以史為鑒，以往歷史走向看，2025年應該是牛市貫徹的一年，所以現(xiàn)在各大投資機構(gòu)都看好2025年的幣圈行情。所以現(xiàn)在很多分析師對2025年都做了一些預測，今天腳本之家給大家分享下幣圈分析師對2025年最新的預測，大家可以參考下！

2024年，注定是加密貨幣行業(yè)的傳奇篇章

這一年，比特幣突破十萬美元大關(guān)，以太坊卻陷入生態(tài)發(fā)展的瓶頸；Solana和Base逆勢崛起，公鏈格局悄然生變；DeFi沉寂多年后強勢回歸，與現(xiàn)實資產(chǎn)（RWA）的結(jié)合點燃了新敘事；AI-Agent與MEME的融合，推動了技術(shù)與文化的交匯；NFT市場借助創(chuàng)新破局復蘇，而那些曾經(jīng)被遺忘的經(jīng)典老牌幣種，也在政策松綁中迎來了新的輝煌。

而2025年呢？在這條風云詭譎的道路上，我們迎來了更多未知的可能。新一年的加密行業(yè)是否會繼續(xù)狂飆？還是會進入更加理性和規(guī)范化的階段？比特幣和以太坊是否能在新的敘事中再次主導？AI-Agent的飛輪效應是否足夠強大？這些懸念，已經(jīng)讓全球投資者和技術(shù)開發(fā)者充滿期待。

接下來，我們將從十大趨勢出發(fā)，前瞻2025年的加密市場藍圖。從比特幣儲備到公鏈競爭，從DeFi的指數(shù)級增長到NFT的復蘇，這份預測報告試圖為您撥開迷霧，帶您一窺未來的可能性。這不僅是對未知的探索，更是對行業(yè)未來方向的一次深刻解讀。

Bernstein分析師對2025年加密市場的十大預測

隨著我們進入 2025 年的第一個完整周，研究和經(jīng)紀公司 Bernstein 的分析師對未來一年進行 10 項預測，因為加密貨幣將進入他們所描述的“無限時代”。

無限時代是“一個漫長的時期，其特點是不斷演變和廣泛接受，最終加密貨幣不再具有爭議性——只是為新智能時代構(gòu)建的金融系統(tǒng)的一部分”，以 Gautam Chhugani 為首的分析師在周一給客戶的一份報告中寫道。“不要指望出現(xiàn)繁榮-蕭條模式，”他說。“加密貨幣現(xiàn)在牢牢地進入了企業(yè)、銀行和機構(gòu)的視線，融入了我們金融體系的根基。”

在當選總統(tǒng)唐納德·特 朗普 (Donald Trump) 做出戰(zhàn)略性比特幣儲備競選承諾后，分析師重申了他們對比特幣價格目標的預期，即到 2025 年底，比特幣價格將達到 20 萬美元。

雖然分析師不確定國家是否會將實際購買作為立法優(yōu)先事項在今年開始，但他們確實預計企業(yè)資金采用將繼續(xù)增長，預計 2025 年流入量將超過 500 億美元，而去年為 240 億美元。分析師表示，MicroStrategy 可能再次引領(lǐng)需求，其次是擴大資本計劃的比特幣礦工和希望效仿 Michael Saylor 模型的中小型公司。

他們還預測，美國現(xiàn)貨比特幣 ETF 將吸引超過 700 億美元的凈流入——是 2024 年約 350 億美元的兩倍——主要原因是對沖基金、銀行和財富顧問的機構(gòu)采用加速，持股比例飆升至 40%，而去年第三季度 ETF 投資僅占 22%。此外，分析師預計，比特幣 ETF 白名單化進程將繼續(xù)，領(lǐng)先的國家綜合銀行和私人銀行平臺將繼續(xù)存在，比特幣和以太坊的 ETF 勢頭仍將持續(xù)，年底前可能會出現(xiàn) Solana ETF。

“美國宣布國家比特幣儲備將引發(fā)全球主 權(quán)國家競相購買比特幣。我們對比特幣價格 20 萬美元的預期不考慮政府需求——只考慮機構(gòu)和企業(yè)需求，”Chhugani 說。“隨著企業(yè)國庫和比特幣 ETF 成為比特幣所有權(quán)的重要組成部分，我們預計比特幣所有權(quán)將變得更加牢固。因此，如果比特幣在 10 萬美元以下徘徊的時間更長，比特幣將從交易者/賣家手中轉(zhuǎn)手給 MicroStrategy 和比特幣 ETF 持有者等長期持有者。”

在比特幣方面，分析師表示，礦工“必須”繼續(xù)將產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到人工智能上以創(chuàng)造價值。 2024 年，人工智能多元化公司和“純”比特幣礦工的表現(xiàn)存在顯著差異。分析師指出，Core Scientific 和 TeraWulf 等人工智能多元化公司今年分別實現(xiàn)了 308% 和 136% 的收益，而 Riot Platforms 和 CleanSpark 則分別虧損 34% 和 17%。他們預計這一趨勢將繼續(xù)下去，因為“人工智能改變了比特幣挖礦業(yè)務模式，使其更具可持續(xù)性和更少的周期性，從而帶來了更廣泛的機構(gòu)投資者基礎(chǔ)。”

