平均成本法(DCA)是什么？幣安DCA定投交易機器人使用教學(xué)
DCA是什么？
DCA，全稱為「平均成本法」（Dollar-Cost Averaging），是一種理性的投資策略，目的是通過定期投入固定的資金，降低市場波動的影響。白話一點就是無論投資標(biāo)的上漲或下跌，投資者都會每隔一段固定時間，投入固定金額購買。
DCA 運作方式
DCA的基本運作方式如下：
- 定期投資：投資者選擇一個固定的時間間隔（例如每月或每周），并在每個時間點以相同的金額進行投資。無論市場價格如何，投資者都會持續(xù)購買選定的資產(chǎn)。
- 價格波動的影響：當(dāng)資產(chǎn)價格較低時，投資者能夠購買更多的顆數(shù)；而當(dāng)價格較高時，則購買較少的顆數(shù)。這樣，隨著時間的推移，投資者的平均買入成本會接近于市場的平均價格，而不會受到單一時間點價格波動的影響。
- 情緒管理：DCA有助于投資者避免因市場波動而產(chǎn)生的情緒影響。透過定期投資，投資者可以保持紀(jì)律，專注于長期目標(biāo)，而不是短期的市場波動。
DCA 實例說明
假設(shè)一位投資者在2023 年9 月至11月每月5 號定期投資1000U 買BTC，以下是三個月的價格波動和購買情況（于每月五號開盤時購買）：
- 2023／9／5，BTC 價格為25826U/顆，投資者買入0.0387 顆。
- 2023／10／5，BTC 價格上漲至27778U/顆，投資者買入0.0359 顆。
- 2023／11／5，BTC 價格再度上漲至35062U/顆，投資者買入0.0285 顆。
經(jīng)過三個月，投資者總共投入了3000 美金，買入了約0.1031 顆BTC，平均買入價格約為29097 U/顆。
若是一路購買到2025 年的1 月，比特幣平均購買成本約為50,684 U/顆，可見這樣的策略幫助投資者平滑了市場波動，避免在市場情緒不穩(wěn)定時做出過于激進或保守的決策。
平均成本法(DCA)的五大優(yōu)點
降低市場波動風(fēng)險
DCA 策略是分批投入資金購買，因此投資者不需要擔(dān)心一次性投入而遇到市場高點被套牢的風(fēng)險。這種策略能有效降低市場波動對投資的影響，特別是在價格波動劇烈的加密貨幣市場。
消除情緒化交易
許多投資者經(jīng)常因市場的短期劇烈波動而做出情緒化決策，例如恐慌性拋售或因害怕錯過（FOMO）而過度買入，不過DCA 策略是基于時間間隔買入，因此不會發(fā)生個人情緒導(dǎo)致的操作問題。
降低一次性投資的風(fēng)險
與一次性投入大筆資金相比，DCA可以減少因為選擇不當(dāng)?shù)倪M場時機而帶來的風(fēng)險。即使市場在某一時期內(nèi)出現(xiàn)下跌，投資者仍然可以在后期以較低的價格購買更多資產(chǎn)，從而降低平均成本
適合長期投資
DCA特別適合那些希望在長期內(nèi)穩(wěn)定增長資產(chǎn)的投資者。這種策略可以幫助投資者在市場波動中保持耐心，并隨著時間的推移逐步累積回報
適合新手投資者
DCA 策略操作簡單，只需要保持輕松心態(tài)，無需精確預(yù)測市場未來走勢，非常適合剛?cè)腴T的新手投資者。 DCA 策略設(shè)定好固定金額和投資頻率后，即可自動化執(zhí)行。
平均成本法(DCA)的缺點
盡管上述提及多項優(yōu)點，不過DCA 并不是一個完全沒有缺點策略，以下有幾點需要注意：
機會成本– 無法最大化收益
在牛市中，幣價可能持續(xù)且大幅度上漲，DCA 策略可能導(dǎo)致投資者持續(xù)以較高的平均成本購買資產(chǎn)，因此錯失一次性投入所帶來的高額收益。
不保證獲利
DCA并不能保證獲利，尤其是在市場持續(xù)下跌的情況下。投資者仍然可能面臨損失，因為DCA 這種策略無法消除市場風(fēng)險
需要長期耐心
DCA 是一種長期交易策略，投資者需要有足夠的耐心來執(zhí)行，若是中途取消或賣出資產(chǎn)，可能無法實現(xiàn)攤平成本的預(yù)期成果。需要長期且持續(xù)運行才有較大的可能帶來高額收益。
DCA的成本價該如何計算？
DCA 的成本價非常容易運算，只需要算出持幣的平均成本即可，公式如下：
平均成本=總投資金額／總持有顆數(shù)
計算步驟
- 確定總投資金額：在DCA 期間內(nèi)，你所投入的所有資金總和。例如，每月固定投資100美元，并且持續(xù)了12個月，則總投資金額為100 美元× 12 = 1200 美元。
- 計算購買的顆數(shù)：這是DCA 期間內(nèi)，根據(jù)市場價格所購買的總顆數(shù)。假設(shè)在這12 個月中，投資者根據(jù)不同的市場價格分別購買了10、5、8、12顆，則總顆數(shù)為35。
- 應(yīng)用公式：將總投資金額和購買的總顆數(shù)代入公式，計算出平均成本價。如下：
平均成本價= 1200/35 = 34.286 美元/顆
DCA與一次性投資相比，哪種策略更適合我？
一次性投資（Lump-sum）
一次性投資就是我們開玩笑所說的「梭哈All-in」，也就是將全部投資金額在同一個點位買入，這樣雖方便計算成本，不過若買入后價格迅速下跌，將沒有多余資金做后續(xù)攤平的機會。
