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比特幣杠桿交易是什么？開杠桿什么意思？加密貨幣杠桿投資教學(xué)

2024-07-31 16:04:06 | 來源： | 作者：佚名

在比特幣的交易方式中，有一種交易方式是比特幣合約交易，而杠桿就是合約交易的一個工具，可以使投資者交易金額被放大的同時，收益和承擔(dān)的風(fēng)險也隨之放大，那么，比特幣杠桿交易是什么？開杠桿什么意思？下面將為大家詳解加密貨幣杠桿投資教學(xué)

在幣圈中，杠桿的使用非常普遍，許多交易都設(shè)有杠桿功能，無論是合約交易、現(xiàn)貨交易還是網(wǎng)格交易。杠桿主要功用是放大投資結(jié)果，它能夠讓投資人以較小的資本獲得較大資金。

而開杠桿就是利用杠桿的優(yōu)勢去利用一定小比例的保證金投資更貴的期貨產(chǎn)品。但是杠桿也是把雙刃劍，用得好能快速在短期內(nèi)賺到很多人一輩子賺不到的錢。虧損的時候可能全部本金都虧損（部分交易所提供0 穿倉分?jǐn)?，只扣取保證金）。

本文將為你介紹加密貨幣圈中比特幣杠桿交易，以及如何在交易所中進(jìn)行虛擬貨幣杠桿交易，讓我們一起往下看吧！

杠桿、杠桿交易介紹

在開始使用比特幣杠桿前，你需要先了解杠桿的含義及運(yùn)作方式。

「杠桿」 (Leverage) 是一種交易方式，利用借入資金來交易加密貨幣或其他金融資產(chǎn)。透過杠桿交易，您可以增強(qiáng)自己的買入或出售能力，并使用比您目前錢包中更多的資金進(jìn)行交易。而且，不同加密貨幣交易所提供的杠桿量也各有不同，最多可借入帳戶余額的150倍。

杠桿交易的量以比率來描述，例如1:5（5倍）、1:10（10倍）或1:20（20倍）。這代表您的初始資本能增加多少倍。例如，假設(shè)您的交易帳戶中有100美元，但您希望開立價值1000美元的比特幣（BTC）倉位。使用10倍杠桿，您的100美元就可以具備與1000美元相同的買入能力。

不只比特幣，您也可以使用杠桿借入資金來交易不同的加密貨幣衍生品。杠桿交易的常見類型包括保證金交易、杠桿代幣和期貨合約。利用杠桿交易，您可以在短時間內(nèi)快速增加回報，但是也要注意風(fēng)險，控制風(fēng)險才是真正重要的。

比特幣杠桿交易是什么？

凡是提供杠桿功能，能讓用戶以信用和小額資（保證金）本來換取大資金的交易都可以被稱為比特幣杠桿交易。比特幣杠桿交易又被稱為比特幣保證金交易，其中最常見的為合約交易。

簡而言之，比特幣杠桿交易就是透過從交易所借入資金，以杠桿的方式開倉。

例如，如果我們使用雙杠桿建立比特幣頭寸，比特幣增加10%，那么我們的頭寸將因雙杠桿產(chǎn)生20% 的回報。沒有杠桿，投資回報率只有10%。保證金杠桿可以達(dá)到25倍甚至更高，盡管存在風(fēng)險，但上述相同頭寸可以將因杠桿獲得250% 的回報，而不是沒有杠桿的10%。

比特幣杠桿交易是如何進(jìn)行的？

在您可以借入資金并開始使用杠桿交易之前，您需要將資金存入您的交易帳戶。您提供的初始資本即我們所說的抵押品。所需的抵押品取決于您使用的杠桿和您想要開倉的總價值(稱為保證金)。