繼續(xù)人工智能主題，伯恩斯坦分析師預計今年與加密行業(yè)的融合將更加緊密，人工智能和加密的交匯正在促進多個方面的創(chuàng)新。關(guān)鍵發(fā)展包括用于計算、存儲和推理的去中心化人工智能區(qū)塊鏈，以及“人類證明”身份驗證服務、人工智能集成加密錢包和代幣化人工智能代理。

穩(wěn)定幣市場規(guī)模達 5000 億美元，SEC 撤回加密貨幣案件等

伯恩斯坦分析師預計，隨著支持加密貨幣的政府上臺，今年該行業(yè)將迎來“前所未有”的監(jiān)管順風，包括可能出臺的關(guān)于穩(wěn)定幣和數(shù)字資產(chǎn)市場結(jié)構(gòu)的立法，以及對“加密證券”定義的進一步明確。

“穩(wěn)定幣法案將被視為優(yōu)先事項。穩(wěn)定幣通過購買國債和在線分發(fā)數(shù)字美元，進一步加強了美元，”Chhugani 表示。“數(shù)字資產(chǎn)市場結(jié)構(gòu)有助于交易所、經(jīng)紀商/交易商的法律明確性和許可，包括非托管 Defi 協(xié)議的法律地位，將其排除在經(jīng)紀商/交易商地位之外。最后，限制加密證券的定義，并允許 CFTC 對除一小部分數(shù)字資產(chǎn)證券之外的大多數(shù)數(shù)字資產(chǎn)進行更多監(jiān)督。”

美國的此類立法可能會推動全球穩(wěn)定幣市場的大幅增長，分析師預測，到 2025 年，全球穩(wěn)定幣市場的規(guī)模將超過 5000 億美元，是 2024 年 55% 增幅的兩倍多，達到 2000 億美元以上，因為其應用范圍超出了加密貨幣行業(yè)，尤其是在全球跨境 B2B 支付和跨境匯款解決方案領(lǐng)域。

分析師預計，更加支持加密貨幣的美國證券交易委員會將撤回或解決與加密貨幣公司的現(xiàn)有案件，并允許更多私人加密貨幣公司進入公開市場，IPO 將成為市場的進一步積極催化劑。他們還預計，加密貨幣交易所和 Robinhood 等平臺將實現(xiàn)股票市場代幣化，從而實現(xiàn)基于區(qū)塊鏈技術(shù)的 24/7 流動性股票市場交易，銀行和資產(chǎn)管理公司也將推出更多與加密貨幣相關(guān)的產(chǎn)品。

Chhugani 表示，盡管去年表現(xiàn)不佳，但以太坊有望在 2025 年成為下一個“機構(gòu)寵兒”。分析師表示，以太坊的 28% 被質(zhì)押，3% 被 ETF 吸收，7.5% 被鎖定在智能合約中，以太坊的有限供應和作為第 1 層和第 2 層鏈的費用支付和抵押資產(chǎn)的效用使其對尋求內(nèi)在價值的傳統(tǒng)投資者具有吸引力。

2025年主要賽道項目預測

一、比特幣：鞏固全球儲備資產(chǎn)地位

2025年，比特幣將邁入更廣泛采用和市場認可的新階段。從價格突破新高到國家與企業(yè)的資產(chǎn)負債表中占據(jù)一席之地，再到其生態(tài)系統(tǒng)的進一步發(fā)展，比特幣正以多維度的增長持續(xù)引領(lǐng)加密貨幣市場的核心敘事。

價格：多頭市場的強勁預期

根據(jù)Blockware Solutions的預測，2025年比特幣價格將在年中突破15萬美元，并在年底達到22.5萬美元的基本情景，樂觀情景甚至可能達到40萬美元。此外，薩塞克斯大學的金融學教授Carol Alexander也認為，比特幣將在2025年夏季達到15萬美元，并可能進一步挑戰(zhàn)20萬美元的高位。這些預測的關(guān)鍵在于美聯(lián)儲寬松貨幣政策的延續(xù)以及比特幣供給稀缺性的長期影響。

國家與企業(yè)：采用步伐顯著加快

Galaxy Research預測，到2025年，至少五個國家和五家納斯達克100企業(yè)將正式宣布將比特幣納入其資產(chǎn)負債表或主 權(quán)財富基金。美國現(xiàn)貨比特幣ETF的資產(chǎn)管理規(guī)模（AUM）預計將突破2500億美元，同時養(yǎng)老基金等傳統(tǒng)機構(gòu)投資者也開始將比特幣納入投資組合，進一步鞏固其作為儲備資產(chǎn)的地位。非對齊國家和主 權(quán)財富基金規(guī)模龐大的國家，尤其是中東經(jīng)濟體，將比特幣視為實現(xiàn)貿(mào)易結(jié)算多樣化的關(guān)鍵工具；同時，以MicroStrategy為代表的企業(yè)預計將在2025年進一步增加其比特幣持倉量，持續(xù)推動市場采用。

