(dá)1.02 億美元。當(dāng)天，所有基金均未出現(xiàn)資金流入。

BTC 現(xiàn)貨ETF 持續(xù)凈流出可能預(yù)示投資者信心減弱和市場(chǎng)情緒轉(zhuǎn)變。這可能會(huì)給BTC 帶來(lái)額外的拋售壓力，加劇價(jià)格下跌。

與此同時(shí)，以太幣ETF 則繼續(xù)出現(xiàn)資金流入。 6 月5 日，美國(guó)以太幣現(xiàn)貨ETF 資金流入量為1,130 萬(wàn)美元，連續(xù)14 天出現(xiàn)流入。盡管如此，昨日的流入量仍較6 月4 日的5,690 萬(wàn)美元和6 月3 日的1.094 億美元大幅下降。

比特幣現(xiàn)貨ETF是什么？

ETF 是一種集合投資，類似于共同基金，它與股票、債券等商品一樣，在證券交易所進(jìn)行交易。不過(guò)，ETF 追蹤的是特定指數(shù)、行業(yè)或資產(chǎn)類別（例如黃金），也就是說(shuō)，投資者可以直接投資一籃子股票、黃金等產(chǎn)品，而無(wú)需持有。

比特幣現(xiàn)貨ETF 以比特幣現(xiàn)貨為投資標(biāo)的的基金，投資者購(gòu)買現(xiàn)貨比特幣ETF 就相當(dāng)于直接投資一籃子比特幣現(xiàn)貨，而無(wú)需持有比特幣。且與傳統(tǒng)的共同基金不同的是，它們可以全天買賣。

比特幣現(xiàn)貨ETF vs. 比特幣合約ETF

早在2021 年10 月，比特幣合約ETF 就已經(jīng)進(jìn)入市場(chǎng)，那么，這兩種ETF 有何區(qū)別呢？

與以比特幣期貨合約為標(biāo)的資產(chǎn)的常規(guī)比特幣ETF 不同，比特幣現(xiàn)貨ETF 的標(biāo)的資產(chǎn)是比特幣。每個(gè)現(xiàn)貨比特幣ETF 均由一家公司管理，該公司發(fā)行透過(guò)其他持有者或透過(guò)授權(quán)的加密貨幣交易所購(gòu)買的自己持有的比特幣股票。這些股票在傳統(tǒng)證券交易所上市。

國(guó)盛證券在先前的報(bào)告中指出，比特幣合約ETF 和現(xiàn)貨ETF 的核心差異在于基礎(chǔ)資產(chǎn)。從價(jià)格波動(dòng)角度來(lái)看，現(xiàn)貨ETF 和合約ETF 非常相似，都旨在精確追蹤BTC 價(jià)格，幫助投資者獲得BTC 曝險(xiǎn)。然而，合約ETF 的費(fèi)用通常比較高，因?yàn)樗鼈冞€涉及期貨合約操作，更為復(fù)雜。

SEC與比特幣現(xiàn)貨ETF長(zhǎng)達(dá)10年的糾紛

比特幣現(xiàn)貨ETF 在美國(guó)獲得批準(zhǔn)經(jīng)歷了漫長(zhǎng)的道路，它始于2013 年，當(dāng)時(shí)Winklevoss 雙胞胎的一家附屬實(shí)體向SEC 提交了此類金融產(chǎn)品的第一份申請(qǐng)。

雖然該申請(qǐng)最終被拒絕，但基于期貨產(chǎn)品的比特幣ETF 最終從2021 年開始獲得了SEC 的批準(zhǔn)。

到2024 年1 月11 日為止，大量基于現(xiàn)貨的比特幣ETF 申請(qǐng)都被拒絕，理由是比特幣不受監(jiān)管的性質(zhì)造成了太多的損失，投資者將面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)。

而此屢次受挫后，加密資產(chǎn)管理公司Grayscale（灰度）最終起訴SEC，以迫使此事更加明確。

此外，貝萊德( BLK )、富達(dá)等傳統(tǒng)金融投資巨頭在2023 年6 月申請(qǐng)的比特幣現(xiàn)貨ETF產(chǎn)品為這個(gè)想法聚集了動(dòng)力。傳統(tǒng)金融的加入也被人們視為現(xiàn)貨比特幣ETF 即將獲得監(jiān)管部門批準(zhǔn)的跡象。