假設(shè)您想以10 倍的杠桿投資1,000 美元的以太坊(ETH)。所需保證金為1,000 美元的1/10，這意味著您的帳戶中需要有100 美元作為借入資金的抵押品。如果您使用20 倍杠桿，您所需的保證金會更低(1,000 美元的1/20 = 50 美元)。但請記住，杠桿越高，被清算的風(fēng)險就越高。

除了初始保證金充值外，您還需要為您的交易維持保證金門檻值。當(dāng)市場對您的倉位不利，且保證金低于維持門檻值時，您需要將更多資金存入您的帳戶以避免被清算。該門檻值也稱為維持保證金。

杠桿可運(yùn)用于多頭和空頭倉位。建立多頭倉位意味著您預(yù)計資產(chǎn)價格會上漲。相反，開立空頭倉位意味著您認(rèn)為資產(chǎn)的價格會下跌。雖然這聽起來像是常規(guī)的現(xiàn)貨交易，但使用杠桿可讓您僅根據(jù)抵押品而非持股來買入或出售資產(chǎn)。因此，即使您沒有資產(chǎn)，如果您認(rèn)為市場會走低，您仍然可以借入并出售(開空頭倉位)。

在大多數(shù)情況下，交易所向交易者提供貸款，以便他們擴(kuò)大資金用于保證金交易，這樣交易者就可以以高杠桿開倉。同時交易所沒有太多風(fēng)險，因為每個頭寸都有其清算價格，這是基于杠桿水平的。

什么是強(qiáng)平價格？

如上所述，保證金頭寸的成本包括借幣的持續(xù)支付利息和在交易所建倉的成本，隨著賺得更多的機(jī)會增加，損失更多的風(fēng)險也在增加。

在交易中，我們最大的損失是開倉時投資的金額。這個水平被稱為清算價格，這是交易所自動平倉的價格。所以我們不會損失任何借給我們的錢，只會損失我們自己的錢。

比如標(biāo)準(zhǔn)交易，杠桿是1:1，平倉價是持倉到零的時候。隨著杠桿的增加，強(qiáng)平值會越來越接近我們的買入價。

例如，如果比特幣的價值是1000 美元，我們使用2:1 的杠桿來購買比特幣（牛市）。我們本來的成本是1000 美元，此外，我們還借入了1000 美元。

那么，我們頭寸的清算價格將略高于500 美元，因為在這個水平上，我們剛剛損失了最初的1000 美元，加上利息和費(fèi)用。

保證金交易也可以針對市場，所以我們也可以利用杠桿做空。

比特幣開高杠桿風(fēng)險

杠桿越高，越接近強(qiáng)平價。這里的規(guī)則是將100 除以杠桿水平以獲得百分比，直到您達(dá)到清算價格。例如，正數(shù)的1:25 杠桿只需4% 的變動（100 除以25）即可被清算。在動蕩的加密貨幣市場中，可以快速實(shí)現(xiàn)4%。

現(xiàn)在大多數(shù)交易所都可以進(jìn)行保證金交易，例如OKX交易所、幣安交易所等。杠桿交易的優(yōu)勢非常明顯，另一個重要的好處來自于安全性。

交易所被認(rèn)為是黑客的熱門目標(biāo)。近年來，包括主要交易所幣安在內(nèi)的許多交易所都遭到黑客攻擊，因此加密貨幣交易者應(yīng)努力減少他們在交易所持有的比特幣數(shù)量。