生態(tài)：DeFi與協(xié)議升級的雙輪驅(qū)動

比特幣的生態(tài)發(fā)展在2025年將迎來重要里程碑，去中心化金融（DeFi）和協(xié)議創(chuàng)新成為兩大關(guān)鍵動力。Blockware Solutions預測，比特幣DeFi市場的總估值將實現(xiàn)翻倍增長，達到300億美元。比特幣的L2網(wǎng)絡(luò)（如Lightning和Babylon）將進一步拓展使用場景，為DeFi協(xié)議提供更強大的支持。同時，比特幣核心開發(fā)者可能在2025年就協(xié)議升級（如BIP 119和BIP 347）達成共識，增強比特幣網(wǎng)絡(luò)的功能性與可擴展性。雖然升級激活需要更多時間，但其長遠影響無疑將進一步夯實比特幣的生態(tài)基礎(chǔ)。

2025年，比特幣將以價格的持續(xù)上漲、國家與企業(yè)的加速采用以及生態(tài)的多元化發(fā)展，穩(wěn)步鞏固其在全球資產(chǎn)中的地位，書寫屬于“數(shù)字黃金”的全新篇章。

二、以太坊：需求漸長迎來復興

2024年：疲軟的表現(xiàn)

2024年，以太坊未能如市場預期般強勢崛起。盡管經(jīng)歷了Dencun升級，Layer 2網(wǎng)絡(luò)的性能有所提升，但主網(wǎng)收入的分流、質(zhì)押率的持續(xù)上升，以及ETF初期的凈流出，令以太坊價格承壓。根據(jù)市場數(shù)據(jù)顯示，ETH/BTC比率在2024年一度跌至0.0357，創(chuàng)下自權(quán)益證明（PoS）合并升級以來的新低。此外，以太坊基金會在市場不穩(wěn)定的情況下出售了大量ETH，引發(fā)投資者的信心危機。與比特幣在政策利好的推動下屢創(chuàng)新高形成鮮明對比，以太坊全年在價格表現(xiàn)上略顯疲軟。

2025年：突破的機會

進入2025年，以太坊預計將迎來從疲軟到反彈的關(guān)鍵時刻。Steno Research預測，ETH價格將在年底前突破8000美元，翻倍增長，ETH/BTC比率將回升至0.06以上。推動這一反彈的關(guān)鍵因素包括更明確的監(jiān)管環(huán)境、持續(xù)增長的質(zhì)押需求以及生態(tài)系統(tǒng)的活躍發(fā)展。

質(zhì)押需求與機構(gòu)采用

以太坊的質(zhì)押率預計將在2025年超過50%。隨著美國政府可能放寬對質(zhì)押和DeFi的監(jiān)管限制，現(xiàn)貨以太坊ETF的普及將進一步推動機構(gòu)采用。Farside Investors報告顯示，以太坊現(xiàn)貨ETF在2025年的資金流入量可能突破500億美元，顯著增強市場流動性。同時，再質(zhì)押協(xié)議（如EigenLayer）等創(chuàng)新解決方案將為以太坊生態(tài)注入更多資本，提升網(wǎng)絡(luò)的整體價值。

生態(tài)活躍：DeFi與Layer 2的崛起

DeFi和Layer 2網(wǎng)絡(luò)將在2025年成為以太坊生態(tài)的兩大增長引擎。Steno Research預測，以太坊去中心化應用的總鎖定價值（TVL）將突破3000億美元，刷新歷史記錄。Layer 2網(wǎng)絡(luò)的經(jīng)濟活動將首次超過所有其他Alt L1網(wǎng)絡(luò)的總費用占比，Arbitrum和Optimism等Rollup技術(shù)解決方案將在技術(shù)和用戶體驗上取得新突破。此外，NFT市場的復蘇和基于以太坊的游戲與金融應用逐步找到市場契合點，將進一步拓展以太坊的使用場景。

三、公鏈格局：新老派系在競爭中普漲

以太坊L2：擴展生態(tài)版圖

以太坊的Layer 2（L2）解決方案在2025年將繼續(xù)鞏固其在公鏈生態(tài)中的核心地位。Base、Arbitrum、Optimism等L2網(wǎng)絡(luò)因Rollup技術(shù)的成熟而實現(xiàn)爆發(fā)式增長。根據(jù)預測，Base的總資產(chǎn)鎖定量（TVL）將在2025年突破400億美元，占以太坊L2總TVL的顯著比例。

Base作為由Coinbase支持的L2鏈，以其強大的分發(fā)能力吸引了大量應用開發(fā)者，其生態(tài)擴展速度令人矚目。同時，Arbitrum和Optimism憑借技術(shù)創(chuàng)新（如Stylus虛擬機和Blob市場優(yōu)化參數(shù)）在用戶體驗和成本效率上繼續(xù)保持領(lǐng)先。預計2025年，L2網(wǎng)絡(luò)的整體交易費用將超過所有其他新興公鏈的總和，鞏固其在多鏈格局中的主導地位。

新公鏈：Base、Solana、Sui與HyperLiquid的分庭抗禮

2025年的新公鏈競爭格局異常激烈，Base、Solana、Sui和HyperLiquid各自專注于不同領(lǐng)域，吸引了大量用戶和開發(fā)者。

Base：以AI為驅(qū)動的新興生態(tài)

Base在2025年不僅是DeFi和NFT的重要平臺，更逐步成為AI代理和AI分支應用的主導鏈。其高效的Rollup架構(gòu)和Coinbase的支持，使其在AI與區(qū)塊鏈技術(shù)融合的賽道中脫穎而出，成為開發(fā)者的首選平臺。