平均成本法DCA vs 一次性投資Lump-sum
| 比較項目 | DCA | 一次性投資 |
| 風(fēng)險管理 | 分散風(fēng)險，降低市場波動影響 | 較高風(fēng)險，可能因買在高點導(dǎo)致?lián)p失 |
| 收益能力 | 可能低于一次性投資 | 如果市場大幅上漲，收益可能更高 |
| 適合族群 | 新手投資者、風(fēng)險偏好低者 | 較會觀察后市的投資者 |
| 操作難度 | 簡單，無需預(yù)測市場 | 需要精確判斷市場時機 |
簡而言之，如果您對市場走勢缺乏信心或無法承受短期劇烈波動，DCA 會是您是更穩(wěn)健的投資選擇；而如果您能準(zhǔn)確把握市場低點，一次性投資若買在價格相對低點，則可能帶來更高回報。
加密貨幣市場適合使用DCA 策略嗎？
加密貨幣相較于其他金融市場更適合使用DCA 策略，因為具有以下三大特性：
價格波動性高
前面提到過DCA 可以藉由分次買入來降低市場劇烈波動的風(fēng)險，因此相當(dāng)適合在加密貨幣市場中使用DCA 策略，以免遭個人情緒影響而一次性買在高點。
長期增值潛力
只看短期的話會發(fā)現(xiàn)加密貨幣市場波動劇烈，但許多主流加密貨幣（如比特幣和以太坊）在長期具有增值潛力，因此相當(dāng)適合采用DCA 策略去做長期的投資。
避免情緒化交易
在加密貨幣市場中，時常因事件影響（財經(jīng)新聞、名人喊單）而造成幣價大幅度的波動，這時將有可能影響投資人情緒，不過DCA 策略并不會因這些事件發(fā)生而中途買入，因此將可避免情緒化的交易。
DCA 比特幣實盤收益試算
我們可以使用DCABTC這個網(wǎng)站來試算過去DCA 比特幣會帶來多少回報，這邊假設(shè)每天購買1 美金的比特幣且持續(xù)購買三年，試算結(jié)果如下圖：
可以看到總共投入了1096（3 年*365天＋1 今天）美金，而帶來的回報為2219 美金，賺取了高達102% 的利潤，不過這是因為近期比特幣價格皆落在十萬美金左右，因此過去大部分時間購買的比特幣都是呈現(xiàn)正收益的狀態(tài)。
幣安DCA定投交易機器人使用教學(xué)
幣安交易所（官方注冊 官方下載）有提供定投功能讓交易者使用，以下將針對定投機器人做圖文教學(xué)：
1、幣安首頁「更多」功能，找到「交易機器人」并選擇「定投」
2、本篇將以比特幣BTC 示范，因此選擇比特幣BTC
3、輸入每次DCA 所投入的資金（最小為0.1 USDT）
4、選擇循環(huán)周期（一小時／四小時／八小時／十二小時／每天／每周／隔周／每月）
5、選擇定投時間
6、確認(rèn)并開啟DCA 定投機器人
常見問題
DCA 是否適合所有的加密貨幣？
DCA 比較適合市值大、技術(shù)穩(wěn)定且有長期發(fā)展?jié)摿Φ募用茇泿?，如比特幣（BTC）或以太坊（ETH）。不建議對缺乏技術(shù)支持的迷因幣DCA，如果幣種持續(xù)下跌，那么就算DCA 持續(xù)攤平成本也無法獲利出清。
DCA 的最佳周期設(shè)置是什么？應(yīng)該每天、每周還是每月投資？
最佳周期取決于投資者的資金情況與市場特性而定，建議投資者可以先使用上方提到過的DCABTC 進行試算，但回測結(jié)果并不代表未來將會獲得同等回報。
在熊市或牛市中，DCA 的策略效果如何？
在熊市中，DCA 通常表現(xiàn)較好，因為價格下跌時同等金額會買入更多數(shù)量的資產(chǎn)。而在牛市中，DCA 的回報可能不如一次性投入，不過卻是一種較為保守的投資策略。
DCA 投資是否需要大額的初始資金？少量資金是否適合這種策略？
DCA 不需要大額的初始資金，少量資金仍然可以進行，畢竟DCA 的重點在于持之以恒的定期投資，而非短期投入大量資金期待高額回報。
DCA 投資策略是否需要定期調(diào)整或重新評估？
DCA 策略應(yīng)根據(jù)市場變化或投資目標(biāo)進行定期調(diào)整，尤其是當(dāng)該投資標(biāo)的進行重大改革、更新時，應(yīng)重新評估是否適合長期持有。
是否可以同時對多種資產(chǎn)進行DCA 投資？
投資者可以同時對多種不同的資產(chǎn)、幣種進行DCA 投資，這可以進一步分散投資風(fēng)險。不過，仍需注意DCA 的資產(chǎn)需為長期看好的，將來才有可能獲得好的投資報酬。
結(jié)語
平均成本法（DCA）乍看之下長期穩(wěn)定，但并不是穩(wěn)賺不賠的策略，仍需要該標(biāo)的在購買后有出色的漲幅才能使投資者獲得高額收益。 DCA 的核心是讓投資者在長期投資中取得較平滑的投資成本曲線，降低一次性投入買在高點的風(fēng)險。
本報告僅供資訊分享之用，內(nèi)容不構(gòu)成任何形式的投資建議或決策依據(jù)。文中所引用的數(shù)據(jù)、分析與觀點均基于作者的研究與公開來源，可能存在不確定性或隨時變動的情況。讀者應(yīng)根據(jù)自身情況及風(fēng)險承受能力，審慎進行投資判斷。如需進一步指導(dǎo)，建議尋求專業(yè)顧問意見。
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