Bybit合約交易是什么？Bybit合約教學(xué)：該怎么開(kāi)合約？
本文詳細(xì)介紹Bybit 合約交易的原理、爆倉(cāng)機(jī)制以及操作教學(xué)，并分享2 個(gè)交易技巧提升合約交易勝率。
Bybit 合約交易是什么？
Bybit(官方注冊(cè)、官方下載) 合約交易是幣圈的金融衍生性商品交易，能以特定的杠桿倍率放大投資的獲利。
Bybit 合約交易的概念與傳統(tǒng)金融的期貨概念類似，并沒(méi)有實(shí)際持有現(xiàn)貨，僅是結(jié)算開(kāi)倉(cāng)、平倉(cāng)之間的價(jià)差。
與期貨同樣可以進(jìn)行雙向交易（做多或做空），并且需要控制保證金倉(cāng)位。只是相對(duì)傳統(tǒng)期貨，多出資金費(fèi)率，并且沒(méi)有到期日的概念。
每一家交易所都會(huì)有合約交易的功能，Bybit 合約交易的特點(diǎn)在于良好的使用介面，是小編私心最推薦的合約交易平臺(tái)，新手也能迅速上手并且快速開(kāi)單。
也因?yàn)锽ybit 交易所是第二大加密貨幣交易所，用戶眾多且交易深度佳，在Bybit 交易所較不會(huì)出現(xiàn)系統(tǒng)延遲或是滑價(jià)的問(wèn)題。
永續(xù)合約是什么？交割合約又是什么？
在Bybit 合約的類型大致可以分成「永續(xù)合約」和「季度合約」兩種。
- 永續(xù)合約：沒(méi)有到期日的期貨合約，透過(guò)資金費(fèi)率機(jī)制，讓永續(xù)合約價(jià)格與現(xiàn)貨貼近。
- 交割合約：有固定到期日的衍生品合約，沒(méi)有資金費(fèi)率，到期時(shí)按約定價(jià)格結(jié)算價(jià)差。
一般用戶常說(shuō)的「打合約」指的都是用永續(xù)合約交易，本文章所談的合約也是以永續(xù)合約為主，永續(xù)合約的優(yōu)點(diǎn)是操作上比季度合約更靈活，更受幣圈人的愛(ài)用。
Bybit 反向合約是什么？
Bybit 反向合約也就是幣本位合約，意思是使用加密貨幣本身去計(jì)算盈虧，比如BTC 合約盈虧就是BTC 計(jì)算。
所以，反向位合約的盈余／損失會(huì)隨著加密貨幣的價(jià)格波動(dòng)而變動(dòng)，這種交易方式適合想要長(zhǎng)期持有特定加密貨幣的人。
舉例來(lái)說(shuō)，假設(shè)投資人A 買(mǎi)入價(jià)值假設(shè)在$50,000 購(gòu)買(mǎi)1 顆BTC 幣本位1x 反向合約：
- 當(dāng)BTC 上漲10%：盈利會(huì)是9.09%，即0.909 BTC（5000／55000），這是由于上漲的獲利為5,000 U，但結(jié)算以上漲后的價(jià)格$55,000 結(jié)算。
- 當(dāng)BTC 下跌10%：損失會(huì)是-11.11%，即0.111 BTC（5000／45000），這是由于下跌的虧損為5,000 U，但結(jié)算以下跌后的價(jià)格$45,000 結(jié)算。
其實(shí)幣本位合約的特性比起做多，其實(shí)更適合做空。
Bybit 合約手續(xù)費(fèi)
Bybit 合約手續(xù)費(fèi)主要包含資金費(fèi)率以及交易手續(xù)費(fèi)。
資金費(fèi)率
由于永續(xù)合約并沒(méi)有結(jié)算日，所以多出了資金費(fèi)率的調(diào)節(jié)機(jī)制，持有合約的投資人必須支付（或收?。┮欢ǖ馁Y金費(fèi)率，使市場(chǎng)保持合約價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的平衡。
通常Bybit 資金費(fèi)率每8 小時(shí)要支付一次，也就是持有一天合約需要付3 次的Bybit 資金費(fèi)率。
- Bybit 資金費(fèi)率為正：市場(chǎng)交易者大多數(shù)選擇做多，做多的交易者需付資金費(fèi)率給做空的交易者。