Solana：高性能和機構(gòu)化

Solana的技術(shù)優(yōu)勢在于其高吞吐量和低延遲，即將推出的Firedancer客戶端目標實現(xiàn)每秒10萬TPS，極大提升了其吸引復雜應用的能力。此外，Solana通過調(diào)整發(fā)行政策減少通脹，并申請ETF，進一步鞏固了其機構(gòu)化生態(tài)的定位。其目標不僅是性能領(lǐng)先，更是為開發(fā)者提供穩(wěn)定、低成本的應用開發(fā)環(huán)境。

Sui：用戶體驗與簡化開發(fā)

Sui作為新興公鏈，憑借其專注于提升開發(fā)效率的Move語言和模塊化架構(gòu)，吸引了大量開發(fā)者。同時，其低門檻的用戶體驗和優(yōu)化的網(wǎng)絡(luò)性能，使其成為消費級應用的熱門選擇。

HyperLiquid：高性能與定制化鏈的先鋒

HyperLiquid基于Tendermint共識啟動的應用鏈，在短短8個月內(nèi)，TVL已達到200億美元級別，并持續(xù)改進其共識機制以進一步提升性能。HyperLiquid的定制化Layer 1設(shè)計使其在細分市場中表現(xiàn)突出，特別是在滿足高頻交易和衍生品需求方面。

價格表現(xiàn)：多方驅(qū)動的上漲

隨著生態(tài)的持續(xù)擴展和機構(gòu)資金的介入，2025年公鏈價格表現(xiàn)將出現(xiàn)顯著分化：

Base：憑借400億美元的TVL和AI驅(qū)動應用的崛起，Base代幣預計實現(xiàn)翻倍增長。

Solana：隨著解鎖壓力結(jié)束和ETF潛在批準，其價格可能突破1000美元，對應的市值達到4859億美元。

Sui與HyperLiquid：作為新興公鏈的代表，這兩者因其技術(shù)創(chuàng)新和差異化定位，價格也有望在2025年實現(xiàn)高增長，逐步成為主流生態(tài)的重要補充。

四、AI Agents 引領(lǐng)的新紀 元：從鏈上活動到現(xiàn)實應用

AI Agents：以“意圖”為核心的范式轉(zhuǎn)變

NEAR 聯(lián)合創(chuàng)始人 Illia Polosukhin 預測，2025 年 Web3 將迎來以“意圖”為核心的重大轉(zhuǎn)變。這種轉(zhuǎn)變將極大擴展用戶和開發(fā)者的可能性，同時賦予 AI Agents 在 Web2 和 Web3 上自主行動和交易的能力。這一觀點標志著互聯(lián)網(wǎng)交互方式的根本變革，也為鏈上活動的多樣性奠定了基礎(chǔ)。

鏈上自主行動：從實驗到大規(guī)模應用

根據(jù) a16z 合伙人 Cara Wu 的預測，AI Agents 將成為區(qū)塊鏈上的自主參與者，實現(xiàn)從實驗性探索到實際應用的躍遷。AI Agents 已在 2024 年的社交媒體中扮演重要角色，一些代理人甚至開始管理自己的加密錢包。隨著虛擬世界與物理世界的逐步融合，像 Truth Terminal 這樣的智能體已經(jīng)通過區(qū)塊鏈管理和分配資源，并嘗試自主完成交易。這種能力的延展可能促使 AI Agents 成為去中心化物理基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)（DePIN）的核心參與者。

多樣化的鏈上活動與經(jīng)濟生態(tài)

VanEck 數(shù)據(jù)顯示，2025 年鏈上 AI Agents 的數(shù)量預計將超過 100 萬，而僅 5 周內(nèi)，這些智能體的總收入已達到 870 萬美元。這些智能體不僅被用于 DeFi 優(yōu)化和金融策略，還被廣泛應用于社交媒體、游戲和消費者互動領(lǐng)域。例如，Virtuals 協(xié)議為用戶提供了無需技術(shù)背景便能創(chuàng)建鏈上 AI Agents 的工具，大量智能體的涌現(xiàn)正在推動鏈上經(jīng)濟的多樣化。

AI Agents 的社會化普及與創(chuàng)新應用

加密領(lǐng)域的知名評論員 Redphone 預測，AI Agents 將全面普及并在多個領(lǐng)域引發(fā)革命性變革。他認為：

AI Agents 將成為主要的“關(guān)鍵意見領(lǐng)袖”（KOL），活躍于 YouTube、Instagram 和 TikTok 等社交平臺。隨著大語言模型（LLM）的進化，用戶可能會在線上與 AI Agents 互動，卻完全不察覺其非人類身份。

一個 AI Agent 甚至可能被評為 《時代》雜志的“年度人物”，彰顯其在社會中的影響力。

金融領(lǐng)域的突破：AI 驅(qū)動的自主機器人預計將在投資管理中嶄露頭角，管理超過 2.5 億美元的投資組合。

職業(yè)轉(zhuǎn)型：與非人類智能體相關(guān)的職業(yè)類別將成為增長最快的領(lǐng)域，同時，一個類似 LinkedIn 的去中心化 AI 協(xié)議可能會迅速崛起，為職業(yè)社交提供新的交互模式。