透過保證金交易，我們可以在不提供所需比特幣的情況下開設(shè)杠桿頭寸；這樣，我們可以在兌換帳戶中持有更少的錢。

常見的比特幣合約杠桿交易所

1.幣安（Binance）

幣安作為全球最大的加密貨幣交易商，流動性超高。同時它提供了非常豐富的加密貨幣衍生品，總體來說有四類合約：

U本位合約：以USDT結(jié)算，最高125倍杠桿的永續(xù)合約和季度交割合約
幣本位合約：以虛擬貨幣結(jié)算，最高125倍杠桿的永續(xù)合約和季度交割合約
幣安杠桿代幣：本質(zhì)是一種具有杠桿功能的代幣，無需·抵·押品和維持保證金，也不用擔(dān)心清算風(fēng)險。它跟蹤永續(xù)合約市場的價格變化，并產(chǎn)生杠桿水平的漲跌，杠桿倍數(shù)保持在1.25到4倍之間。
幣安期權(quán)：幣安期權(quán)允許投資者在到期日前的任何時間執(zhí)行，從5分鐘到1天不等。因為它只有一個行權(quán)價格，提供了更高的流動性。但投資者只能是買方，期權(quán)只能通過在到期日前主動行權(quán)或到期時自動行權(quán)兩種方式執(zhí)行。

幣安(官方注冊)(官方下載)合約的手續(xù)費(fèi)極具競爭力，USDT合約最高0.02%，幣本位合約最高0.015%。隨著交易量以及幣安平臺幣BNB的持有數(shù)量增多還可以繼續(xù)下降。幣安支援的虛擬貨幣種類非常豐富，多達(dá)200多種。即使現(xiàn)在加密貨幣交易所還沒有相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，幣安的硬實(shí)力也能夠保證它在幣圈的安全性。

但由于幣安平臺的交易量很大，它的客戶服務(wù)就沒有特別優(yōu)秀，經(jīng)常需要排隊等候。同時給出過多的加密貨幣選擇也會讓投資新客們比較困惑和焦慮，小白們需要一定的時間去選擇交易方式和熟悉平臺操作。

2.OKX交易所永續(xù)合約

OKX是全球十大虛擬貨幣交易所之一，支持90多個國家地區(qū)的法幣充值服務(wù),是法幣入場和提現(xiàn)的重要通道之一。

歐易o(hù)kx交易所是一家領(lǐng)先的數(shù)字資產(chǎn)交易平臺，致力于為用戶提供安全、穩(wěn)定、便捷的數(shù)字資產(chǎn)交易服務(wù)。

官方注冊 https://static.jbzj.com/qkl/ok/zhuce.html
官方下載 https://static.jbzj.com/qkl/ok/az.html

作為一個知名的數(shù)字貨幣交易平臺，歐易o(hù)kx保持著高信譽(yù)度和安全性，擁有全球上百個國家的用戶。歐易o(hù)kx不僅提供了全球主流數(shù)字貨幣的交易對，還提供了包括合約交易、OTC交易、法幣交易等多種交易方式，為用戶提供全面的數(shù)字資產(chǎn)交易服務(wù)。

歐易OKX是全球領(lǐng)先的加密生態(tài)建設(shè)者，成立于2017.5.31。擁有全球頂尖的加密資產(chǎn)交易平臺、Web3.0入口-Web3 Wallet及旨在為下一代 Web3 應(yīng)用提供安全可編程的智能合約平臺的OKC，創(chuàng)立了統(tǒng)一交易賬戶等全球領(lǐng)先的Crypto交易系統(tǒng)。

歐易OKX面向全球用戶提供比特幣、以太坊等多種加密數(shù)字資產(chǎn)的現(xiàn)貨、衍生品交易及金融產(chǎn)品等服務(wù)，幫助用戶方便快捷地管理和投資加密數(shù)字資產(chǎn)；Web3 Wallet提供多鏈None-custody錢包、NFT市場、DEX、DApps等產(chǎn)品；OKC作為歐易的自研公鏈，生態(tài)建設(shè)也初露頭角，能夠滿足用戶多種加密數(shù)字資產(chǎn)業(yè)務(wù)需求。后續(xù)歐易OKX將持續(xù)向元宇宙、Web3.0、DeFi、GameFi等領(lǐng)域進(jìn)發(fā)，歐易Blockdream Ventures已在全球投資了數(shù)百個區(qū)塊鏈項目，推動加密經(jīng)濟(jì)的繁榮。