而隨著事情的不斷推進(jìn)，市場(chǎng)對(duì)SEC 即將批準(zhǔn)比特幣現(xiàn)貨ETF 的預(yù)期升高，在結(jié)果公布前夕，比特幣現(xiàn)貨ETF 獲批的幾率已升至 90% 以上。

值得一提的是，在比特幣ETF 公布時(shí)間的前一日，SEC 官方卻鬧出大烏龍，其官方帳號(hào)發(fā)布了「比特幣現(xiàn)貨ETF 獲批」假消息，而后緊急發(fā)文表示官方帳號(hào)被盜。這讓不少人認(rèn)為SEC 在操作市場(chǎng)，目前FBI 也介入調(diào)查。

最終，SEC 在臺(tái)灣時(shí)間2024 年1 月11 日正式批準(zhǔn)了比特幣現(xiàn)貨ETF，并表示，該機(jī)構(gòu)已透過(guò)加急模式批準(zhǔn)了現(xiàn)貨比特幣ETF 上市交易，當(dāng)?shù)貢r(shí)間周四即開始交易。

比特幣現(xiàn)貨ETF有哪些？

根據(jù)SEC 發(fā)布的公告，目前已經(jīng)獲得批準(zhǔn)的現(xiàn)貨比特幣ETF 有：

• BlackRock's iShares Bitcoin Trust (IBIT)
• Grayscale Bitcoin Trust( GBTC)
• ARK 21Shares Bitcoin ETF(ARKB)
• Bitwise Bitcoin ETP Trust (BITB)
• WisdomTree Bitcoin Fund (BTCW)
• Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC)
• VanEck Bitcoin Trust (HODL)
• Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO)
• Valkyrie Bitcoin Fund (BRRR)
• Hashdex Bitcoin ETF (DEFI)
• Franklin Bitcoin ETF (EZBC)

在這之后，將會(huì)有更多比特幣ETF出現(xiàn)。

比特幣現(xiàn)貨ETF費(fèi)率是多少？

為了吸引投資者，許多發(fā)行公司在SEC 批準(zhǔn)之前大幅削減了比特幣現(xiàn)貨ETF 費(fèi)用并提供豁免。其中Bitwise、ARK、Invesco 在前六個(gè)月提供0% 的費(fèi)用，而Grayscale 則收取1.5% 的費(fèi)用。

最新費(fèi)率請(qǐng)查看各大ETF 官網(wǎng)

比特幣現(xiàn)貨ETF通過(guò)意味著什么？

SEC 批準(zhǔn)比特幣現(xiàn)貨ETF 可以說(shuō)是加密貨幣市場(chǎng)的一個(gè)重大的里程碑，它對(duì)于比特幣、投資者和整個(gè)投資市場(chǎng)都有巨大的影響。

首先，對(duì)于比特幣來(lái)說(shuō)，SEC 的批準(zhǔn)將減少一些投資者對(duì)該領(lǐng)域投資的擔(dān)憂，因?yàn)樗粌H帶來(lái)了更多的監(jiān)管保障，還允許投資者向成熟的金融公司進(jìn)行投資。

金融公司加密平臺(tái)供應(yīng)商Anchorage Digital 執(zhí)行長(zhǎng)內(nèi)森·麥考利(Nathan McCauley) 表示：「比特幣現(xiàn)貨ETF 通過(guò)標(biāo)志著加密貨幣作為'新穎'資產(chǎn)類別的終結(jié)，以及加密貨幣可以成為每個(gè)投資組合一部分的世界的開始?！?/p>

此外，現(xiàn)貨比特幣ETF 為投資者帶來(lái)了一個(gè)新的選擇，也使得傳統(tǒng)投資者和機(jī)構(gòu)更容易進(jìn)入加密貨幣市場(chǎng)，因?yàn)樗麄兛梢酝高^(guò)熟悉的交易平臺(tái)和經(jīng)紀(jì)商進(jìn)行投資。這將使得大量資金將流入比特幣現(xiàn)貨ETF，這種樂(lè)觀情緒在近幾個(gè)月大幅推高了比特幣價(jià)格。

