美國(guó)SEC批準(zhǔn)比特幣現(xiàn)貨ETF聲明全文
1 月 11 日,據(jù)路透社報(bào)道,美國(guó)證交會(huì)(SEC)文件顯示,SEC 已批準(zhǔn)包括 VanEck、Bitwise、Fidelity、Franklin、Valkyrie、Hashdex、Ark Invest、Grayscale、BlackRock、WisdomTree 以及 Invesco Galaxy 在內(nèi)的 11 支現(xiàn)貨比特幣 ETF。
美國(guó)證交會(huì)(SEC)主席Gensler在 SEC 網(wǎng)站發(fā)布關(guān)于批準(zhǔn)比特幣現(xiàn)貨 ETF 的聲明。獲批原因很大程度來(lái)自哥倫比亞特區(qū)聯(lián)邦上訴法院裁定,委員會(huì)未能充分解釋其在不批準(zhǔn)Grayscale ETF的決議。
他表示:雖然我們今天批準(zhǔn)了某些現(xiàn)貨比特幣 ETP 股票的上市和交易,但我們并未批準(zhǔn)或認(rèn)可比特幣。
投資者應(yīng)該對(duì)與比特幣和其價(jià)值與加密貨幣相關(guān)的產(chǎn)品相關(guān)的無(wú)數(shù)風(fēng)險(xiǎn)保持謹(jǐn)慎。
下為全文:
今天,委員會(huì)批準(zhǔn)了多種現(xiàn)貨比特幣交易所交易產(chǎn)品(ETP)股票的上市和交易。
我經(jīng)常說(shuō)委員會(huì)是按照法律和法院對(duì)法律的解釋行事。從2018年起,由克萊頓主席領(lǐng)導(dǎo),并持續(xù)到2023年3月,委員會(huì)不批準(zhǔn)了超過(guò)20個(gè)現(xiàn)貨比特幣ETP的交易所規(guī)則提交。其中之一是由Grayscale提出的,其計(jì)劃將Grayscale比特幣信托轉(zhuǎn)換為ETP。
我們現(xiàn)在面臨的是一系列與我們過(guò)去不批準(zhǔn)的提交類似的申請(qǐng)。然而,情況發(fā)生了變化。哥倫比亞特區(qū)聯(lián)邦上訴法院裁定,委員會(huì)未能充分解釋其在不批準(zhǔn)Grayscale提議ETP上市和交易方面的推理(Grayscale決定)。因此,法院撤銷了Grayscale決定并將該問(wèn)題退還給委員會(huì)?;谶@些情況和在批準(zhǔn)令中更詳細(xì)討論的情況,我認(rèn)為最可持續(xù)的前進(jìn)道路是批準(zhǔn)這些現(xiàn)貨比特幣ETP股票的上市和交易。
委員會(huì)根據(jù)國(guó)家證券交易所的任何規(guī)則提交評(píng)估,評(píng)估其是否與證券交易所法和相關(guān)規(guī)定一致,包括是否旨在保護(hù)投資者和公眾利益。委員會(huì)是中立的,不對(duì)特定公司、投資或ETP的基礎(chǔ)資產(chǎn)持觀點(diǎn)。如果證券發(fā)行人和上市交易所符合證券法、證券交易所法和委員會(huì)的規(guī)定,該發(fā)行人必須獲得與任何其他人一樣的進(jìn)入我們監(jiān)管的市場(chǎng)的權(quán)利。
重要的是,今天委員會(huì)的行動(dòng)僅限于持有一種非證券商品比特幣的ETP,這絕不意味著委員會(huì)愿意批準(zhǔn)加密資產(chǎn)證券的上市標(biāo)準(zhǔn)。該批準(zhǔn)也不代表委員會(huì)對(duì)聯(lián)邦證券法下其他加密資產(chǎn)的地位或某些加密資產(chǎn)市場(chǎng)參與者目前不合規(guī)的狀態(tài)持有任何看法。正如我過(guò)去所說(shuō),并不對(duì)任何一種加密資產(chǎn)進(jìn)行預(yù)判,絕大多數(shù)加密資產(chǎn)都是投資合同,因此受聯(lián)邦證券法管轄。
今天的投資者已經(jīng)可以在許多經(jīng)紀(jì)公司、共同基金、全國(guó)證券交易所、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)支付應(yīng)用、不合規(guī)的加密貨幣交易平臺(tái)以及Grayscale比特幣信托等途徑購(gòu)買、出售或以其他方式獲得比特幣的投資機(jī)會(huì)。今天的行動(dòng)將為投資者提供一定的保護(hù):
首先,比特幣ETP的發(fā)起人將被要求提供關(guān)于產(chǎn)品的充分、公正和真實(shí)的披露。持有上市和交易的任何比特幣ETP的投資者將從公開(kāi)注冊(cè)聲明和必需的定期報(bào)告中獲益。盡管要求進(jìn)行這些披露,但重要的是要注意,今天的行動(dòng)并不代表對(duì)披露的ETP安排(如保管安排)的認(rèn)可。
其次,這些產(chǎn)品將在注冊(cè)的全國(guó)證券交易所上市和交易。這樣的受監(jiān)管交易所必須具備旨在防止欺詐和操縱的規(guī)則,我們將密切監(jiān)督它們以確保它們執(zhí)行這些規(guī)則。此外,委員會(huì)將全面調(diào)查證券市場(chǎng)上的任何欺詐或操縱行為,包括利用社交媒體平臺(tái)的操縱方案。這樣的受監(jiān)管交易所還具備旨在解決某些利益沖突以及保護(hù)投資者和公眾利益的規(guī)則。
此外,現(xiàn)有的規(guī)則和行為準(zhǔn)則將適用于批準(zhǔn)的ETP的購(gòu)買和銷售。例如,當(dāng)證券經(jīng)紀(jì)人向零售投資者推薦ETP時(shí),將適用《最佳利益法規(guī)》;投資顧問(wèn)在《投資顧問(wèn)法》下有信托責(zé)任。今天的行動(dòng)并不批準(zhǔn)或認(rèn)可加密貨幣交易平臺(tái)或中介機(jī)構(gòu),這些平臺(tái)或中介機(jī)構(gòu)在很大程度上是不符合聯(lián)邦證券法的,而且經(jīng)常存在利益沖突。
第三,委員會(huì)工作人員正在同時(shí)完成對(duì)10個(gè)現(xiàn)貨比特幣ETP注冊(cè)聲明的審核,這將有助于為發(fā)行人創(chuàng)造一個(gè)公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境,惠及投資者和更廣泛的市場(chǎng)。
自2004年以來(lái),該機(jī)構(gòu)在監(jiān)管某些貴金屬等非證券商品ETP方面擁有經(jīng)驗(yàn)。這方面的經(jīng)驗(yàn)將對(duì)我們監(jiān)督現(xiàn)貨比特幣ETP交易非常有價(jià)值。
盡管我們是中立的,但我要指出,貴金屬ETP的基礎(chǔ)資產(chǎn)具有消費(fèi)和工業(yè)用途,而相比之下,比特幣主要是一種投機(jī)性、波動(dòng)性很大的資產(chǎn),也用于非法活動(dòng),包括勒索軟件、洗錢、逃避制裁和恐怖融資。
盡管我們今天批準(zhǔn)了某些現(xiàn)貨比特幣ETP股票的上市和交易,但我們并未批準(zhǔn)或認(rèn)可比特幣。投資者應(yīng)對(duì)與比特幣及其價(jià)值與加密貨幣相關(guān)的諸多風(fēng)險(xiǎn)保持謹(jǐn)慎。
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