當(dāng)全世界想到區(qū)塊鏈時(shí)，首先想到的就是比特幣。雖然過去十年見證了無數(shù)的發(fā)展和去中心化技術(shù)的創(chuàng)新，從 GameFi 到 DeFi 再到 NFT，比特幣仍然是世界上最杰出的數(shù)字資產(chǎn)。因此，其健康、近期發(fā)展和未來指標(biāo)至關(guān)重要。

展望未來，首個(gè)比特幣交易平臺(tái)交易基金（ETF）的可能批準(zhǔn)有望釋放大量新投資，這意味著 2024 年可能是去中心化經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期發(fā)展中的關(guān)鍵一年。

那么，比特幣是否故意打亂了序號(hào)？DeFi 是否將通過諸如 Taproot Assets 和 BitVM 等協(xié)議存在于比特幣之上，還是它們只是不同的嘗試，而且這些嘗試并未成功？比特幣是否會(huì)有一個(gè)成功的擴(kuò)展解決方案？本文將對(duì)這些問題以及對(duì) 2023 年比特幣狀況做出深入分析、數(shù)據(jù)解讀。

2023 年是比特幣的巨大飛躍之年。在數(shù)字資產(chǎn)和傳統(tǒng)市場(chǎng)艱難時(shí)期，比特幣不斷創(chuàng)造歷史性的里程碑，鞏固其作為全球資產(chǎn)和網(wǎng)絡(luò)的合法性。

比特幣不再僅僅是數(shù)字非主流投機(jī)工具，而是各種建設(shè)者和投資者實(shí)現(xiàn)愿景的基石。這推動(dòng)了創(chuàng)新潮流，使得比特幣的功能不斷拓展，同時(shí)與去中心化和無需許可的核心理念相契合。

新技術(shù)如閃電網(wǎng)絡(luò)和新型 Token 標(biāo)準(zhǔn)展示了比特幣的不斷演進(jìn)，其功能越來越接近其他流行網(wǎng)絡(luò)，但不依賴于那些支撐著許多區(qū)塊鏈項(xiàng)目的中心化修補(bǔ)和變通方案。比特幣的發(fā)展遠(yuǎn)超技術(shù)創(chuàng)新，也包括了金融服務(wù)、游戲平臺(tái)等領(lǐng)域的革新。2024 年，比特幣有望迎來更大規(guī)模的進(jìn)步。

2023年比特幣現(xiàn)狀總結(jié)及展望

一、 2023 年，人們對(duì)比特幣的信心全面增強(qiáng)

在評(píng)估比特幣健康狀況時(shí)，價(jià)格往往成為新聞?lì)^條的主角。然而，在市場(chǎng)的漲跌背后，鏈上數(shù)據(jù)展現(xiàn)出一個(gè)引人注目的故事：主流采用不斷擴(kuò)大，而長(zhǎng)期持有者堅(jiān)定不移地相信著比特幣。

1、主流投資者廣泛參與

過去一年，持有 0.01 BTC 至 0.1 BTC 之間余額的地址數(shù)量逐漸增加，顯示出零售投資者對(duì)比特幣的興趣增長(zhǎng)。在傳統(tǒng)市場(chǎng)不確定的情況下，投資者尋求強(qiáng)有力的替代品。比特幣的稀缺性和貨幣政策為其安全儲(chǔ)值增添了吸引力。現(xiàn)在，零售參與者增加為下一波采用打下了基礎(chǔ)。

2、長(zhǎng)期持有者展現(xiàn)出深厚信念

隨著新投資者涌入市場(chǎng)，老練的比特幣持有者在價(jià)格波動(dòng)中增加了持倉，與市場(chǎng)走勢(shì)相關(guān)。隨著價(jià)格高位出現(xiàn)，一些人開始獲利了結(jié)。持有者行為與市場(chǎng)價(jià)格分歧表明了堅(jiān)定的信念。持續(xù)累積常預(yù)示著價(jià)格上漲趨勢(shì)，顯示持有者預(yù)期即將發(fā)生的變化。

擁有 100 個(gè)比特幣以上的大戶驅(qū)動(dòng)短期波動(dòng)，反映在地址數(shù)量上。第四季度，這些人重新達(dá)到了年度高點(diǎn)，暗示著機(jī)構(gòu)投資興趣的復(fù)蘇。數(shù)據(jù)證明了比特幣對(duì)有經(jīng)驗(yàn)者的吸引力和持久力。

3、交易平臺(tái)資產(chǎn)流失，投資者接受自我托管

交易平臺(tái)資產(chǎn)減少，自我托管增加，形成鮮明對(duì)比。投資者更愿意直接掌控資產(chǎn)，不受整體市場(chǎng)走勢(shì)的影響。這種遷移壓縮了交易平臺(tái)的流動(dòng)性，同時(shí)增強(qiáng)了比特幣供應(yīng)不彈性性質(zhì)所帶來的潛在上漲空間。

地址自我托管數(shù)量持續(xù)上升，而交易平臺(tái)資產(chǎn)繼續(xù)減少。這種趨勢(shì)以及長(zhǎng)期持有者在價(jià)格鞏固時(shí)的累積表明了對(duì)比特幣作為投資和價(jià)值儲(chǔ)備的長(zhǎng)久信心。持續(xù)累積常預(yù)示著重大價(jià)格上漲。數(shù)據(jù)突顯了持有者信念在波動(dòng)市場(chǎng)中的重要性，以及比特幣供應(yīng)不彈性曲線的優(yōu)勢(shì)。隨著大型機(jī)構(gòu)整合比特幣供應(yīng)，即使價(jià)格上漲，賣出動(dòng)機(jī)也減弱。這種供應(yīng)壓力和日益增長(zhǎng)的主流和機(jī)構(gòu)投資興趣預(yù)示著即將到來的牛市。

自我托管趨勢(shì)、高信心持有者的累積以及更大投資者的需求鋪平了比特幣下一波大規(guī)模采用的道路。這個(gè)宏觀背景為比特幣長(zhǎng)期投資提供了樂觀的前景。在市場(chǎng)下行中，強(qiáng)勁的需求依然存在，即使價(jià)格上漲，賣出動(dòng)機(jī)也不再明顯。只有高信心的資產(chǎn)才能經(jīng)受住市場(chǎng)的考驗(yàn)。自我托管是對(duì)長(zhǎng)期持有的純粹意向的最佳體現(xiàn)。

4、迎來下一輪牛市的勢(shì)頭增強(qiáng)

如果區(qū)塊鏈跡象可靠，比特幣正準(zhǔn)備啟動(dòng)下一個(gè)重要增長(zhǎng)周期。關(guān)鍵條件齊備：主流和機(jī)構(gòu)參與擴(kuò)大，長(zhǎng)期持有者持續(xù)積累，自我托管呈現(xiàn)不可動(dòng)搖態(tài)勢(shì)。投資者構(gòu)成和持有者行為暗示著動(dòng)能正在積聚，將推動(dòng)比特幣邁向下一個(gè)采用階段。

對(duì)于長(zhǎng)期信仰者來說，比特幣新興的敘事代表著早期的機(jī)遇?；A(chǔ)不斷加固，逐步邁向去中心化貨幣的完美愿景。

二、比特幣的擴(kuò)展問題

2023 年，將比特幣擴(kuò)展以滿足不斷增長(zhǎng)的需求仍是重中之重。雖然閃電網(wǎng)絡(luò)等創(chuàng)新已提升能力，但 2023 年將有新的第二層協(xié)議，能夠在不犧牲功能的情況下實(shí)現(xiàn)解鎖。這些包括與比特幣并行、可互操作的側(cè)鏈。

比特幣的不同層次能夠提升性能，而不改變基礎(chǔ)層，就像高級(jí)互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議增強(qiáng) TCP/IP 一樣。范例從閃電網(wǎng)絡(luò)快速支付到 Stacks 和 RSK 中復(fù)雜的智能合約。比特幣強(qiáng)調(diào)作為結(jié)算基礎(chǔ)層的穩(wěn)定性，同時(shí)鼓勵(lì)上層創(chuàng)新。這些層能夠支持需要全面智能合約、高吞吐量和隱私性的應(yīng)用程序，基于比特幣的堅(jiān)固基礎(chǔ)。