去中心化趨勢的加速

隨著智能體創(chuàng)建協(xié)議和應用的激增，例如 spore.fun 等工具正賦予普通用戶開發(fā)鏈上 AI Agents 的能力。這種去中心化趨勢推動了大量新代幣和實驗的涌現(xiàn)，資本流向也正在加速流入相關(guān)項目（如 COOKIE 和 VIRTUAL）。Redphone 更預測，2025 年，AI 創(chuàng)作的電影將從“技術(shù)展示”轉(zhuǎn)向真正意義上的藝術(shù)突破，為 AI 贏得奧斯卡獎鋪平道路。

AI Agents 的崛起不僅在鏈上活動中展現(xiàn)出前所未有的創(chuàng)新活力，還逐步滲透到社會的各個層面。這場變革的浪潮無疑將在未來幾年中改變?nèi)祟惻c技術(shù)的關(guān)系，并推動社會向更加智能化的未來邁進。

五、Meme 進化：從趣味到功能與科學

Meme 幣以其獨特的文化影響力和社區(qū)驅(qū)動性，始終在加密市場中占據(jù)不可替代的位置。Messari 在《The Crypto Theses 2025》中預測，盡管 Meme 幣的市值僅占前 300 大加密貨幣（不含穩(wěn)定幣）的 3%，其交易量卻穩(wěn)居 6%-7%，甚至一度飆升至 11%。這一現(xiàn)象表明 Meme 幣依舊是加密市場中的長期熱點，吸引著廣泛的關(guān)注。然而，Meme 幣的核心敘事正逐步從純投機工具向功能性資產(chǎn)轉(zhuǎn)變，開啟了一場深刻的文化與技術(shù)演化。

Meme 總市值：沖刺 200 億至 1000 億美元

Meme 幣生態(tài) KOL Murad Mahmudov 提出了“Meme 幣超級周期”的概念，認為 Meme 幣不僅是加密世界的投機產(chǎn)品，更是用戶進入這一領(lǐng)域的最佳入口。他在 X 平臺發(fā)文稱：“明年最佳的 Meme 幣或仍有 50-200 倍漲幅，但投資者必須持有最優(yōu)質(zhì)的 Meme 幣，而非頻繁跳入新幣。” 他進一步預測，這一周期內(nèi)表現(xiàn)最佳的 Meme 幣總市值將沖刺至 200 億至 1000 億美元，這一觀點反映了 Meme 幣在未來市場中的巨大潛力和重要性。

功能性 Meme 幣的崛起：從趣味到科學

隨著市場的成熟，Meme 幣正從趣味性資產(chǎn)演化為具有功能性的代幣。MV Global 報告指出，去中心化科學（DeSci）正通過與功能性 Meme 幣的結(jié)合，開辟全新應用場景。平臺如 Pump.Science 推出的 Rifampicin 和 Urolithin A 等代幣，不僅為實驗提供資助，還通過實時更新研究成果，為代幣持有者提供了透明的收益機制。這些創(chuàng)新使 Meme 幣在科學研究資助領(lǐng)域展現(xiàn)出前所未有的可能性。

MV Global 預計，到 2025 年，Pump.Science 平臺將至少有 10 個項目的市值突破 1 億美元，展現(xiàn)了 Meme 幣在科研資助和現(xiàn)實應用中的潛力。

AI 融合：推動 Meme 幣的智能進化

AI 技術(shù)的加入為 Meme 幣注入了全新的生命力。通過個性化 AI 代理、動態(tài)互動平臺和趨勢預測工具，Meme 幣的社區(qū)參與度和傳播力得到顯著提升。例如，AI 技術(shù)支持下的代幣化工具，不僅實現(xiàn)了社區(qū)共享所有權(quán)，還推動了 Meme 幣在 DeFi、NFT 和科學研究等領(lǐng)域的融合。

這種智能化的進化路徑使 Meme 幣超越了單純的文化表達，成為技術(shù)與金融的橋梁，進一步鞏固了其在 Web3 生態(tài)中的核心地位。

六、DeFi 指數(shù)級增長

2025 年將是去中心化金融（DeFi）發(fā)展的關(guān)鍵節(jié)點。機構(gòu)資金的全面涌入、現(xiàn)實世界資產(chǎn)（RWA）的代幣化、去中心化交易所（DEX）的崛起，以及更加清晰的監(jiān)管框架，將共同推動 DeFi 成為全球金融的核心組成部分。

2025 年 DEX 交易量將突破 4 萬億美元

去中心化交易所（DEX）的崛起將是 DeFi 的另一大增長引擎。VanEck 預測，2025 年，DEX 的交易量將達到 4 萬億美元，占 中心化交易所（CEX）現(xiàn)貨交易量的 20%。這標志著去中心化金融在交易基礎(chǔ)設(shè)施上的成熟。

這一趨勢受到 Layer 2 擴展解決方案（L2）和更高效的交易技術(shù)推動。例如，以太坊通過 EIP-4844 提供的低成本 Rollup 技術(shù)使交易成本降至不足 1 美分，同時日均交易量提升至 3000 萬筆。在這種技術(shù)支持下，Uniswap、Aave 等協(xié)議還在探索收入分配模式，通過向代幣持有者支付協(xié)議收益，進一步吸引資本與用戶。