- Bybit 資金費(fèi)率為負(fù)：市場(chǎng)大多數(shù)交易者選擇做空，做空的交易者需付款給做多的交易者。
若要查詢當(dāng)前的資金費(fèi)率，在合約交易頁(yè)面上就可以直接看到，或者到官網(wǎng)查詢。
合約交易手續(xù)費(fèi)
Bybit 合約手續(xù)費(fèi)計(jì)算方式：下單數(shù)量× 掛單金額× 適用手續(xù)費(fèi)率
在Bybit 合約交易手續(xù)費(fèi)Maker：0.02%／Taker：0.055%。會(huì)依據(jù)倉(cāng)位的大小，在開(kāi)單與平倉(cāng)時(shí)，各收取一次。
Bybit 合約風(fēng)險(xiǎn)：爆倉(cāng)機(jī)制
合約交易與一般現(xiàn)貨最大的差異在于，如果持有相同大小的交易部位下，合約交易可以用更小的資金去撬動(dòng)更大的倉(cāng)位，具有放大部位杠桿的效果。
舉例來(lái)說(shuō)，現(xiàn)貨100U 的BTC 倉(cāng)位，使用20U 做多5x BTC 合約也有相同的效果。
收益在獲利時(shí)會(huì)放大，同樣的，損失在虧損時(shí)也可能被同步放大。
當(dāng)虧損到達(dá)一定程度時(shí)，就可能會(huì)使Bybit 合約帳戶內(nèi)的保證金資產(chǎn)被強(qiáng)制賣(mài)出，并且當(dāng)前交易部位也會(huì)被強(qiáng)制平倉(cāng)，導(dǎo)致投資人血本無(wú)歸。
接續(xù)上面的例子，現(xiàn)貨部位在下跌100% 時(shí)才會(huì)歸零（虧損100U）；而合約部位只要下跌20% 就會(huì)直接歸零了（虧損20U）。
Bybit 合約交易技巧
操作Bybit 合約最重要的就是風(fēng)險(xiǎn)控管，風(fēng)險(xiǎn)控管可以分成兩個(gè)層面：
倉(cāng)位管理
可以拿戶頭中5～10% 的錢(qián)來(lái)設(shè)定倉(cāng)位，例如你的戶頭中有1000U，就先拿100U 來(lái)作Bybit 合約，如果看好趨勢(shì)還可以持續(xù)加倉(cāng)。
讓自己維持在有余裕的狀態(tài)，只有好好地控制倉(cāng)位，才有真正放大獲利穩(wěn)定營(yíng)收的機(jī)會(huì)。
設(shè)定止盈止損
幣圈的特性是波動(dòng)極大，容易上下插針，設(shè)好止盈止損可以幫助你在波動(dòng)時(shí)掌握利潤(rùn)，也能讓自己的虧損在控制在預(yù)期范圍內(nèi)，不會(huì)因?yàn)槎虝r(shí)間波動(dòng)而爆倉(cāng)賠上身家。
Bybit 合約保證金
使用使用Bybit 合約交易再面臨過(guò)多損失時(shí)，就有可能面臨保證金內(nèi)的資產(chǎn)被清算的風(fēng)險(xiǎn)。所以，要控制好杠桿交易的風(fēng)險(xiǎn)，就需要留意保證金帳戶運(yùn)行的機(jī)制。
如果價(jià)格波動(dòng)太大，投資人又沒(méi)有及時(shí)回補(bǔ)維持保證金時(shí)，系統(tǒng)將自動(dòng)平倉(cāng)交易部位，并且清算合約帳戶內(nèi)的保證金，此時(shí)投資人將會(huì)同時(shí)失去保證金及杠桿交易的部位。
保證金依照計(jì)算的方式又分為全倉(cāng)／逐倉(cāng)／組合三種，如果是新手投資人的話建議先從全倉(cāng)開(kāi)始使用。
全倉(cāng)保證金
每一筆Bybit 合約交易之間的盈虧可以互相抵銷，保證金的倉(cāng)位是共享的。
- 優(yōu)點(diǎn)：保證金內(nèi)的資金使用效率高
- 缺點(diǎn)：各筆合約交易的損失是不確定的，因?yàn)楸ＷC金倉(cāng)位有可能被虧損比較大的交易給拖垮。
逐倉(cāng)保證金