這種模塊化思維反映了比特幣的理念——擴(kuò)展功能同時(shí)最大限度地減少信任。保持基礎(chǔ)層簡(jiǎn)潔，保持無需許可訪問，使網(wǎng)絡(luò)更加適應(yīng)不同需求。許多分層協(xié)議都致力于實(shí)現(xiàn)比特幣的多功能性，而不損害其去中心化特性。

1、技術(shù)概述

ZK Rollups 的核心理念是將多個(gè)交易捆綁成比特幣區(qū)塊鏈上的單個(gè)交易。這個(gè)過程借助零知識(shí)證明，可以驗(yàn)證捆綁交易而不暴露細(xì)節(jié)。Sovereign 和 Starkware 是在比特幣上推動(dòng) zk rollup 創(chuàng)新的領(lǐng)導(dǎo)者。

2、中心化問題與去中心化努力

目前的 zk rollups 版本引發(fā)了對(duì)中心化的擔(dān)憂，因?yàn)樗鼈冎饕蕾囉谥行幕呐判蚱?。在許多現(xiàn)有實(shí)現(xiàn)中，一個(gè)單一實(shí)體負(fù)責(zé)聚合交易、生成有效性證明，并將批處理數(shù)據(jù)提交到比特幣網(wǎng)絡(luò)。這使得人們對(duì)排序器產(chǎn)生了相當(dāng)大的信任。長(zhǎng)期來看，可能會(huì)出現(xiàn)混合模型，結(jié)合多種證明者類型以適應(yīng)不同的使用情況。

鑒于這與比特幣的理念不符，人們正在積極嘗試去中心化排序器的角色。目標(biāo)是將交易收集、證明生成和區(qū)塊提交的責(zé)任分散到多個(gè)實(shí)體。這種信任的分散更符合比特幣的去中心化設(shè)計(jì)。

已經(jīng)提出了幾種方法：

閾值方案可以根據(jù)股權(quán)或輪換將權(quán)力分配給一個(gè)動(dòng)態(tài)的排序節(jié)點(diǎn)組。

類似于比特幣挖礦的計(jì)算工作證明來確定參與排序的節(jié)點(diǎn)。

對(duì)于完全去中心化，一個(gè)未來的操作碼可能使得在比特幣基礎(chǔ)層和 zk rollups 之間實(shí)現(xiàn) Sats 和資產(chǎn)的雙向轉(zhuǎn)移。這需要比特幣挖礦節(jié)點(diǎn)直接解析證明，以大幅提升功能，同時(shí)保持去中心化的特性。

三、比特幣的 L2 格局

除了 zk rollups 之外，其他第二層技術(shù)也在不斷成熟。兩個(gè)著名的例子是 Stacks 和 Rootstock（RSK）。

1、砧木（RSK）

Rootstock（RSK）利用合并挖礦保證了與比特幣相媲美的安全性，盡管其吞吐量超過了比特幣基礎(chǔ)層的容量。

合并挖礦讓比特幣礦工同時(shí)處理和驗(yàn)證 BTC 和 RSK 交易在同一個(gè)區(qū)塊內(nèi)。在這種模式下，礦工可以同時(shí)在父鏈（比特幣等較大的區(qū)塊鏈）和子鏈（RSK 等較小的區(qū)塊鏈）上挖礦。

合并挖礦的主要優(yōu)勢(shì)是為子鏈提供了更高的安全性。通過利用更強(qiáng)大父鏈的計(jì)算能力，較小的鏈獲得了額外的安全性，可以防止雙花和 51% 攻擊。這種方式讓 RSK 實(shí)現(xiàn)了擴(kuò)展、效率和高級(jí)功能，這些功能對(duì)于比特幣來說是不可能的，同時(shí)又避免了采用其他安全性較模糊的共識(shí)模式。

然而，盡管取得了進(jìn)展，RSK 仍然面臨著挑戰(zhàn)。RSK 難以吸引到足夠多的用戶，而其合并挖礦機(jī)制的復(fù)雜性和新穎性也帶來了風(fēng)險(xiǎn)。

2、堆棧

Stacks 是一個(gè)專為比特幣設(shè)計(jì)的第二層智能合約協(xié)議，旨在為比特幣生態(tài)系統(tǒng)帶來去中心化應(yīng)用和智能合約功能。

2023 年對(duì)于 Stacks 來說是一個(gè)具有復(fù)蘇和增強(qiáng)功能的一年。盡管面臨采用方面的挑戰(zhàn)，但整體指標(biāo)表明 Stacks 在路線圖和愿景方面取得了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

特別值得一提的是，Stacks 本地 TokenSTX 在經(jīng)歷了一段時(shí)間的熊市后，在 2023 年表現(xiàn)出了強(qiáng)勁的復(fù)蘇。STX 價(jià)格在第一季度上漲了 50% 以上，在整個(gè)年度上漲了超過 280% ，遠(yuǎn)超過了比特幣和整個(gè)市場(chǎng)。這種逆勢(shì)發(fā)展是一次顯著的轉(zhuǎn)折，即使在加密貨幣低迷期間也鞏固了人們的興趣。

今年進(jìn)行了幾次關(guān)鍵的網(wǎng)絡(luò)升級(jí)，包括 Stacks 2.1 版本，引入了去中心化挖礦和與比特幣的橋接。截至第三季度末，Stacks 的開發(fā)者數(shù)量超過了 1, 100 人，比前一季度增長(zhǎng)了 30% 。這種效率提升伴隨著社區(qū)的增長(zhǎng)，關(guān)注者增加了 20% 。

生態(tài)系統(tǒng)的吸引力穩(wěn)步增長(zhǎng)，盡管起點(diǎn)不高。管理資產(chǎn)在美元和 STX 方面都達(dá)到了歷史新高，反映了 DeFi 參與度的增加。非同質(zhì)化 Token 和游戲項(xiàng)目也開始受到關(guān)注。BNS 注冊(cè)的名稱累計(jì)超過了 30 萬個(gè)，顯示出用戶對(duì)網(wǎng)絡(luò)的持續(xù)興趣。

然而，并非所有指標(biāo)都保持增長(zhǎng)。日活躍地址、合約調(diào)用和交易量在 2023 年初出現(xiàn)激增后有所回落。這可能意味著用戶留存方面存在不穩(wěn)定性，超越了投機(jī)行為。用戶體驗(yàn)、費(fèi)用和網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)等瓶頸可能仍然是更廣泛采用的障礙。

Stacks 在安全和可擴(kuò)展性方面取得了進(jìn)展，為采用預(yù)期的轉(zhuǎn)折點(diǎn)做好了準(zhǔn)備。全球范圍內(nèi)推出了公共種子節(jié)點(diǎn)，消除了查詢服務(wù)中的集中風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目開始接受正式審計(jì)，增加了風(fēng)險(xiǎn)審慎性。盡管采用指標(biāo)的增長(zhǎng)略有放緩，但今年的發(fā)展在多個(gè)方面都取得了謹(jǐn)慎的進(jìn)展。這個(gè)仍然年輕的生態(tài)系統(tǒng)面臨著啟動(dòng)障礙，需要鼓勵(lì)用戶使用盡管功能尚未完全成熟。

四、閃電網(wǎng)絡(luò)：比特幣的擴(kuò)容解決方案成為主流

2023 年，閃電網(wǎng)絡(luò)（LN）上的支付通道流通了超過 5400 BTC，價(jià)值逾 2.3 億美元。其容量從 2018 年 8 月的 1 BTC 迅速增長(zhǎng)至今日的強(qiáng)大流動(dòng)性池。支撐這一增長(zhǎng)的是來自 BlueWallet、Muun 和 Phoenix 等領(lǐng)先供應(yīng)商的超過 70 個(gè)支持 LN 的錢包，采用者涵蓋了受通貨膨脹困擾的國(guó)家公民到全球企業(yè)。

但閃電通道是什么？LN 微支付通道建立了兩方之間的關(guān)系，允許它們不用向區(qū)塊鏈廣播每筆交易就能持續(xù)調(diào)整余額。這種方式延遲兩方之間的總余額到未來的某個(gè)時(shí)間點(diǎn)廣播，實(shí)際上在一次交易中處理了總余額。