比特幣現(xiàn)貨ETF 的推出還將提高加密市場(chǎng)的流動(dòng)性和價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制。該ETF 的出現(xiàn)將為比特幣市場(chǎng)帶來(lái)更高的流動(dòng)性，增加市場(chǎng)的交易量和活躍度。同時(shí)，由于ETF 的交易價(jià)格通常是基于基礎(chǔ)資產(chǎn)的凈值，這將有助于更準(zhǔn)確地反映比特幣市場(chǎng)的供需關(guān)系。

VanEck 研究分析師預(yù)測(cè)，比特幣現(xiàn)貨ETF 在推出的最初幾天內(nèi)可能會(huì)出現(xiàn)10 億美元的資金流入，一個(gè)季度內(nèi)可能會(huì)出現(xiàn)約24 億美元的資金流入。

Hashdex 首席投資長(zhǎng)Samir Kerbage 則表示，他也預(yù)計(jì)在最初幾周和幾個(gè)月內(nèi)將有10 億至100 億美元流入此類產(chǎn)品。他補(bǔ)充說(shuō)，現(xiàn)貨比特幣ETF 的規(guī)模將在未來(lái)幾年「呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)」。他認(rèn)為，「人們可能高估了美國(guó)批準(zhǔn)的比特幣ETF 的短期影響，低估了長(zhǎng)期影響?！?/p>

渣打銀行也表示，美國(guó)SEC 若批準(zhǔn)現(xiàn)貨比特幣ETF，將吸引500 億至1000 億美元資金流入，將推動(dòng)比特幣價(jià)格在2025 年底達(dá)到20 萬(wàn)美元。

Galaxy Digital 研究助理Charles Yu 在10 月的一份報(bào)告中指出，預(yù)計(jì)第一年將有144 億美元流入比特幣現(xiàn)貨ETF，可能導(dǎo)致比特幣價(jià)格在獲得批準(zhǔn)后的12 個(gè)月內(nèi)上漲74%。

其他專家同樣預(yù)計(jì)未來(lái)幾天會(huì)出現(xiàn)一些波動(dòng)。

最后，比特幣現(xiàn)貨ETF 將推動(dòng)比特幣合法化進(jìn)程。

專家表示，隨著比特幣需求的上升，其價(jià)格也會(huì)上漲，可能會(huì)刺激更多的投資和對(duì)加密貨幣的興趣。增加對(duì)比特幣的投資，加上信譽(yù)良好的金融機(jī)構(gòu)推出新產(chǎn)品，也可能會(huì)加速旨在消除欺詐并使加密貨幣正?；鳛橥顿Y、支付和更廣泛開展業(yè)務(wù)的方式的明智法規(guī)的通過(guò)。

比特幣現(xiàn)貨ETF的優(yōu)勢(shì)

比特幣現(xiàn)貨ETF 的出現(xiàn)為投資者提供了一種受監(jiān)管的比特幣投資方式。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，比特幣ETF 的所擁有的優(yōu)勢(shì)如下：

• 使用方便：比特幣現(xiàn)貨ETF大大降低了進(jìn)入加密貨幣市場(chǎng)的門檻。投資者無(wú)需使用比特幣錢包、瀏覽線上加密貨幣交易所或處理私鑰和公鑰。消除這些技術(shù)障礙可以簡(jiǎn)化資產(chǎn)管理，使其對(duì)于習(xí)慣傳統(tǒng)投資的人更具吸引力。
• 流動(dòng)性更高：比特幣現(xiàn)貨ETF 讓透過(guò)熟悉的券商買賣 比特幣變得更加容易。這個(gè)過(guò)程類似于傳統(tǒng)股票或ETF交易，為主流投資者提供了直觀的過(guò)渡。
• 潛在的稅收優(yōu)惠：在某些地區(qū)，與直接持有加密貨幣相比，現(xiàn)貨比特幣ETF可能具有稅收優(yōu)惠。
• 降低風(fēng)險(xiǎn)：現(xiàn)貨比特幣ETF須遵守確保透明度和保護(hù)投資者的規(guī)則。

現(xiàn)貨比特幣ETF的風(fēng)險(xiǎn)

與所有投資工具一樣，比特幣現(xiàn)貨ETF 并非沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。