各筆Bybit 合約交易的保證金倉(cāng)位是互相獨(dú)立的，也就是說(shuō)如果爆倉(cāng)的話就是這個(gè)單的保證金消失，不至于損失所有本金。
- 優(yōu)點(diǎn)：各筆合約交易的最大損失是確定的，并且單一交易虧損不會(huì)影響到其他交易。
- 缺點(diǎn)：保證金的資金效率低，各筆交易爆倉(cāng)的機(jī)率比較高。
組合保證金
現(xiàn)貨、借貸、合約、期權(quán)等衍生品之間可實(shí)現(xiàn)保證金互抵及風(fēng)險(xiǎn)互抵，最大損失就是統(tǒng)一保證金帳戶內(nèi)所有資產(chǎn)。
- 優(yōu)點(diǎn)：保證金的資金效率最高。
- 缺點(diǎn)：限制全倉(cāng)、并且不得雙向開(kāi)倉(cāng)。
Bybit 合約教學(xué)：該怎么開(kāi)合約？
在各家交易所當(dāng)中，小編會(huì)推薦新手使用Bybit(官方注冊(cè)、官方下載) 合約交易，因?yàn)锽ybit 合約的使用介面以及操作上是業(yè)界中最人性化的，交易深度也是市場(chǎng)前列。
Step 1：選擇交易對(duì)
【合約】→【永續(xù)】→選擇交易對(duì)
Step 2：設(shè)置保證金模式
保證金依照計(jì)算的方式分為三種：全倉(cāng)／逐倉(cāng)／組合
- 全倉(cāng)：各筆Bybit 合約交易的保證金倉(cāng)位互相共享
- 逐倉(cāng)：各筆Bybit 合約交易的保證金倉(cāng)位互相獨(dú)立
- 組合：又稱為統(tǒng)一交易帳戶。現(xiàn)貨、借貸、合約、期權(quán)等衍生品之間可實(shí)現(xiàn)保證金互抵及風(fēng)險(xiǎn)互抵，最大損失就是統(tǒng)一保證金帳戶內(nèi)所有資產(chǎn)。
假設(shè)手上有兩個(gè)訂單，一個(gè)是100U BTC 做空2x，另一個(gè)是100U ETH 做空2x，并且BTC 上漲50%、ETH 下跌50%，并且?guī)魞?nèi)有與做空合約相同數(shù)量的BTC 現(xiàn)貨。
- 全倉(cāng)保證金：因?yàn)镋TH 上漲的倉(cāng)位能彌補(bǔ)BTC 虧損倉(cāng)位的損失，所以BTC 就可以避免被爆倉(cāng)。
- 逐倉(cāng)保證金：在Bybit 合約內(nèi)的倉(cāng)位各自獨(dú)立，ETH 不能彌補(bǔ)BTC 的損失，所以ETH 會(huì)爆倉(cāng)。
- 組合保證金：由于有足夠的BTC 現(xiàn)貨彌補(bǔ)了BTC 合約損失，多空相抵形成中性策略，合約不受幣價(jià)影響，所以BTC 就可以避免被爆倉(cāng)。
要注意，在還有合約持倉(cāng)的狀況下，是不能任意切換保證金模式的。
Step 3：設(shè)置杠桿倍率
杠桿的倍率越高，代表投資人所能承受的風(fēng)險(xiǎn)越低，開(kāi)倉(cāng)后觸發(fā)到強(qiáng)平價(jià)格的可能性越大。投資人應(yīng)根據(jù)投資策略以及風(fēng)險(xiǎn)承受度，選擇合適的杠桿倍率。
注意在組合保證金模式下，無(wú)須設(shè)置杠桿倍率，整體曝險(xiǎn)由保證金率控管。
Step 4：開(kāi)合約– 選擇掛單類型
在Bybit 合約的頁(yè)面上，可以選擇掛單的方式，以下將針對(duì)各種掛單方式進(jìn)行介紹。
相對(duì)其他交易所，Bybit 合約的下單方式提供更完善、更人性化的選擇，方便投資人因應(yīng)不同情況下單。
| Bybit 合約下單方式 | Bybit 合約下單說(shuō)明 |
| 限價(jià)單 | 依照特定價(jià)格或更好的價(jià)格掛單，要注意，限價(jià)單不保證一定成交。 以買(mǎi)入為例，限價(jià)的目標(biāo)價(jià)設(shè)定為$61,000 市價(jià)在$61,000以上：不會(huì)成交 市價(jià)落在$61,000 ：以$61,000 限價(jià)成交。 市價(jià)低于$61,000 ：以市價(jià)成交。 |