這種方法讓金融關(guān)系可以無需信任對(duì)方，免于對(duì)方違約風(fēng)險(xiǎn)。這些微支付通道使用真正的比特幣交易，但選擇推遲將這些交易廣播到區(qū)塊鏈上。這樣雙方就能在鏈上確認(rèn)當(dāng)前余額，而實(shí)際的支付是在通道之外進(jìn)行的。

2023 年 10 月，閃電網(wǎng)絡(luò)的通道數(shù)量和總價(jià)值出現(xiàn)萎縮，可能是因?yàn)檎鲜录驅(qū)ν獠渴袌?chǎng)因素的回應(yīng)。不過隨后這兩項(xiàng)指標(biāo)都有所恢復(fù)，展現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)的彈性。盡管波動(dòng)，但總體上通道價(jià)值有所增長(zhǎng)，顯示了網(wǎng)絡(luò)容量的擴(kuò)大。

1、企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施變得更加健壯

11 月標(biāo)志著 Taproot 資產(chǎn)協(xié)議 v 0.2 的又一次飛躍。這一工具包為通過 LN 和比特幣發(fā)行資產(chǎn)提供了支持，可定制的資產(chǎn)銷毀功能為受監(jiān)管行業(yè)提供合規(guī)控制。

LN 現(xiàn)在為企業(yè)確立了多樣性，從 Token 化證券到受限制司法管轄區(qū)內(nèi)的可編程合約。

增強(qiáng)的 RPC 調(diào)用提供了詳細(xì)的證明傳輸監(jiān)控和復(fù)雜的資產(chǎn)生命周期管理。

2、Nostr 整合開啟 P2P 經(jīng)濟(jì)

9 月推出了 Nostr 的「NIP-57 」升級(jí)，引入了「Zap」備注，代表閃電發(fā)票收據(jù)，將比特幣微支付與社交互動(dòng)結(jié)合起來。內(nèi)容創(chuàng)作者用 Zap 給小費(fèi)，讀者為帖子提供資金解鎖更多內(nèi)容，避免垃圾信息。到 2023 年末，Zap 支付超過 5 萬筆，顯示了閃電網(wǎng)絡(luò)解決方案在更廣泛應(yīng)用中的不斷整合。

需求趨勢(shì)表明，比特幣的去中心化支付渠道可能會(huì)持續(xù)滲透到通信和社區(qū)建設(shè)應(yīng)用中。

3、零售巨頭推動(dòng)采用

2023 年，主要零售商加速了閃電網(wǎng)絡(luò)（LN）在消費(fèi)領(lǐng)域的滲透。Stripe 的「用比特幣支付」按鈕為企業(yè)開啟了閃電網(wǎng)絡(luò)。Twitter 和 Zebedee 也融入了 LN，讓用戶能夠輕松打賞優(yōu)質(zhì)內(nèi)容并在游戲中進(jìn)行快速比特幣交易。LN 終于兌現(xiàn)了作為全球采用的擴(kuò)展層的承諾，提高了比特幣的交易速度和降低了費(fèi)用。然而，要讓更多人使用 LN，仍需更多支付、電商和社交媒體的整合，以減少使用上的障礙。

4、托管難題

托管服務(wù)面臨監(jiān)管打壓，與此形成鮮明對(duì)比的是非托管錢包的突破。新的資產(chǎn)設(shè)計(jì)和擴(kuò)容協(xié)議暗示了功能性的增強(qiáng)。盡管在比特幣領(lǐng)域應(yīng)用和基礎(chǔ)設(shè)施上遇到挫折，但整體進(jìn)展?jié)u進(jìn)。Miniscript 和 RGB 是有希望的比特幣可編程性的拓展。

5、持續(xù)樂觀展望

展望未來，盡管閃電網(wǎng)絡(luò)取得進(jìn)展，但仍面臨成長(zhǎng)中的煩惱，與外在成功不符。網(wǎng)絡(luò)擁堵導(dǎo)致的高費(fèi)用事件暴露了持續(xù)的可擴(kuò)展性限制。核心開發(fā)者離職突顯技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。約 90% 的交易通過托管錢包完成，反映了非托管使用的用戶體驗(yàn)障礙。雖然閃電承諾巨大潛力，但尚不是成熟產(chǎn)品。

暫時(shí)波動(dòng)不應(yīng)否定比特幣創(chuàng)新。閃電已改變?nèi)驍?shù)百萬人的生活，似乎正準(zhǔn)備通過 Anyons 和群體結(jié)算等優(yōu)化邁向新階段。比特幣不斷迭代，將挑戰(zhàn)轉(zhuǎn)變?yōu)檫M(jìn)步。歷史表明，閃電的挫折或許成為發(fā)展的契機(jī)。

五、序數(shù)（Ordinals）：刻在比特幣上的文物

在比特幣發(fā)展中，一項(xiàng)突出的技術(shù)創(chuàng)新是序數(shù)的出現(xiàn)。它能將單個(gè)聰轉(zhuǎn)化為能夠承載豐富數(shù)據(jù)的獨(dú)特?cái)?shù)字文物。序數(shù)是比特幣最小的部分，可以記錄文本或圖像等數(shù)據(jù)。每個(gè)聰一旦記錄，就成為了一個(gè)獨(dú)特的數(shù)字資產(chǎn)。

序數(shù)協(xié)議是由創(chuàng)始人和開發(fā)者 Casey Rodarmor 于 2023 年 1 月 21 日首次提出的。它利用了 2021 年的 Taproot 升級(jí)，增強(qiáng)了比特幣的功能，使每筆交易的數(shù)據(jù)附件擴(kuò)容至 4 MB。這項(xiàng)技術(shù)進(jìn)步利用了比特幣現(xiàn)有的基礎(chǔ)設(shè)施，為在區(qū)塊鏈上嵌入更多豐富數(shù)據(jù)打開了新的可能性，并與傳統(tǒng)的數(shù)字資產(chǎn)和 NFT 有了明顯差異。

在二月份，Yuga Labs 宣布了首個(gè)基于序數(shù)記錄的比特幣 NFT 系列。

到了六月，超過 1100 萬個(gè)序數(shù)已經(jīng)刻錄在比特幣上，而體量峰值出現(xiàn)在五月。從七月到九月，刻錄量持續(xù)增加，其中純文本是最受歡迎的類型。展望 2023 年底，預(yù)測(cè)顯示序數(shù)的交易量將達(dá)到大約 7.25 億美元。

隨著序數(shù)的興起，NFT 銷售額從 2021 年 9 月的 42 億美元下降了 8.7% ，降至 2023 年 10 月的 38 億美元。序數(shù)的引入導(dǎo)致比特幣交易費(fèi)用和區(qū)塊大小激增，鏈上出現(xiàn)了驚人的 4507.45 萬次刻錄。2023 年 11 月 12 日，比特幣序數(shù)刻錄數(shù)量創(chuàng)下每日歷史最高紀(jì)錄，達(dá)到了 505345 個(gè)。

1、技術(shù)深度解析：理解序數(shù)協(xié)議

刻錄過程

有多種服務(wù)可幫助創(chuàng)建序數(shù)。首先，用戶需設(shè)置與比特幣核心鏈同步的 Taproot 兼容錢包，并選擇刻錄類型：?jiǎn)蝹€(gè)序數(shù)或集合。然后，用戶可從設(shè)備上傳圖像、文本等數(shù)據(jù)進(jìn)行刻錄，推薦上傳文件不超過 35 kb。

上傳文件大小和網(wǎng)絡(luò)擁堵會(huì)影響刻錄交易費(fèi)用。最后，需指定一個(gè)未使用的接收地址以接收新創(chuàng)建的序數(shù)。

該系統(tǒng)使每個(gè)聰都能用獨(dú)特的序數(shù)編號(hào)識(shí)別，從而追蹤資產(chǎn)的流轉(zhuǎn)。每個(gè)聰基于挖礦時(shí)間獲得序列號(hào)，最多可創(chuàng)造 2, 100, 000, 000, 000, 000 個(gè)序數(shù)。序數(shù)系統(tǒng)根據(jù)挖礦和刻錄時(shí)間賦予稀有性。

不同于許多 NFT，所有與序數(shù)相關(guān)的信息都永久記錄在鏈上，不依賴第三方服務(wù)存儲(chǔ)數(shù)據(jù)。這種特性可通過遞歸協(xié)議從現(xiàn)有刻錄中檢索數(shù)據(jù)以生成新的刻錄。