目前歐易OKX在全球擁有超2000萬用戶體量，覆蓋超過200個國家和地區(qū)；全球擁有美國、馬耳他、迪拜等8個地區(qū)辦公室，員工達(dá)2200人；年營收突破10億美元，累計交易量突破10萬億美元。

比特幣合約100倍杠桿怎么算收益？

比特幣100倍杠桿是比特幣期貨合約的一種杠桿倍數(shù)，指將投資者投資的比特幣資金放大100倍，在提高投資者的資金利用率的同時，也大大增加了投資的風(fēng)險。杠桿計算公式如下：實(shí)際杠桿倍數(shù)=(持倉保證金*合約倍數(shù))/資金總量。

計算收益的方法是，首先要計算投資者所投資的比特幣的總價值，然后根據(jù)比特幣的價格波動計算收益。如果比特幣價格上漲，投資者可以獲得100倍的收益；反之，如果比特幣價格下跌，投資者也會承擔(dān)100倍的損失。因此，投資者在投資比特幣時，應(yīng)該根據(jù)自身風(fēng)險承受能力和投資目標(biāo)來謹(jǐn)慎投資。

目前很多交易所都是可以直接在線計算比特幣合約100倍杠桿收益的，下面是歐易交易所的杠桿收益計算方法：

1、合約計算器

如果您對您的合約收益計算還不熟悉，不清楚您以什么價格平倉能得到理想的收益或止損，那您可以使用合約計算器簡化您的計算過程。

2、收益計算，需要選擇您的合約類型：多倉或者空倉。再選擇您的杠桿倍數(shù)，輸入您的開倉價格，平倉價格和開倉數(shù)量。點(diǎn)擊開始計算，您就可計算出您開倉所需的保證金，收益和收益率。

如：您現(xiàn)有BTCUSD當(dāng)周合約多倉倉位，杠桿倍數(shù)為4倍。您的開倉價格為7164USD/BTC，開倉數(shù)量為1BTC，換算成張數(shù)為7164*1/100=71張，面值為100美元/張，且截位取整。

則您的保證金=面值*張數(shù)/開倉價格/杠桿倍數(shù)=71*100/7164/4=0.2477 BTC

當(dāng)您想在8000USD平倉時，您的收益=(面值*張數(shù)/開倉價格–面值*張數(shù)/平倉價格)=(71*100/7164–71*100/8000)=0.1035

收益率=收益/保證金=0.1035/0.2477=41.80%

Maker手續(xù)費(fèi)=面值*張數(shù)*平倉價格*手續(xù)費(fèi)費(fèi)率(手續(xù)費(fèi)費(fèi)率跟您的用戶等級相關(guān))

歐易做多做空的教程

這里我們以 APP 手機(jī)端操作為例子，電腦 PC 操作是類似的。

搜索對應(yīng)的幣種的永續(xù)合約

首先第一步，我們先在歐易的搜索框里面搜索你需要操作的幣種的永續(xù)合約，比如這里我們搜索以太坊也就是 ETH

在上面圖中，我們找到紅色框部分的 ETHUSDT 永續(xù)，這個因為我們的資金大部分都是 USDT，所以選擇這個交易對，然后一定是合約里面的永續(xù)。

進(jìn)入交易對界面查看交易數(shù)據(jù)

第二步進(jìn)行交易對的詳情頁面，關(guān)注下最上面是 ETHUSDT永續(xù)交易對，這個界面的目的是讓你看各項數(shù)據(jù)指標(biāo)的，每個數(shù)據(jù)指標(biāo)都有非常大的參考意義，這部分是需要大家自己去學(xué)習(xí)的，特別重要，確認(rèn)這個以后，直接點(diǎn)擊下方的交易，進(jìn)入交易界面。