• 仍然是不穩(wěn)定的資產(chǎn)類別
• 托管人的網(wǎng)路竊盜風(fēng)險(xiǎn)
• 監(jiān)理不確定性
• 管理費(fèi)
• 追蹤誤差

臺(tái)灣可以買比特幣現(xiàn)貨ETF嗎？

在比特幣現(xiàn)貨ETF通過(guò)后，國(guó)內(nèi)也出現(xiàn)了越來(lái)越多開放比特幣ETF 的呼聲，券商公會(huì)也于2024 年4 月向金管會(huì)提案，建議有條件開放復(fù)委托納入比特幣現(xiàn)貨ETF。

而在2024 年9 月30 日，金管會(huì)終于宣布，開放「專業(yè)投資人」復(fù)委托投資外國(guó)虛擬資產(chǎn)ETF。

除了比特幣ETF，還有哪些比特幣投資方式？

臺(tái)灣普通投資者目前還不可以直接投資比特幣ETF，但目前許多虛擬貨幣交易所有提供比特幣交易對(duì)，您可以在交易所購(gòu)買和交易比特幣。

需要注意的是，臺(tái)灣本土比特幣交易所僅提供現(xiàn)貨交易，如果您想體驗(yàn)更多功能，可選擇海外的其他交易所，如幣安、BTCC、Bitget 等。

如果您是初學(xué)者，可買入比特幣現(xiàn)貨，在相對(duì)低點(diǎn)買入比特幣，并等比特幣上漲后賣出賺錢。這種方式的好處就是風(fēng)險(xiǎn)較低，原理就是在比特幣價(jià)格上漲后賺取比特幣的價(jià)差。

如果您有一定的經(jīng)驗(yàn)，并想要以更低的成本獲得更高的收益，則可以嘗試用合約交易比特幣，它提供的杠桿可以充分利用比特幣的漲跌，但風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)更高。

用戶可抓準(zhǔn)消息面反應(yīng)時(shí)機(jī)與美股標(biāo)線變化趨勢(shì)，在短線上利用合約適時(shí)的選擇做多與做空，除了可以利用合約高杠桿的特性放大獲利外，也可以利用高杠桿低保證金的方式，有效操作小資金進(jìn)行投資與資金分配，將獲利最大化。

此外，在進(jìn)入牛市后，投資者同樣可利用小資金與10~500 倍杠桿的雙雙配合做中長(zhǎng)期的投資，可以提高資金使用效率、收益潛力，讓獲利更加穩(wěn)健，如果熊市延續(xù)則可以此方式反向做空，在熊市中也能獲利無(wú)限。

比特幣ETF常見問(wèn)題

 比特幣ETF是什么？

 比特幣ETF以比特幣為投資標(biāo)的ETF，投資者購(gòu)買現(xiàn)貨比特幣ETF就相當(dāng)于直接投資一籃子比特幣現(xiàn)貨，而無(wú)需持有比特幣。

比特幣現(xiàn)貨ETF和比特幣合約ETF有何不同？ 

比特幣合約ETF和現(xiàn)貨ETF的核心差異在于基礎(chǔ)資產(chǎn)。比特幣合約ETF以比特幣期貨合約為標(biāo)的資產(chǎn)，比特幣現(xiàn)貨ETF的標(biāo)的資產(chǎn)是比特幣。

比特幣現(xiàn)貨ETF有哪些？

 當(dāng)前熱門的比特幣現(xiàn)貨ETF有IBIT、GBTC、ARKB、BITB和BTCW。

比特幣現(xiàn)貨ETF費(fèi)率是多少？

 為了吸引投資者，許多發(fā)行公司提供較低的比特幣ETF費(fèi)用，最低為0%，最高為GBTC的1.5%。

比特幣現(xiàn)貨ETF通過(guò)對(duì)比特幣意味著什么？

 分析師認(rèn)為加密ETF是今年比特幣強(qiáng)勁成長(zhǎng)的主要推動(dòng)力之一。 Bitfinex分析師在報(bào)告中指出，ETF的采用是能夠改變比特幣之前周期模式的主要催化劑之一。

到此這篇關(guān)于比特幣現(xiàn)貨ETF是什么？有什么優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)？國(guó)內(nèi)能買嗎？的文章就介紹到這了,更多相關(guān)比特幣現(xiàn)貨ETF介紹內(nèi)容請(qǐng)搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！

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