2、支持序數(shù)的錢包

序數(shù)錢包：一款改進(jìn)先前錢包限制的比特幣錢包，支持序數(shù)的各種操作。用戶友好的界面，由社區(qū)資金支持。

Xverse 錢包：比特幣 Web3 錢包，支持交互并提供 Gamma 內(nèi)的比特幣序數(shù)服務(wù)。序數(shù)約 30 分鐘內(nèi)顯示在用戶 NFT 收藏中。

Hiro 錢包：支持比特幣的安全存儲(chǔ)、傳輸和快速創(chuàng)建序數(shù) NFT。與 Gamma 和 OrdinalsBot 等平臺(tái)兼容，在瀏覽器內(nèi)進(jìn)行刻錄。

MetaMask：管理比特幣 Taproot 密鑰，驗(yàn)證序數(shù)地址，提供密鑰庫。支持硬件錢包，有 Generative Marketplace 探索序數(shù)。

OKX 錢包：整合了 Taproot 升級(jí)，支持查看和轉(zhuǎn)移序數(shù)，具備跨鏈操作和 BRC 20-S 標(biāo)準(zhǔn)。

3、比特幣 Ordinals 市場(chǎng)的交易量全面增長(zhǎng)

各種比特幣 Ordinals 市場(chǎng)，包括 OKX、Uniswap、Magic Eden 和 Gamma 等平臺(tái)都顯示出了顯著的交易量增長(zhǎng)。

整體交易量：Dune Analytics 的數(shù)據(jù)顯示，在 Bitcoin Ordinals 市場(chǎng)上的總交易量為 794, 330, 265 美元。

交易總數(shù)： 2023 年在這些市場(chǎng)上進(jìn)行了 1, 173, 402 次交易。

獨(dú)立用戶：據(jù)報(bào)道，與這些平臺(tái)互動(dòng)的獨(dú)立用戶的累計(jì)數(shù)量為 253, 379 。

個(gè)別高價(jià)值交易：在 OKX 和 Ordinals Wallet 等市場(chǎng)上，有些情況下高價(jià)值交易超過了 100 萬美元。

4、技術(shù)基礎(chǔ)：SegWit Taproot

2017 年的隔離見證（SegWit）升級(jí)為 Ordinals 奠定了基礎(chǔ)，它引入了見證數(shù)據(jù)的概念，減少了每個(gè)交易平臺(tái)占用的區(qū)塊空間，并增強(qiáng)了網(wǎng)絡(luò)的處理能力。2021 年的 Taproot 升級(jí)進(jìn)一步增強(qiáng)了這種能力，引入了新的腳本功能，并取消了交易見證數(shù)據(jù)的大小限制，使得可以在比特幣上存儲(chǔ)高達(dá) 4 MB 的數(shù)據(jù)。

5、Ordinals Protocol 的優(yōu)勢(shì)：

吸引新用戶：引入類似 NFT 的資產(chǎn)使得比特幣吸引了對(duì)數(shù)字資產(chǎn)和 NFT 交易感興趣的新用戶。

市場(chǎng)需求：銘刻交易的增加表明市場(chǎng)對(duì)這種新型區(qū)塊空間利用方式的興趣和需求。

增加礦工費(fèi)用收入：Ordinals Protocol 為礦工帶來額外的費(fèi)用收入，有助于比特幣的安全模型。

推動(dòng)第二層解決方案的采用：增加的交易費(fèi)用和區(qū)塊空間使用可能推動(dòng)閃電網(wǎng)絡(luò)等第二層解決方案的采用和發(fā)展，有助于比特幣網(wǎng)絡(luò)的擴(kuò)展。

推動(dòng) Taproot 的采用：Ordinals 的推出加速了 Taproot 升級(jí)的采用，提供更緊湊的交易和增強(qiáng)的隱私性。

6、Ordinals Protocol 的不利因素：

區(qū)塊空間成本增加：在區(qū)塊中包含額外的非金融數(shù)據(jù)會(huì)增加費(fèi)用，并對(duì)節(jié)點(diǎn)運(yùn)行產(chǎn)生壓力，可能導(dǎo)致全節(jié)點(diǎn)的集中化。

投機(jī)和市場(chǎng)扭曲：可能會(huì)將資本轉(zhuǎn)向交易 Ordinals 資產(chǎn)，而不是將價(jià)值存儲(chǔ)在比特幣中，可能影響比特幣作為投資的認(rèn)知。

對(duì) Satoshi 可替代性的影響：通過創(chuàng)建非可替代屬性，Ordinals 可能挑戰(zhàn)比特幣作為超聲波貨幣的使用案例，可能影響比特幣的可替代性。

額外的追蹤和隱私問題：與 Ordinals 相關(guān)的數(shù)據(jù)可能使鏈上行為更容易被追蹤，引發(fā)隱私問題。

數(shù)據(jù)修剪的風(fēng)險(xiǎn)：比特幣節(jié)點(diǎn)可能修剪銘刻數(shù)據(jù)，引發(fā)對(duì)數(shù)字資產(chǎn)永久性的擔(dān)憂，這可能是比特幣分散化的潛在漏洞。

7、對(duì) Ordinals 序數(shù)的擔(dān)憂

Ordinals 協(xié)議為數(shù)字資產(chǎn)在比特幣鏈上的索引引發(fā)了爭(zhēng)議。管理這些編號(hào)不易，導(dǎo)致一些錯(cuò)誤編號(hào)銘刻（稱為「cursed ordinals」）出現(xiàn)，增加了系統(tǒng)復(fù)雜性。這些錯(cuò)誤可能源于在一筆交易中鑄造多個(gè)銘刻或?qū)⒍鄠€(gè)分配給同一個(gè) satoshi。解決這一問題的提議包括重新編號(hào)現(xiàn)有的 ordinals，但這可能影響先前的數(shù)據(jù)。一些人擔(dān)心這種變化可能損害收藏品的價(jià)值。其他人則支持重新編號(hào)以解決問題，同時(shí)提出通過快照保留受影響的 ordinals 或允許用戶重新銘刻的方案來緩解影響。

8、遞歸序數(shù)

遞歸序數(shù)是一項(xiàng)重要的進(jìn)展，旨在解決協(xié)議中的連接問題。

通過利用序數(shù)數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)方式，遞歸序數(shù)可以實(shí)現(xiàn)復(fù)雜的鏈上軟件操作，避免了標(biāo)準(zhǔn)序數(shù)的 4 MB 限制。

遞歸序數(shù)允許更多相互連接的鏈上數(shù)據(jù)源，大大提高了存儲(chǔ)效率并降低了交易成本。

該協(xié)議使開發(fā)人員能夠直接在比特幣網(wǎng)絡(luò)上托管應(yīng)用程序、視頻游戲等大型文件，為構(gòu)建更高級(jí)的應(yīng)用程序和智能合約提供了可能性。

遞歸序數(shù)是實(shí)現(xiàn)更復(fù)雜的 DeFi 架構(gòu)的關(guān)鍵一步，同時(shí)也與將以太坊虛擬機(jī)和 Solidity 集成到比特幣網(wǎng)絡(luò)的努力相契合。

盡管遞歸序數(shù)引起了一些爭(zhēng)議，部分人擔(dān)心其由較為集中化的開發(fā)人員組織維護(hù)，與比特幣的理念相悖。但其他人則歡迎這一進(jìn)展，因?yàn)樗型麥p少存儲(chǔ)冗余和交易成本。

9、序數(shù)的應(yīng)用場(chǎng)景：

收藏品：Taproot Wizards、ORD Rocks 和 Bitcoin Punks 等是當(dāng)前最知名的收藏品，即將推出的生成藝術(shù)收藏品 TwelveFold 也有望受歡迎。

市場(chǎng)：OpenOrdex 是一個(gè)非常有趣的市場(chǎng)，完全開源，并且嚴(yán)格使用去中心化工具進(jìn)行交易。它使用部分簽名比特幣交易（PSBT）實(shí)現(xiàn)了可信任的刊登和購買銘文。