| 市價(jià)單 | 依照當(dāng)下市場(chǎng)價(jià)格成交。為了節(jié)省交易手續(xù)費(fèi)筆者建議可以用【追逐限價(jià)單】 |
| 條件單 | 當(dāng)幣價(jià)到達(dá)【入場(chǎng)價(jià)】時(shí)，才會(huì)以【訂單價(jià)格】掛單，掛單方式也可以選擇限價(jià)／市價(jià)掛單。 |
| 追逐限價(jià)單 | 系統(tǒng)自動(dòng)追蹤賣(mài)一價(jià)／賣(mài)一價(jià)，會(huì)隨著當(dāng)前賣(mài)一價(jià)變動(dòng)，并以限價(jià)單掛單。 以賣(mài)出為例，當(dāng)賣(mài)價(jià)自動(dòng)掛在賣(mài)一價(jià)時(shí)，成交搓合的次序會(huì)是最優(yōu)先，其實(shí)與市價(jià)單差不多，還可以省下交易手續(xù)費(fèi)。 |
| 分段訂單 | 在價(jià)格區(qū)間內(nèi)將一筆訂單拆分成多筆小額的限價(jià)單，小額限價(jià)單的分布可依用戶需求自行定義。 |
| TWAP | 將交易拆分成多筆，在一段時(shí)間內(nèi)定期定額買(mǎi)入/ 賣(mài)出。 |
| 冰山委托 | 為降低對(duì)市場(chǎng)沖擊，將交易拆分成多筆，在一筆訂單成交后才會(huì)掛單下一筆訂單。 |
Step 5：止盈止損
Bybit 合約在限價(jià)單、市價(jià)單、條件單、才有的功能，用于設(shè)定該筆合約的平倉(cāng)機(jī)制。為建立良好的風(fēng)險(xiǎn)控管，建議至少應(yīng)設(shè)定止損條件，避免保證金資產(chǎn)損失過(guò)重。
Step 6：其他掛單設(shè)定
- 只減倉(cāng)
目前的掛單為持倉(cāng)中合約的反向訂單，選擇只減倉(cāng)只會(huì)平倉(cāng)掉現(xiàn)有持倉(cāng)的Bybit 合約。
實(shí)務(wù)上，有可能遇到幣價(jià)劇烈波動(dòng)，在極短時(shí)間內(nèi)觸發(fā)到止盈與止損價(jià)，這將導(dǎo)致系統(tǒng)會(huì)開(kāi)啟兩個(gè)反向合約，為避免這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，就可以開(kāi)啟只減倉(cāng)的功能。
- 被動(dòng)訂單
限價(jià)單只會(huì)以限價(jià)成交。在Bybit 合約的委托方式與股票交易概念相同，分為GTC / IOC / FOK 。
| 下單方式 | 中文 | 說(shuō)明 |
| GTC | 取消前一直有效 | 訂單除非已經(jīng)全部成交或是手動(dòng)取消，否則會(huì)一直存在 |
| IOC | 立即成交或取消 | 訂單在提交后，若沒(méi)有成交成功就會(huì)立刻取消 |
| FOK | 完全成交或取消 | 訂單在提交后，不會(huì)部分成交，只有全數(shù)成交或直接取消 |
按照Step 1～6 ，最后在合約交易頁(yè)面選擇【做多】/【做空】，一筆合約交易就完成啦。
Step 7：平倉(cāng)
在有設(shè)定止盈止損條件的狀況下，Bybit 合約中的持倉(cāng)會(huì)自動(dòng)依條件平倉(cāng)。
若要手動(dòng)平倉(cāng)的話，則可以到【持倉(cāng)】的頁(yè)面，去調(diào)整平倉(cāng)數(shù)量、以及出場(chǎng)價(jià)格等設(shè)定。
Bybit于2018 年成立，創(chuàng)辦人為周本Ben Zhou，Bybit 提供用戶加密貨幣交易、永續(xù)合約、出入金、網(wǎng)格機(jī)器人、理財(cái)產(chǎn)品、ByVotes、Launchpad 等服務(wù)。
你可能感興趣的文章
-
Bybit交易所提幣好提嗎？提幣快嗎？
