流動(dòng)性挖礦的無(wú)常損失是指的什么？為什么會(huì)產(chǎn)生無(wú)常損失？
流動(dòng)性挖礦的無(wú)常損失是指的什么？2020年，DEFI項(xiàng)目爆火，而隨之火爆的就是流動(dòng)性挖礦，流動(dòng)性挖礦意味著利用協(xié)議來(lái)獲取本地平臺(tái)代幣，也就是說(shuō)DeFi用戶與協(xié)議交互，然后獲得協(xié)議的原始代幣作為獎(jiǎng)勵(lì)，不過流動(dòng)性挖礦也是有風(fēng)險(xiǎn)的，其中最大的風(fēng)險(xiǎn)就是無(wú)常損失，不過大多數(shù)投資者對(duì)于無(wú)常損失不太熟悉和了解，那么，流動(dòng)性挖礦的無(wú)常損失到底是指的什么呢？下面小編就給大家通俗的講解一下流動(dòng)性挖礦的無(wú)常損失是指的什么？
流動(dòng)性挖礦的無(wú)常損失是指的什么？
當(dāng)您向流動(dòng)資金池提供流動(dòng)性時(shí)，會(huì)發(fā)生無(wú)常損失，也就是當(dāng)您存入資產(chǎn)前與存入資產(chǎn)時(shí)數(shù)字資產(chǎn)價(jià)格會(huì)發(fā)生變化。這種變化越大，您遭受無(wú)常損失的可能性就越大。在這種情況下，損失就是您取款資金時(shí)的價(jià)值低于您存入資金的價(jià)值。
包含資產(chǎn)的價(jià)格保持在相對(duì)較小范圍內(nèi)的池將較少遭受永久性損失。例如，穩(wěn)定幣或錨定代幣組成的流動(dòng)性池，滑點(diǎn)一般在相對(duì)有限的范圍內(nèi)。在該情況下，流動(dòng)性提供者遭遇無(wú)常損失的風(fēng)險(xiǎn)較小。
如果成為流動(dòng)性提供者將面臨潛在損失，那為什么用戶還愿意提供流動(dòng)性呢?無(wú)常損失仍然可以通過交易費(fèi)抵消。以Uniswap為例，即便有無(wú)常損失的存在，由于交易費(fèi)用的關(guān)系，用戶依然也可獲利。
Uniswap對(duì)每筆交易收取0.3%的費(fèi)用，并直接分配給流動(dòng)性提供者。如果給定資金池中發(fā)生大額交易，即使該資金池承受了巨大的無(wú)常損失，提供流動(dòng)性依然有利可圖。但是請(qǐng)注意，這取決于協(xié)議、特定池、存入的資產(chǎn)以及市場(chǎng)動(dòng)態(tài)。
為什么會(huì)產(chǎn)生無(wú)常損失？
讓我們通過一個(gè)案例，說(shuō)明流動(dòng)性提供者的無(wú)常損失是如何產(chǎn)生的。
用戶Alice在流動(dòng)資金池中存入了1 ETH和100 DAI。在對(duì)應(yīng)自動(dòng)做市商(AMM)機(jī)制中，要求存入數(shù)字貨幣的資金對(duì)必須具有同等價(jià)值。這意味著在存款時(shí)，1ETH價(jià)格=100 DAI。那么此時(shí)，Alice存款時(shí)資產(chǎn)價(jià)值為200美元。
此外，資金池中總共有10 ETH及1,000 DAI，由其他流動(dòng)性提供者像Alice一樣出資。因此，Alice在資金池中占有10%的份額，總流動(dòng)資金為10,000美元。
假設(shè)ETH的價(jià)格上漲到400 DAI。在這種情況下，套利交易者會(huì)將DAI添加到池中并從池中移除ETH，直到比率反映市場(chǎng)價(jià)格。請(qǐng)注意，自動(dòng)做市商機(jī)制是不存在訂單簿的，決定池中資產(chǎn)價(jià)格的是池中資產(chǎn)之間的比率。盡管池中的流動(dòng)性保持不變(即10,000)，但池中資產(chǎn)數(shù)字資產(chǎn)的比率卻發(fā)生了變化。
如果當(dāng)前1 ETH=400 DAI，那么池中ETH數(shù)量和DAI的比率已更改。由于套利交易者的操作，現(xiàn)在流動(dòng)池內(nèi)有5 ETH和2,000 DAI。
如果Alice決定提現(xiàn)資金，如我們先前所知，她有權(quán)獲得10%的份額。因此她可以提取0.5 ETH和200 DAI，總計(jì)400 美元。自從她存放了價(jià)值200美元的代幣以來(lái)，她獲得了可觀的利潤(rùn)，對(duì)嗎?但是如果她不做流動(dòng)性提供者而是只是持有1 ETH和100 DAI，會(huì)發(fā)生什么?她可以獲得500美元。
在這樣的情況下，持幣比存入資產(chǎn)注入流動(dòng)性而會(huì)獲益更高。這就是我們所說(shuō)的無(wú)常損失。
雖然在上述案例下Alice的損失并不多，且她的初始存款金額相對(duì)較小。但是請(qǐng)記住，無(wú)常損失可能會(huì)導(dǎo)致重大損失(甚至包括大部分初始存款)。
雖然如此，我們上述的案例忽略了Alice提供流動(dòng)性可獲得的交易費(fèi)用。在很多情況下，用戶賺取手續(xù)費(fèi)可能會(huì)抵消損失，并使提供流動(dòng)性仍然可獲利。即便如此，在為DeFi協(xié)議提供流動(dòng)性之前，請(qǐng)務(wù)必了解無(wú)常損失這一概念，這至關(guān)重要。
流動(dòng)性挖礦的無(wú)常損失是指的什么？以上就是流動(dòng)性挖礦的無(wú)常損失是指的什么的相關(guān)內(nèi)容，其實(shí)為了對(duì)抗無(wú)常損失，流動(dòng)性提供者會(huì)從他們?cè)贒EX收取的費(fèi)用中獲得一定的回報(bào)，在投資者提供流動(dòng)性后，您就會(huì)獲得流動(dòng)性提供者的代幣，占有LP份額，投資者擁有的LP份額越多，在流動(dòng)性池里所占的比率就越高，意味著投資者將從參與這個(gè)流動(dòng)性池的買家/賣家那里獲得更多的交易費(fèi)用分成，足以彌補(bǔ)這些無(wú)常損失。
以上就是流動(dòng)性挖礦的無(wú)常損失是指的什么？為什么會(huì)產(chǎn)生無(wú)常損失？的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于流動(dòng)性挖礦的無(wú)常損失知識(shí)點(diǎn)分享的資料請(qǐng)關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！
你可能感興趣的文章
-
DeFi挖礦指南:如何參與區(qū)塊鏈DeFi項(xiàng)目流動(dòng)性挖礦?