瀏覽器：OpenOrdex、Gamma 和 Ordinals.com 是研究工具，用于分析序數(shù) / 銘文活動(dòng)。這些瀏覽器還提供有關(guān)交易 ID、地址、輸出價(jià)值、權(quán)重、satoshi 編號(hào)和位置的數(shù)據(jù)。

銘文服務(wù)：鑄造序數(shù)很復(fù)雜，因此引入了銘文服務(wù)，幫助收藏家創(chuàng)建收藏品。OrdinalsBot、OrdSwap、Gamma、Bitcoin Bandits 和 Luxor Mining 等是一些受歡迎的銘文服務(wù)提供商，它們負(fù)責(zé)序數(shù)創(chuàng)建的各個(gè)步驟。

錢包：目前的比特幣錢包缺少 satoshi 選擇功能，而這對(duì)于向其他地址發(fā)送序數(shù)是必要的。然而，像 Sparrow 錢包、Electrum 和 Xverse 這樣提供 UTXO 選擇功能的錢包被廣泛應(yīng)用于序數(shù)收藏。

數(shù)據(jù)和發(fā)現(xiàn)：OrdinalHub 和 Ordinal Directory 是供收藏家發(fā)現(xiàn)熱門收藏品、新收藏品并分析底價(jià)數(shù)據(jù)的平臺(tái)。

六、Taproot 資產(chǎn)：使比特幣成為多資產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)

在十月中旬，閃電實(shí)驗(yàn)室宣布了「Taproot 資產(chǎn)」的 Alpha 版本，這是一個(gè)元協(xié)議，可以在比特幣區(qū)塊鏈上發(fā)行和管理任意資產(chǎn)。使用 Taproot 資產(chǎn)，可以創(chuàng)建可互換和不可互換的 Token，并將資產(chǎn)的元數(shù)據(jù)存儲(chǔ)在現(xiàn)有的 UTXO 中。這為構(gòu)建比特幣的多資產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)提供了基礎(chǔ)工具。

Taproot 資產(chǎn)與閃電網(wǎng)絡(luò)緊密集成，能夠?qū)崿F(xiàn)使用這些任意資產(chǎn)進(jìn)行廉價(jià)和快速的交易。這一舉措被認(rèn)為將開啟比特幣的新時(shí)代，讓各種全球貨幣成為 Taproot 資產(chǎn)，并在閃電網(wǎng)絡(luò)上實(shí)現(xiàn)瞬間的外匯交易。但這對(duì)比特幣會(huì)產(chǎn)生怎樣的影響呢？支持者和擔(dān)憂者對(duì)其影響存在著明顯分歧，其中一些問題包括是否會(huì)出現(xiàn)類似序數(shù)和 BRC-20 的費(fèi)用激增，以及隨著不同資產(chǎn)進(jìn)入比特幣網(wǎng)絡(luò)，是否會(huì)對(duì)閃電網(wǎng)絡(luò)帶來監(jiān)管審查。

1、Taproot 資產(chǎn)協(xié)議（TAP）的核心機(jī)制

Taproot 資產(chǎn)是基于 Taproot 網(wǎng)絡(luò)升級(jí)后的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)方式構(gòu)建的協(xié)議，類似于 BRC-20 。但與 BRC-20 和其他可互換 Token 協(xié)議不同，Taproot 資產(chǎn)使用「宇宙」來追蹤 Token 所有權(quán)信息。創(chuàng)建 Taproot 資產(chǎn)的過程較為復(fù)雜，其中涉及使用特殊的默克爾樹（MS-SMT）和 Taptweak 來構(gòu)建資產(chǎn)信息。這包括用于鑄造資產(chǎn)的 outpoint、鑄造者選擇的資產(chǎn)標(biāo)簽（如品牌名稱的哈希）以及與資產(chǎn)相關(guān)的元信息，例如鏈接、圖像或文檔。所有這些信息存儲(chǔ)在 32 位資產(chǎn) ID 中，而 UTXO 則是新創(chuàng)建資產(chǎn)的唯一標(biāo)識(shí)符。

處理 Taproot 資產(chǎn)：

一旦創(chuàng)建，可在比特幣區(qū)塊鏈上或直接通過閃電網(wǎng)絡(luò)通道轉(zhuǎn)移 Taproot 資產(chǎn)。相對(duì)于其他可互換 Token，Taproot 資產(chǎn)在單一鏈上交易中實(shí)現(xiàn)多種資產(chǎn)操作（如鑄造、發(fā)送、接收），提升了鏈上效率，減少了擁堵和費(fèi)用。相比之下，BRC-20 引發(fā)了比特幣網(wǎng)絡(luò)的明顯擁堵，并推高了費(fèi)用（在序數(shù)狂潮中費(fèi)用最高達(dá)到 30 美元）。

Taproot 資產(chǎn)最引人注目的應(yīng)用之一是其與閃電網(wǎng)絡(luò)（LN）的兼容性。雖然資產(chǎn)在比特幣區(qū)塊鏈上發(fā)行，但通過與 LN 橋接，可享受更低成本和更快速度的交易，提升了資產(chǎn)的實(shí)用性。未來，也將能夠直接在閃電通道上部署。

在 LN 上使用 Taproot 資產(chǎn)進(jìn)行交易非常簡(jiǎn)單; 無需作為路由通道選擇支付方式。比特幣可為不同資產(chǎn)支付提供流動(dòng)性，因此路由節(jié)點(diǎn)操作者有動(dòng)力幫助路由 Taproot 資產(chǎn)，從中獲得更多以 satoshis 支付的路由費(fèi)用。

以下是一個(gè)示例情景：L-USD（閃電網(wǎng)絡(luò)美元，一種 Taproot 資產(chǎn)穩(wěn)定幣）可用 BTC 支付，并最終結(jié)算為 L-USD，這得益于邊緣流動(dòng)性：愿意與 BTC 交換價(jià)值的 LN 節(jié)點(diǎn)，允許您使用 Taproot 資產(chǎn)支付任何 LN 發(fā)票，或通過發(fā)出標(biāo)準(zhǔn)閃電發(fā)票收取任何資產(chǎn)。

請(qǐng)注意，中介交易并不直接傳輸穩(wěn)定幣本身——無需選擇，只要有可用的 BTC 流動(dòng)性，交易就可以進(jìn)行路由。最終以 Taproot 資產(chǎn)結(jié)算的發(fā)票可以用 BTC 或任何其他資產(chǎn)支付，任何擁有 Taproot 資產(chǎn)余額的人都可以支付任何閃電發(fā)票。

2、Token 的保管和所有權(quán)

如如上所述，Taproot 資產(chǎn)的保管和所有權(quán)與比特幣上的其他同質(zhì)化 Token 有所不同。

Taproot 資產(chǎn)宇宙是資產(chǎn)及其證明的存儲(chǔ)庫，本質(zhì)上是特定資產(chǎn)的完整節(jié)點(diǎn)，提供用于驗(yàn)證的歷史數(shù)據(jù)。該宇宙將包含有關(guān) Token 的所有相關(guān)信息，如發(fā)行、最近的轉(zhuǎn)賬、數(shù)量等，但這些信息只能在「宇宙操作者」的自由裁量下公開。因此，與區(qū)塊鏈瀏覽器相比，Taproot 宇宙更加私密。

口袋宇宙是一種集體存儲(chǔ) Taproot 資產(chǎn)并使用 TAP（Taproot 資產(chǎn)協(xié)議）而不放棄資產(chǎn)所有權(quán)的方式。口袋宇宙控制著一個(gè) UTXO 的 Taproot 密鑰，但不控制該 UTXO 中持有的（可能是多個(gè)）Taproot 資產(chǎn)的密鑰。資產(chǎn)持有者可以使用口袋宇宙來高效地批處理他們的交易。

3、Taproot 資產(chǎn)的優(yōu)缺點(diǎn)

總體而言，我們可以看看 Taproot 資產(chǎn)對(duì)比特幣可能帶來的好處，理解這次升級(jí)的一些優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)。

數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)

目前比特幣上的 Taproot 資產(chǎn)的交易和價(jià)值數(shù)據(jù)很少。盡管網(wǎng)絡(luò)上已經(jīng)有將近 65, 000 個(gè)獨(dú)特資產(chǎn)鑄造，但該協(xié)議目前仍處于首次實(shí)施階段，因此這些主要還是實(shí)驗(yàn)性質(zhì)的。