RWA 的代幣化引領(lǐng) DeFi TVL 突破 2000 億美元

隨著現(xiàn)實世界資產(chǎn)的代幣化加速，DeFi 的總鎖定價值（TVL）預計將在 2025 年反彈至 2000 億美元 以上。VanEck 強調(diào)，這一增長源于傳統(tǒng)金融（TradFi）與 DeFi 的深度整合，如債券、房地產(chǎn)和其他高價值資產(chǎn)的代幣化。通過代幣化，RWA 不僅注入了新流動性，還將為全球投資者提供更加高效的資產(chǎn)配置方式。

BlackRock 推出的代幣化基金 BUIDL 已經(jīng)成為這一趨勢的典范，而更多機構(gòu)正在將高價值資產(chǎn)引入?yún)^(qū)塊鏈。例如，Visa 推出的 VTAP 平臺 將于 2025 年啟動試點，這些創(chuàng)新將使 DeFi 更加貼近主流金融市場。

機構(gòu)資金涌入與監(jiān)管清晰化

Coinbase 指出，機構(gòu)投資者將在 2025 年全面進入 DeFi，推動市場規(guī)模的指數(shù)級增長。這一趨勢得益于更加清晰的監(jiān)管框架，包括穩(wěn)定幣規(guī)則的確立和證券分類的明確。Bitget Wallet 首席運 營官 Alvin Kan 強調(diào)，傳統(tǒng)金融機構(gòu)正在利用 DeFi 工具，如自動化流動性池和智能合約，將其整合至現(xiàn)有業(yè)務中。

美聯(lián)儲理事 Christopher Waller 提出，分布式賬本技術(shù)（DLT）和智能合約可以顯著提升金融服務效率，DeFi 將成為中心化金融（CeFi）的有力補充。隨著監(jiān)管環(huán)境的改善，DeFi 協(xié)議收入分享合法化的可能性也將大大提高，吸引更多 TradFi 投資者。

DeFi 的 AI 驅(qū)動與新應用場景

2025 年，DeFi 的發(fā)展還將與 AI 技術(shù)深度融合。例如，F(xiàn)rax Finance 正在開發(fā)自主智能合約，以推出完全去中心化的 AI 代理。這種創(chuàng)新不僅提升了去中心化應用（dApp）的智能化水平，還為 DeFi 開辟了全新的應用場景。未來，AI 代理與 DeFi 的結(jié)合將徹底改變用戶與金融工具的交互方式。

2025 年，DeFi 不再只是一個去中心化的金融實驗，而是一個不斷擴展的金融生態(tài)系統(tǒng)。RWA 的代幣化、DEX 的高速發(fā)展、機構(gòu)資金的流入以及技術(shù)創(chuàng)新，將共同推動 DeFi 成為未來金融新秩序的重要組成部分。

七、穩(wěn)定幣爆發(fā)

隨著監(jiān)管環(huán)境逐漸清晰和技術(shù)進一步成熟，穩(wěn)定幣市場的增長潛力在2025年將達到前所未有的高度。預計到2025年，穩(wěn)定幣的市值有望突破3000億美元，成為加密市場中不可忽視的一部分。

企業(yè)采納與跨境支付將帶來穩(wěn)定幣交易量爆發(fā)式增長

2024年穩(wěn)定幣的交易量已接近27.1萬億美元，比2023年增長近三倍。

穩(wěn)定幣的采用將在全球企業(yè)支付領(lǐng)域迎來飛躍，尤其是在跨境支付方面，USDC和USDT將成為常見的支付工具。Bitwise的分析師預測，2025年穩(wěn)定幣將完全進入企業(yè)支付系統(tǒng)，成為跨境支付的重要工具。隨著Stripe收購Bridge等基礎(chǔ)設(shè)施公司，穩(wěn)定幣正在成為金融科技的基石，極大推動國際支付系統(tǒng)的進化。

根據(jù)Coinbase的預測，2025年穩(wěn)定幣交易量有望達到8.3萬億美元，幾乎與Visa的年度支付額相當。這一增長將成為穩(wěn)定幣成為全球支付核心工具的催化劑，穩(wěn)定幣的使用將呈指數(shù)級增長。

穩(wěn)定幣2.0與新模式的崛起

2025年，將迎來穩(wěn)定幣2.0的出現(xiàn)。這些新型穩(wěn)定幣將不僅僅是貨幣價值的穩(wěn)定器，還將通過收益分享、代幣化資產(chǎn)等新模式吸引更多用戶和機構(gòu)投資者。Delphi Digital的研究主管Ceteris指出，“穩(wěn)定幣2.0”將通過吸引用戶或代幣持有者收入的分配機制，可能會顛覆現(xiàn)有市場。此外，隨著穩(wěn)定幣的產(chǎn)生收益的特性不斷發(fā)展，如PayPal USD等新的穩(wěn)定幣將成為市場的重要組成部分，為投資者提供更多的收益機會。