這篇文章主要介紹了DeFi挖礦指南:如何參與區(qū)塊鏈DeFi項(xiàng)目流動(dòng)性挖礦?教你如何安裝瀏覽器錢包，如何將數(shù)字貨幣從交易所提幣到瀏覽器錢包，如何做鏈上交易，以示例進(jìn)行流動(dòng)性…
2021-04-07 -
帶你發(fā)現(xiàn)潛在的百倍幣 DeFi流動(dòng)性挖礦開創(chuàng)全新時(shí)代的創(chuàng)新
這篇文章主要介紹了帶你發(fā)現(xiàn)潛在的百倍幣，現(xiàn)在整個(gè)DeFi的用戶總量其實(shí)還僅僅在百萬(wàn)級(jí)，和整個(gè)區(qū)塊鏈用戶上億級(jí)相比，太少了?，F(xiàn)在區(qū)塊鏈應(yīng)用，需要真正劃時(shí)代的再次創(chuàng)新，…
2021-03-25 -
什么是流動(dòng)性挖礦 幣安流動(dòng)性挖礦問題知識(shí)解答
這篇文章主要介紹了什么是流動(dòng)性挖礦？通過幣安流動(dòng)性挖礦問題知識(shí)解答，分享使用流動(dòng)性挖礦，哪些操作將會(huì)產(chǎn)生手續(xù)費(fèi)，為流動(dòng)性挖礦提供流動(dòng)性是保本的嗎？等等問題，做了…
2021-03-02 -
DeFi質(zhì)押挖礦是什么意思?質(zhì)押挖礦有風(fēng)險(xiǎn)嗎?
這篇文章主要介紹了DeFi質(zhì)押挖礦是什么意思?質(zhì)押挖礦有風(fēng)險(xiǎn)嗎?挖礦一詞最初是指用鐵鍬在土里挖黃金、煤炭、礦石等，而現(xiàn)如今挖礦是用電腦在一個(gè)數(shù)據(jù)池里爭(zhēng)奪記賬權(quán)的過程，…
2021-04-12 -
在區(qū)塊鏈DeFi中什么是預(yù)言機(jī)?預(yù)言機(jī)的作用是什么?
這篇文章主要介紹了在區(qū)塊鏈DeFi中什么是預(yù)言機(jī)?預(yù)言機(jī)的作用是什么?預(yù)言機(jī)對(duì)于DeFi協(xié)議是非常重要的，甚至可以說(shuō)預(yù)言機(jī)就是DeFi協(xié)議作為區(qū)塊鏈之外的數(shù)據(jù)來(lái)源，那么，在區(qū)…
2021-04-12 -
DeFi聚合器什么意思?DeFi聚合器帶來(lái)什么好處?
這篇文章主要介紹了DeFi聚合器什么意思?DeFi聚合器帶來(lái)什么好處?其實(shí)所謂DeFi，代表了整個(gè)去中心化金融領(lǐng)域，而DeFi的生態(tài)流量入口則是聚合器，那么，DeFi中聚合器是什么意…
2021-04-09 -
DeFi是什么意思？DeFi安全嗎？
這篇文章主要介紹了DeFi是什么意思？DeFi安全嗎？DeFi是Decentralized Finance的簡(jiǎn)稱，它指的是在傳統(tǒng)金融系統(tǒng)之外重建傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的協(xié)議、平臺(tái)、應(yīng)用程序和工具的生態(tài)系…
2021-04-08 -
DeFi挖礦需要注意哪些風(fēng)險(xiǎn)?
這篇文章主要介紹了DeFi挖礦需要注意哪些風(fēng)險(xiǎn)?主要是指用戶提供代幣資產(chǎn)支持的DeFi項(xiàng)目的流動(dòng)性，從而獲得收益的機(jī)制。那么，今天主要和大家聊一聊關(guān)于DeFi挖礦我們需要注…
2021-04-07 -
15個(gè)DeFi入門必備專業(yè)術(shù)語(yǔ)大全
這篇文章主要介紹了15個(gè)DeFi入門必備專業(yè)術(shù)語(yǔ)大全，DeFi中的所有事情都是通過區(qū)塊鏈完成的：一個(gè)不會(huì)被損壞的分散式帳簿，清楚記錄著每筆交易。本期先從一些最重要的DeFi術(shù)…
2021-04-02