為了迎合市場(chǎng)的發(fā)展，Bybit交易所逐漸開(kāi)放了各種交易產(chǎn)品以及措施,對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)最常用的操作就是提幣，那么Bybit交易所提幣好提嗎？以及Bybit交易所提幣快嗎？就是投資者…
2024-12-04 -
Bybit交易所怎么充值?Bybit交易所充值流程指南
Bybit是交易量最高的交易所之一，是一家主要從事交易衍生品的加密貨幣交易所，為投資者提供了多種投資產(chǎn)品,投資者在進(jìn)行交易之前，不僅要了解交易所的基本知識(shí)，還要懂得這…
2024-11-29 -
Bybit怎么下載？交易所Bybit APP下載詳細(xì)步驟
Bybit是一家專注于加密貨幣衍生品的交易平臺(tái),提供包括比特幣、以太坊在內(nèi)的多種加密貨幣合約交易,用戶可以通過(guò)官網(wǎng)或應(yīng)用商店下載Bybit APP,下面小編為大家詳細(xì)說(shuō)說(shuō)交易所B…
2024-11-06 -
Bybit怎么購(gòu)買(mǎi)USDT？交易所Bybit買(mǎi)USDT教程
Bybit是一個(gè)運(yùn)營(yíng)良好、安全可靠的虛擬貨幣交易平臺(tái)，為用戶提供了優(yōu)質(zhì)的交易體驗(yàn)和多種交易功能,但一些新手在使用Bybit交易所時(shí)，還不知道Bybit怎么購(gòu)買(mǎi)USDT？接下來(lái)小編為…
2024-11-01 -
Bybit怎么KYC認(rèn)證？Bybit交易所新手KYC認(rèn)證操作教程
Bybit 是一家中心化的加密貨幣交易所，自2018年成立以來(lái)，迅速發(fā)展成為全球最大的合約與衍生品交易平臺(tái)之一,那么，在Bybit怎么KYC認(rèn)證？KYC認(rèn)證有1級(jí)和2級(jí)兩個(gè)選擇，用戶可…
2024-10-31 -
Bybit交易所是干什么的？一文讀懂衍生品交易所
Bybit成立于2018年3月，注冊(cè)在英屬維京群島,是一家全球性的數(shù)字資產(chǎn)衍生品交易服務(wù)平臺(tái),用戶遍布全球200多個(gè)國(guó)家，為個(gè)人用戶及專業(yè)機(jī)構(gòu)提供專業(yè)的數(shù)字資產(chǎn)衍生品交易服務(wù),…
2024-10-30 -
Bybit交易所中國(guó)人能注冊(cè)嗎？能交易嗎？
Bybit 成立于 2018 年，是全球最受歡迎的加密貨幣衍生品交易所之一,在歐洲和亞洲尤其如此,該交易所的快速增長(zhǎng)與其慷慨的推薦計(jì)劃密切相關(guān),那么，Bybit交易所中國(guó)人能注冊(cè)嗎…
2024-10-30 -
Bybit怎么提現(xiàn)？在Bybit交易所提現(xiàn)的詳細(xì)教程
Bybit是近期崛起的一家加密貨幣交易所，除了操作界面、使用體驗(yàn)順暢外，其現(xiàn)貨幣種多元、合約深度足夠，適合不論是第一次交易的用戶，還是已經(jīng)有投資經(jīng)驗(yàn)的交易者,對(duì)于大部…
2024-10-29 -
Bybit怎么買(mǎi)幣？Bybit交易所新手買(mǎi)幣交易操作教程
Bybit怎么買(mǎi)幣？Bybit買(mǎi)幣和交易還是比較簡(jiǎn)單的，同其他交易所買(mǎi)幣類似首先購(gòu)買(mǎi)USDT后，再進(jìn)行其他貨幣的購(gòu)買(mǎi)，下文就是以購(gòu)買(mǎi)BTC為例，Bybit交易所新手買(mǎi)幣交易操作教程…
2024-10-29 -
Bybit Card是什么卡？Bybit Card加密貨幣借記卡全面介紹
Bybit Card是什么卡？Bybit Card是一款虛擬Mastercard加密貨幣借記卡，方便您隨時(shí)隨地輕松存取加密貨幣資金,下文將為大家詳細(xì)介紹Bybit Card…
2024-09-13