監(jiān)管環(huán)境的漸進式優(yōu)化

隨著監(jiān)管框架逐步完善，尤其是美國和歐盟在穩(wěn)定幣監(jiān)管方面的進展，2025年穩(wěn)定幣將迎來更加清晰的監(jiān)管環(huán)境。普華永道的報告指出，美國政府預計將在2025年出臺穩(wěn)定幣的監(jiān)管框架，為金融機構(gòu)發(fā)行自有穩(wěn)定幣提供了法律支持。這一框架的實施不僅將為穩(wěn)定幣市場帶來更多信任，也將激勵更多傳統(tǒng)金融機構(gòu)參與穩(wěn)定幣的發(fā)行和流通，加速其全球普及。

八、NFT市場復蘇：財富效應與文化價值的再塑

2025年，NFT市場顯現(xiàn)出強勁復蘇跡象，交易量和文化價值齊頭并進，逐步擺脫了前兩年的熊市陰霾。VanEck 預測，NFT市場交易額將在今年達到300億美元，盡管低于2021年峰值，但已反映出市場回暖和可持續(xù)性增強。

主要平臺與頂級項目的推動作用

11月初，NFT周交易量自5月以來首次突破1億美元，并在12月初達到1.72億美元。Galaxy Research 指出，這一反彈主要得益于市值排名前25的NFT收藏品活動的增加，OpenSea、Blur等主流平臺的市場份額分別達到了60%和27%，進一步鞏固了市場參與度。

以 Pudgy Penguins 為代表的項目表現(xiàn)尤為突出，其生態(tài)代幣即將推出的預期也為交易量的增長注入了動能。類似地，Bored Ape Yacht Club (BAYC) 和 CryptoPunks 等頂級項目憑借強大的社區(qū)粘性和文化認同度，在復蘇過程中占據(jù)核心地位。

財富效應與生成藝術(shù)的興起

VanEck 指出，NFT市場的復蘇與加密貨幣晚周期的財富效應密切相關(guān)。頂級收藏品，如 CryptoPunks 和 Fidenzas，正鞏固其在加密領(lǐng)域的社交標識符地位，成為稀缺性和文化價值的象征。尤其是生成藝術(shù)，其鏈上出處和稀缺性使其在高端數(shù)字藝術(shù)市場具備不可替代的優(yōu)勢。

以 Artblocks 為代表的早期生成藝術(shù)作品，憑借其歷史意義和藝術(shù)價值，有望在復蘇中成為重要受益者。這些作品的長期價值也得益于年輕一代對數(shù)字資產(chǎn)接受度的提高和對文化收藏的偏好。

發(fā)幣模式與市場創(chuàng)新

NFT市場的創(chuàng)新不止于交易量的回升，項目的發(fā)幣模式成為新的亮點。例如，Pudgy Penguins 的 PENGU 代幣 以模因與功能結(jié)合為特色，其即將推出的代幣為市場注入了新的期待。這些變化表明，NFT的價值正在從單純的投機炒作，逐漸轉(zhuǎn)向具有持久文化意義和實用性的資產(chǎn)類別。伴隨平臺粘性和用戶增長，NFT的應用前景日益多樣化。

NFT市場的復蘇不僅是交易量的增加，更是一場資產(chǎn)價值和文化認同的全面重塑。在財富效應和生成藝術(shù)的推動下，以 CryptoPunks 和 Pudgy Penguins 為代表的頂級項目正在鞏固其在數(shù)字文化中的地位。這一趨勢將在2025年繼續(xù)深化，為整個Web3生態(tài)注入新的活力與可能性。

九、2025空投神話持續(xù)——即將發(fā)幣的豪華融資項目

Rootdata 于 2024年11月發(fā)布 RootData List 2024 年度榜單，其中Top50 項目（未發(fā)幣）榜單值得在2025年重點關(guān)注。榜單發(fā)布后才發(fā)幣的 HyperLiquid 和 Movement 已經(jīng)用空投深化證明了這份榜單的含金量。

根據(jù)RootData的統(tǒng)計，榜單中的項目展現(xiàn)了強大的融資和賽道潛力，成為2025年值得關(guān)注的焦點。

項目融資特點：

入選榜單的項目在融資方面表現(xiàn)出色，中位數(shù)融資額為2571萬美元，平均融資輪次為2輪。其中，7個項目的估值達到了10億美元或以上，體現(xiàn)了這些項目的巨大發(fā)展?jié)摿?。此外?個項目未公開披露融資數(shù)據(jù)，這也為市場增添了不少神秘感。

賽道特點：

榜單中的項目覆蓋了26個賽道，其中以模塊化、DeFi、基礎(chǔ)設(shè)施和人工智能（AI）領(lǐng)域的項目為主。盡管過去四個季度，GameFi、CeFi和NFT賽道面臨一定的創(chuàng)新停滯，RootData仍從中挑選了幾項具有創(chuàng)新性的代表性項目，彰顯了這些領(lǐng)域內(nèi)的潛力和價值。

隨著這些高融資、高潛力項目的逐步發(fā)幣，2025年將迎來一波新的投資熱潮。無論是在技術(shù)創(chuàng)新、市場需求，還是融資規(guī)模上，這些項目都具備了成為市場領(lǐng)軍者的條件，值得投資者緊密關(guān)注。