進(jìn)入交易界面執(zhí)行交易

第三步進(jìn)入交易界面，點(diǎn)擊了交易后，就會進(jìn)入下面這個界面，在這個界面中有非常多的項要詳細(xì)說明的。

全倉，第一個概念全倉，點(diǎn)擊下拉會有一個逐倉，那么全倉和逐倉的概念就是一個是全部資金操作，一個是劃分部分資金來操作，全倉的好處就是爆倉點(diǎn)相對較高，逐倉的好處在于資金損失有限，不會導(dǎo)致全部爆倉。

20.00x，這就是永續(xù)合約的操作杠桿倍數(shù)了，這部分就是上面介紹的，你用多少資金操作多少資金的倍數(shù)了，20倍的意思就是，你10美金，可以操作 200美金的資產(chǎn)，但是 ETH 的漲幅都是會擴(kuò)大 20倍，假設(shè) ETH 漲幅 1%，那么你的漲幅就是 20%，如此推導(dǎo)。

價格，價格的概念，就是你開倉價格，你期望的開倉價格，比如當(dāng)前價格是 3066.68 ，我希望以 3067.2 開多，這時候就會直接成交，假設(shè)你低于 3066.68 價格開多，那么就會直接等待你目標(biāo)價格成交，進(jìn)入掛單列表。同理假設(shè)你低于 3066.68 開空，那么就會直接成交，假設(shè)你高于 3066.68開空，那么就會進(jìn)入掛單列表，等待成交。

數(shù)量，這里就是你想要購買的數(shù)量，這里有可能出現(xiàn)可用 0 USDT的情況，也就是我截圖里面的情況，這是因為你的資金在資金賬戶不在交易賬戶，你需要點(diǎn)擊右側(cè)的 + 按鈕，將資金劃轉(zhuǎn)到交易賬戶。劃轉(zhuǎn)后，就會有一個預(yù)估最大的開倉數(shù)量，這里你自己可以計算。比如當(dāng)前價格是 3066.68，那么 1 個ETH 就是 3066.68，0.1 個就是 306.68，這里就這樣去計算，你就知道自己要購買多少個了。

開多，價格里面已經(jīng)說明了開多開空，那么這里我們可以i看下我的開多的掛單情況，下圖就是低于當(dāng)前價格進(jìn)行開多，因此會等待成交。

開空，下圖就是高于當(dāng)前價格開空，也會等待成交。

倉位&平倉，為了給大家演示，我直接買入了，然后我們可以看下，當(dāng)前開空賣出了 0.1個 ETH，那么我的資產(chǎn)就是 -308.328，我只有 20 美金的保證金，因此這里的倉位會提示我的爆倉價格，比如下圖

在上圖中，我們可以看到預(yù)估強(qiáng)平價格，因為我只有 20美金的保證金，因此假設(shè)價格到了 3267.95，那么我的損失金額就是

(3267.95 - 3083.28) * 0.1 = 18.467美金

這里就有人會問了，為什么不直接等于 20美金呢，而是 18.467美金，這里的核心原因是強(qiáng)平是需要手續(xù)費(fèi)的，而這個手續(xù)費(fèi)就需要在你自己的本金里面扣除，因此你的爆倉價格會稍微低于 20美金的保證金。

平倉&市價平倉，這里有止損、止盈，平倉和市價平倉幾個概念，其中止損和止盈是比較好理解的，你自己設(shè)置一個目標(biāo)價格去自動掛單成交即可。平倉其實(shí)也是比較好理解的，就是你自己設(shè)定一個價格平當(dāng)前的倉位，在平倉的過程中你也可以設(shè)置平倉的數(shù)量。這里重點(diǎn)要說的就是市價平倉，這個是非常問題大的點(diǎn)，市價平倉會導(dǎo)致手續(xù)費(fèi)超級貴，因此各位新手不要輕易使用這個選項，而且會導(dǎo)致你的虧損變大，盈利變小。最好的就是掛單成交。

以上就是比特幣杠桿交易是什么？開杠桿什么意思？加密貨幣杠桿投資教學(xué)的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于比特幣杠桿交易的資料請關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！

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Tag：比特幣杠桿交易

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