鑒于我們今年在 BRC-20 Token 方面所見到的爆炸式增長(zhǎng)，關(guān)注 Taproot 資產(chǎn)能否找到類似的需求將是很有意思的。一旦有了對(duì)直接部署到閃電通道的支持，我們預(yù)計(jì)將會(huì)看到更多的活動(dòng)和對(duì) TAP 的使用。

Taproot 資產(chǎn)和面向消費(fèi)者的比特幣應(yīng)用推動(dòng)了比特幣的實(shí)際使用和采用，使其成為全球金融體系的一部分。

七、BRC-20 協(xié)定概述

BRC-20 協(xié)定在比特幣網(wǎng)絡(luò)上實(shí)現(xiàn)了增強(qiáng)功能的 Token 創(chuàng)建和管理。通過序數(shù)技術(shù)，這種協(xié)議允許包含 JSON 數(shù)據(jù)的 Token 在比特幣網(wǎng)絡(luò)上實(shí)現(xiàn)無縫轉(zhuǎn)移和交互。這一標(biāo)準(zhǔn)為開發(fā)者提供了在比特幣網(wǎng)絡(luò)上創(chuàng)建各種 Token 的框架，為可編程資產(chǎn)帶來了廣泛可能性。

1、BRC-20 趨勢(shì)和市場(chǎng)表現(xiàn)：

最初的 ORDIToken 迅速鑄造完畢，市值達(dá)到 14 億美元，但隨后市值出現(xiàn)顯著下降，從 9.9 億美元跌至 3.79 億美元，下降幅度為 62% 。這個(gè) Token 占據(jù)了 BRC-20 市場(chǎng) 80% 以上的交易量，其價(jià)格波動(dòng)直接影響著其他 BRC-20 Token 的市值。

盡管 BRC-20 Token 的價(jià)值波動(dòng)不同，但整體生態(tài)系統(tǒng)顯示穩(wěn)健?；顒?dòng)在 2023 年 5 月至 7 月間相對(duì)穩(wěn)定，之后在 2023 年 9 月末至 10 月底有所反彈。特別值得注意的是， 2023 年 11 月，BRC-20 Token 創(chuàng)下了鑄造超過 492000 個(gè) Token 的歷史新高。

重要發(fā)現(xiàn)：

區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)新：通過 Taproot 升級(jí)，序數(shù)協(xié)議在比特幣區(qū)塊鏈上嵌入了豐富數(shù)據(jù)，使比特幣可支持更多種類的資產(chǎn)。

增強(qiáng)的市場(chǎng)潛力：序數(shù)協(xié)議吸引了新用戶和市場(chǎng)需求，推動(dòng)了數(shù)字資產(chǎn)創(chuàng)作和對(duì)比特幣數(shù)字收藏品及藝術(shù)品的興趣，增加了對(duì)區(qū)塊空間的需求。

遞歸序數(shù)的出現(xiàn)：遞歸序數(shù)的引入帶來了重大進(jìn)步，可以進(jìn)行復(fù)雜的軟件操作，并避免了標(biāo)準(zhǔn)序數(shù)的 4 MB 限制，拓展了更復(fù)雜、相互關(guān)聯(lián)的數(shù)據(jù)源，提高了存儲(chǔ)效率并降低了交易成本。

DeFi 架構(gòu)的潛力：遞歸序數(shù)為建立在比特幣上的復(fù)雜 DeFi 架構(gòu)打開了新的可能性，超越了簡(jiǎn)單文件連接，允許創(chuàng)建需要復(fù)雜邏輯和算法的去中心化平臺(tái)。

未來展望與影響：

序數(shù)和遞歸序數(shù)將繼續(xù)影響比特幣生態(tài)系統(tǒng)。鏈上直接托管應(yīng)用程序或視頻游戲等大檔的潛力將帶來創(chuàng)新應(yīng)用。隨著開發(fā)者探索在比特幣上集成復(fù)雜結(jié)構(gòu)的可能性，可能改變生態(tài)系統(tǒng)中的某些動(dòng)態(tài)。

但這種演進(jìn)并非沒有挑戰(zhàn)。編號(hào)架構(gòu)爭(zhēng)議以及在維護(hù)和提交協(xié)議設(shè)置方面的中心化擔(dān)憂突顯了創(chuàng)新與遵循去中心化原則之間的微妙平衡。

序數(shù)對(duì)交易費(fèi)用、區(qū)塊空間利用率和比特幣整體可擴(kuò)展性的影響仍在討論中。隨著序數(shù)市場(chǎng)的成熟和更多平臺(tái)的出現(xiàn)，我們可能會(huì)更清楚地看到這些數(shù)字工件如何融入比特幣生態(tài)系統(tǒng)和互聯(lián)的 Web3 平臺(tái)。

盡管序數(shù)和遞歸序數(shù)的全部潛力和長(zhǎng)期影響尚未完全呈現(xiàn)，但它們代表了比特幣發(fā)展的一個(gè)重要階段。隨著生態(tài)系統(tǒng)的演變，我們有望看到進(jìn)一步發(fā)展，繼續(xù)利用序數(shù)的獨(dú)特能力，或許重塑區(qū)塊鏈技術(shù)和數(shù)字資產(chǎn)的格局。

2、比特幣購物和服務(wù)

Bitrefill：允許用戶使用比特幣購買禮品卡、手機(jī)充值和日常消費(fèi)。在 2023 年擴(kuò)展到美國(guó)，并推出了 Pay Bill 服務(wù)，用戶可以使用比特幣等加密貨幣支付各種賬單。

OpenBazaar：去中心化的市場(chǎng)，使用者可以直接用比特幣購買和出售商品和服務(wù)。在 2023 年宣佈重啟，並計(jì)劃推出 OpenBazaar 3.0 。

River Financial：專門提供比特幣購買、銷售和管理投資的金融服務(wù)，獲得了重要資金支援。提供全面的服務(wù)，包括比特幣交易平臺(tái)、安全存儲(chǔ)、私人客戶服務(wù)和比特幣挖礦服務(wù)。

Swan Bitcoin：專注於比特幣儲(chǔ)蓄計(jì)劃，允許使用者自動(dòng)定期購買比特幣。

Strike：金融應(yīng)用程序，用戶可以全球范圍內(nèi)發(fā)送和接收資金，并可選擇將支付轉(zhuǎn)換為比特幣。

Zebedee：提供比特幣游戲平臺(tái)，玩家可以通過游戲活動(dòng)賺取比特幣。在 2023 年推出了即時(shí)發(fā)送資金的功能，并推出「No Big Deal」（NBD）非營(yíng)利組織，推進(jìn)開源比特幣開發(fā)。

以上是關(guān)于比特幣購物和服務(wù)的一些重要信息。

3、隱私和安全至上

Wasabi Wallet（Wasabi 錢包）和 Samourai Wallet（Samourai 錢包）是注重比特幣隱私和安全的錢包應(yīng)用。它們通過提供匿名化交易和強(qiáng)大的隱私功能，增強(qiáng)了比特幣的隱私性和用戶安全性。這些錢包不斷更新和改進(jìn)，以滿足用戶的需求，并提供更好的性能和功能。

除了這些錢包，還有其他應(yīng)用程序和服務(wù)，通過將比特幣整合到日常生活、金融領(lǐng)域和游戲產(chǎn)業(yè)中，推動(dòng)了比特幣的全球采用。然而，這些應(yīng)用程序也面臨一些挑戰(zhàn)，如可擴(kuò)展性、監(jiān)管環(huán)境和用戶采用等方面的問題?？傮w而言，比特幣的發(fā)展取得了長(zhǎng)足的進(jìn)展，但在繼續(xù)推動(dòng)全球采用的道路上還有一些挑戰(zhàn)需要克服

八、Fold：比特幣獎(jiǎng)勵(lì)和用戶采用案例

Fold 的增長(zhǎng)和用戶吸引力表明對(duì)比特幣獎(jiǎng)勵(lì)的興趣不斷增長(zhǎng)，也凸顯了比特幣經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。超過 25 萬人等待加入 Fold，早期有 2 萬用戶參與 Fold 卡計(jì)劃，顯示了對(duì)新型比特幣獎(jiǎng)勵(lì)金融產(chǎn)品的消費(fèi)者接受態(tài)度。