十、2025選幣策略：三大嚴選先入為主

隨著加密市場的發(fā)展，多個重要項目將在2025年展現(xiàn)出巨大潛力。以下是三大值得關(guān)注的嚴選投資組合。

灰度2025 Q1 TOP 20 加密貨幣

灰度（Grayscale）加密資管公司近期更新了其在2025年第一季度的TOP 20加密貨幣名單，這些代幣被認為具有顯著的增長潛力。灰度每季度會分析數(shù)百種數(shù)字資產(chǎn)，篩選出一系列最具增長前景的資產(chǎn)。基于對市場趨勢的深入分析，2025年第一季度的TOP 20代幣包括：BTC、ETH、SOL、LINK、SUI、UNI、HYPE、AAVE、TAO、ENA等。

灰度表示，重點關(guān)注的領(lǐng)域包括：

美國大選結(jié)果利好的加密貨幣，尤其是DeFi與質(zhì)押領(lǐng)域；

人工智能與人工智能代理的融合；

Solana生態(tài)的進一步發(fā)展。

這些領(lǐng)域的蓬勃發(fā)展將推動相關(guān)代幣的增長，成為市場的重要驅(qū)動力。

Coinbase COIN50 指數(shù)：跟蹤加密市場主流資產(chǎn)

Coinbase推出的COIN50指數(shù)涵蓋了交易平臺上符合基本納入標準的前50種數(shù)字資產(chǎn)，并可作為永續(xù)期貨進行交易，杠桿高達20倍。此指數(shù)每季度重新平衡，以反映市場的最新動態(tài)，并確保符合Coinbase嚴格的法律和合規(guī)要求。COIN50指數(shù)的推出旨在為投資者提供市場表現(xiàn)的基準，確保他們能夠根據(jù)市場的變化作出及時的投資決策。該指數(shù)覆蓋了約80%的加密市場，成為投資者跟蹤加密資產(chǎn)表現(xiàn)的可靠工具。

World Liberty Financial (WLFI)持倉

World Liberty Financial（WLFI）于2023年9月正式推出，作為一個去中心化金融（DeFi）平臺，WLFI的特色之一是與特 朗普家族的聯(lián)系，并且以“Be Defiant”這種具有強烈特 朗普個人色彩的價值觀為口號。特 朗普被任命為WLFI的“首席加密倡導者”，而他的子女Donald Trump Jr.、Eric Trump和Barron Trump則擔任“大使”職位。

盡管WLFI與特 朗普家族有著千絲萬縷的關(guān)系，但其運營與管理是獨立的，特 朗普家族并未參與平臺的直接管理。WLFI平臺發(fā)行的$WLFI代幣在市場上具有一定影響力，且其合作協(xié)議中，特  朗普家族通過服務協(xié)議有權(quán)獲取75%的凈協(xié)議收入。該項目的推出彰顯了特 朗普家族在加密市場的影響力，同時也揭示出其在法律上的獨立性。

盡管WLFI平臺的$WLFI代幣與特 朗普沒有政治性質(zhì)關(guān)聯(lián)，但該項目的出現(xiàn)引發(fā)了市場的廣泛關(guān)注，尤其是在政治與金融結(jié)合的背景下，可能成為2025年加密市場的一個不容忽視的力量。

而這其中，三家嚴選的共同持倉為：ETH、AAVE、LINK，分別代表著：最大鏈上生態(tài)、最大借貸、最大預言機。是傳統(tǒng)金融最易理解也是最為看好的標的。

結(jié)語：邁向2025，乘風破浪

2024年，注定是加密貨幣歷史上值得銘記的一年。比特幣的價格突破歷史新高，以太坊雖然經(jīng)歷波動，但依然頑強不息，而Solana、Base等新興公鏈也在競爭激烈的市場中脫穎而出。DeFi與AI-Agent的突破帶來了新的技術(shù)浪潮，NFT市場的復蘇則為數(shù)字文化增添了活力。這些變化不僅描繪了加密行業(yè)的過去，更為我們勾畫了一個充滿潛力的未來。

進入2025年，加密市場將繼續(xù)在波瀾壯闊的創(chuàng)新中前行。比特幣作為全球儲備資產(chǎn)的地位愈加穩(wěn)固，以太坊有望突破當前的瓶頸，Layer 2技術(shù)和新興公鏈的競爭將推動生態(tài)的進一步繁榮。同時，AI-Agent的崛起和DeFi與現(xiàn)實世界資產(chǎn)的深度融合，預示著一個更加去中心化、智能化的金融新秩序正悄然形成。Meme幣與NFT的演化也標志著文化與技術(shù)的深度交匯，它們將不僅僅是金融工具，更是社交、娛樂和科學等領(lǐng)域的關(guān)鍵元素。

盡管未來充滿未知與挑戰(zhàn)，但加密貨幣行業(yè)的創(chuàng)新與進步始終令人充滿期待。從技術(shù)到應用，從金融到文化，2025年將是加密世界的重要轉(zhuǎn)折點。行業(yè)參與者、投資者以及技術(shù)開發(fā)者都將在這一新的時代浪潮中各自奮進，推動加密世界走向更加成熟、更加多元化的未來。

以上就是腳本之家小編給大家分享的2025年加密貨幣最有前景的賽道項目十大預測了，希望大家喜歡！

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