高交易量和累計(jì) 650 億個(gè)聰?shù)谋忍貛攀找嫱伙@了 Fold 在金融交易和比特幣投資領(lǐng)域的成功。這種成功證明了比特幣在日常金融交易中日益受歡迎的趨勢(shì)。

Fold 的受歡迎表明消費(fèi)者日常交易中接受比特幣的趨勢(shì)，不僅限于經(jīng)驗(yàn)豐富的加密貨幣用戶，也擴(kuò)展到更廣泛的群體。這預(yù)示著比特幣有望成為更普遍的金融系統(tǒng)一部分。

Fold 的成功代表了比特幣采用的整體趨勢(shì)，展示了創(chuàng)新平臺(tái)如何利用加密貨幣特性提供新解決方案，推動(dòng)數(shù)字貨幣更廣泛地融入日常生活。

九、跨鏈比特幣：引入比特幣至其他網(wǎng)絡(luò)的資產(chǎn)

質(zhì)押資產(chǎn)近年來在加密貨幣領(lǐng)域備受關(guān)注，特別是在 DeFi 領(lǐng)域。用戶可通過質(zhì)押資產(chǎn)獲取手續(xù)費(fèi)分配等收益，這成為市場(chǎng)中的主流趨勢(shì)。然而，許多參與者對(duì)沒有收益的項(xiàng)目持謹(jǐn)慎態(tài)度。盡管收益概念存在不可持續(xù)的設(shè)計(jì)，要求放棄資產(chǎn)控制權(quán)，但仍有項(xiàng)目嘗試以安全和道德的方式將收益引入比特幣網(wǎng)絡(luò)。

Babylon 創(chuàng)造了一種方式，使比特幣能夠在未橋接至其他鏈的情況下確保各種權(quán)益證明鏈，并提供保障。通過遠(yuǎn)程質(zhì)押實(shí)現(xiàn)，質(zhì)押的比特幣被鎖定在比特幣鏈上的合約中。當(dāng)其他鏈出現(xiàn)違規(guī)時(shí)，類似于以太坊或 Cosmos 的共享安全解決方案，這些質(zhì)押會(huì)受到削減。

由于比特幣沒有智能合約功能，Babylon 可以通過先進(jìn)的加密技術(shù)、共識(shí)協(xié)議創(chuàng)新和優(yōu)化使用比特幣腳本語言來創(chuàng)建遠(yuǎn)程質(zhì)押環(huán)境。Babylon 的主要特點(diǎn)包括：

比特幣時(shí)間戳可以幫助將權(quán)益證明鏈與比特幣網(wǎng)絡(luò)同步，并實(shí)現(xiàn)對(duì)質(zhì)押比特幣的快速解鎖。

可提取一次性簽名（EOTS）允許在惡意質(zhì)押者的情況下對(duì)質(zhì)押的比特幣進(jìn)行削減。

在比特幣上進(jìn)行原生質(zhì)押，以保護(hù)其他權(quán)益證明鏈，具有多重價(jià)值。首先，這種功能與比特幣網(wǎng)絡(luò)完全獨(dú)立，消除了橋接比特幣的風(fēng)險(xiǎn)，并提高了比特幣網(wǎng)絡(luò)的需求，有助于提高礦工的支付費(fèi)用。其次，這為在比特幣上獲得收益提供了新途徑，增強(qiáng)了比特幣作為資產(chǎn)和價(jià)值存儲(chǔ)的可行性。最后，將比特幣的安全性擴(kuò)展到其他權(quán)益證明鏈上能夠增加這些鏈的經(jīng)濟(jì)安全性，這對(duì)于 Babylon 和原生比特幣質(zhì)押來說具有巨大價(jià)值。

比特幣封裝越來越受歡迎，用于在不同生態(tài)系統(tǒng)中轉(zhuǎn)移比特幣財(cái)富。一些當(dāng)前流行的封裝選項(xiàng)包括 Avalanche 的 BTC.b。BTC.b 是 Avalanche 生態(tài)系統(tǒng)中的 ERC-20 Token，專為 Avalanche C 鏈設(shè)計(jì)。其橋梁采用高度安全的方式，將比特幣封裝到 Avalanche 生態(tài)系統(tǒng)中，允許用戶在 Avalanche C 鏈上使用封裝的比特幣進(jìn)行交易和互換。截至 2023 年 12 月 4 日，BTC.b 的市值約為 1.524 億美元，交易活動(dòng)在多個(gè)去中心化交易平臺(tái)上展開。

1、wBTC 幣

wBTC 是在以太坊區(qū)塊鏈上表示比特幣的 ERC-20 Token。它通過一個(gè)橋接過程將 wBTC 與支持其的 BTC 一對(duì)一聯(lián)系起來。用戶需要將比特幣存入特定的托管機(jī)構(gòu)來創(chuàng)建 wBTC。雖然這些托管機(jī)構(gòu)通常受監(jiān)管且遵循行業(yè)最佳實(shí)踐，但由于涉及與中心化機(jī)構(gòu)的接口，wBTC 并非完全去中心化。

wBTC 是通過托管方與授權(quán)的實(shí)體和商家合作創(chuàng)建的，比特幣存入后以 1 比 1 的比例發(fā)行 wBTCToken。用戶可以將 wBTC 轉(zhuǎn)回比特幣，商家銷毀相應(yīng)的 wBTCToken，托管方將等值的比特幣返還給用戶。系統(tǒng)通過第三方審計(jì)和鏈上數(shù)據(jù)分析來確保真實(shí)性。截至 2023 年 12 月 4 日，wBTC 的市值約為 67 億美元， 24 小時(shí)交易量接近 2.39 億美元。在 2023 年 10 月 24 日和 11 月 9 日，交易量曾有較大增長(zhǎng)。

2、Threshold 和 tBTC

tBTC 是 Threshold 開發(fā)的比特幣在以太坊區(qū)塊鏈上的 Token 化版本。它旨在將比特幣整合到其他區(qū)塊鏈中，促進(jìn)比特幣在 DeFi 應(yīng)用中的參與。tBTC 采用分散化模型，無需 KYC 協(xié)議，保護(hù)用戶隱私和自主權(quán)。它已在多個(gè)區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中整合，并顯示出市場(chǎng)需求和價(jià)值。

Threshold 與 Wormhole 等伙伴合作，增強(qiáng)了 tBTC 的跨鏈功能，并擴(kuò)大了其在 20 多個(gè)區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)中的存在。其他 BTC DeFi 資產(chǎn)可能開始對(duì) wBTC 構(gòu)成沖擊，后者是市場(chǎng)上的先行者并占據(jù)了大部分份額。

十、比特幣 ETF：機(jī)構(gòu)采用對(duì)比特幣的意義和比特幣的監(jiān)管發(fā)展

2023 年將是比特幣在美國(guó)金融市場(chǎng)上的歷史性一年。盡管比特幣面臨監(jiān)管審查，但其仍然蓬勃發(fā)展。全球最大資產(chǎn)管理公司已提交多個(gè)比特幣 ETF 申請(qǐng)，并且批準(zhǔn)預(yù)計(jì)即將到來。比特幣 ETF 的推出將帶來機(jī)構(gòu)投資和更廣泛的比特幣接受度。盡管有爭(zhēng)議，ETF 將為比特幣作為可投資資產(chǎn)帶來新的用途，如價(jià)值儲(chǔ)存。機(jī)構(gòu)對(duì)比特幣的興趣和投資已經(jīng)顯現(xiàn)，而 ETF 的批準(zhǔn)將吸引更多資金流入比特幣市場(chǎng)，創(chuàng)造更大的流動(dòng)性。

目前可用的傳統(tǒng)股票市場(chǎng)工具（如 iShares 比特幣期貨 ETF，BITO）已經(jīng)搶先滿足了對(duì)比特幣這一資產(chǎn)的需求，并在 11 月底達(dá)到了歷史最高的資產(chǎn)管理規(guī)模。

1、比特幣成為價(jià)值儲(chǔ)存的崛起

比特幣作為價(jià)值儲(chǔ)存的崛起得到了廣泛認(rèn)可，特別是在機(jī)構(gòu)投資者中。比特幣被視為與黃金等價(jià)的數(shù)字資產(chǎn)，可用于對(duì)沖通脹和避險(xiǎn)。然而，機(jī)構(gòu)投資者對(duì)比特幣仍持謹(jǐn)慎態(tài)度，并在一定程度上減少了對(duì)比特幣的投資。盡管如此，對(duì)于現(xiàn)貨比特幣 ETF 的批準(zhǔn)仍然高度期待，這將為零售和機(jī)構(gòu)投資者打開投資渠道。預(yù)計(jì)比特幣的價(jià)格將因此獲得顯著上漲。整體而言，比特幣在金融市場(chǎng)中的地位不斷鞏固，并在全球范圍內(nèi)獲得越來越多的關(guān)注和接受度。

盡管美國(guó)出現(xiàn)了這種突然的看漲情緒，但全球?qū)Ρ忍貛疟O(jiān)管的態(tài)度遠(yuǎn)非一致，各國(guó)采取了不同的策略，從熱情接受到完全禁止的范圍都有。

2、友好態(tài)度的司法管轄區(qū)：

薩爾瓦多：開創(chuàng)性的比特幣整合。在 2021 年，薩爾瓦多讓比特幣成為合法貨幣，引領(lǐng)了加密貨幣歷史的新篇章。政府要求企業(yè)接受比特幣支付，還向市民提供了 Chivo 數(shù)字錢包進(jìn)行交易。薩爾瓦多對(duì)比特幣交易免除了資本利得稅，助推了加密貨幣的普及。

美國(guó)：監(jiān)管態(tài)勢(shì)不穩(wěn)。美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)將比特幣視為商品，并在考慮將其視為證券。

CFTC 監(jiān)管比特幣期貨合約，F(xiàn)inCEN 則適用反洗錢和客戶識(shí)別規(guī)定。

歐盟：打造統(tǒng)一框架。歐洲央行認(rèn)可比特幣為貨幣，推動(dòng)監(jiān)管框架的探索。《加密貨幣市場(chǎng)法》（MiCA）計(jì)劃統(tǒng)一歐盟成員國(guó)的加密貨幣監(jiān)管。

3、嚴(yán)格態(tài)度的司法管轄區(qū)：

中國(guó)：嚴(yán)厲禁令。中國(guó)禁止金融機(jī)構(gòu)參與比特幣交易，甚至限制加密貨幣服務(wù)和挖礦活動(dòng)。

印度：監(jiān)管不確定。印度央行對(duì)加密貨幣表示擔(dān)憂，并禁止銀行與其交易。政府正就加密貨幣法案進(jìn)行討論，可能禁止或建立監(jiān)管框架。

俄羅斯：法規(guī)多樣。俄羅斯承認(rèn)加密貨幣不是法定貨幣，但允許擁有和交易。挖礦和交易活動(dòng)需向當(dāng)局注冊(cè)，未來可能出臺(tái)更多監(jiān)管措施。

各國(guó)對(duì)比特幣的不同態(tài)度反映了加密貨幣全球化所面臨的挑戰(zhàn)。缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管框架給用戶和企業(yè)帶來不確定性，阻礙了建立完整全球金融系統(tǒng)的潛力。這種不一致可能導(dǎo)致監(jiān)管套利，用戶和企業(yè)可能尋求更寬松的管轄區(qū)，同時(shí)增加國(guó)際合作難度。

4、總結(jié)

2023 將是美國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)現(xiàn)貨比特幣 ETF 的期待之年，可能改變傳統(tǒng)觀念，推動(dòng)比特幣成為主流全球資產(chǎn)。SEC 的態(tài)度趨于寬松，預(yù)示著比特幣或?qū)⒏鼜V泛地獲得認(rèn)可，尤其是在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)中。BlackRock 和 Grayscale 等主要機(jī)構(gòu)參與現(xiàn)貨比特幣 ETF 的申請(qǐng)，凸顯了比特幣正從小眾數(shù)字貨幣轉(zhuǎn)變?yōu)閭涫茏鹬氐耐顿Y品種，這一觀點(diǎn)得到了行業(yè)領(lǐng)袖和分析師的認(rèn)同。

十一、BitVM：在比特幣上進(jìn)行任何計(jì)算

本文涵蓋了比特幣區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展的多個(gè)方面，如可擴(kuò)展性解決方案和存儲(chǔ)在交易中的元數(shù)據(jù)所帶來的變革。這些變化迅速而廣泛，對(duì)比特幣網(wǎng)絡(luò)的影響巨大。BitVM 是一個(gè)新的發(fā)展方向，提出了在比特幣上處理智能合約的新方法，類似于以太坊網(wǎng)絡(luò)的 Rollup。與其他協(xié)議相比，BitVM 無需進(jìn)行比特幣網(wǎng)絡(luò)軟分叉，這使得它能夠立即實(shí)施并進(jìn)行測(cè)試，可能加速其采用過程。雖然一些人可能對(duì)這些創(chuàng)新對(duì)比特幣原則的影響持保留態(tài)度，但這些辯論需要綜合考量各方面因素。

匿名開發(fā)者 Super Testnet 認(rèn)為 BitVM 是比特幣腳本歷史上最激動(dòng)人心的發(fā)現(xiàn)之一。BitVM 的重要功能之一是其證明者 - 驗(yàn)證者結(jié)構(gòu)，類似于以太坊網(wǎng)絡(luò)上的樂觀 Rollup。此結(jié)構(gòu)通過在鏈下進(jìn)行計(jì)算，然后在比特幣上發(fā)布交易證明。驗(yàn)證者核查交易有效性，同時(shí)證明者若提出虛假聲明則會(huì)受罰。

該架構(gòu)有助于提高包裝比特幣資產(chǎn)的可信度。所有參與者都了解中央方在證明交易時(shí)不能說謊，以防驗(yàn)證者獲得證明者發(fā)布的保證金。BitVM 最新創(chuàng)新通過位值承諾在比特幣交易中傳輸狀態(tài)，實(shí)現(xiàn)了信任最小化。這種激勵(lì)機(jī)制使得證明者在一組規(guī)則下進(jìn)行計(jì)算步驟以證明狀態(tài)變化，有助于減少對(duì)托管方的信任。

雖然一些人對(duì) BitVM 持保留態(tài)度，但它對(duì)增強(qiáng)比特幣生態(tài)系統(tǒng)的安全性和功能性有著重大潛力，例如提高包裝比特幣的信任度。BitVM 還能為交易平臺(tái)、衍生品、預(yù)測(cè)市場(chǎng)和游戲等復(fù)雜應(yīng)用提供支持，雖然實(shí)際應(yīng)用還需時(shí)間發(fā)展。盡管如此，BitVM 的出現(xiàn)意味著未來可能會(huì)有更多基于該腳本的應(yīng)用范例。

十二、結(jié)論和展望： 2024 年比特幣的發(fā)展如何？

比特幣迎來更廣泛的參與，得益于其稀缺性和穩(wěn)定貨幣政策。技術(shù)創(chuàng)新提高了交易速度和可擴(kuò)展性，為日常交易和游戲平臺(tái)提供更廣泛的應(yīng)用。新概念如 Ordinals 改變了比特幣交易，遞歸序數(shù)進(jìn)一步增強(qiáng)了其功能性。

其他創(chuàng)新如巴比倫的遠(yuǎn)程質(zhì)押概念開辟了新的 BTC 收益途徑，加強(qiáng)了比特幣作為資產(chǎn)和價(jià)值儲(chǔ)存的合法性。自托管趨勢(shì)凸顯投資者對(duì)比特幣控制的渴望，可能影響市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，提升其價(jià)值和穩(wěn)定性。

消費(fèi)者應(yīng)用的增長(zhǎng)，例如 Fold、Lolli 和 Bitrefill，加深了比特幣在日常生活中的應(yīng)用，拓展了其吸引力。同時(shí)，強(qiáng)調(diào)隱私的錢包如 Wasabi 和 Samourai Wallet 滿足了用戶對(duì)數(shù)據(jù)保護(hù)和匿名性的需求。

盡管面臨挑戰(zhàn)，比特幣因其基本優(yōu)勢(shì)和多樣化應(yīng)用而持續(xù)演進(jìn)，預(yù)示著在全球經(jīng)濟(jì)和金融領(lǐng)域有著良好的發(fā)展前景。

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