RWA代幣化逐漸興起,普通人如何投資?RWA代幣化熱門項目盤點
代幣化——將股票、債券和其他現(xiàn)實世界資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到區(qū)塊鏈而不是傳統(tǒng)網(wǎng)絡的想法——正在流行。
以下是過去一個月發(fā)生的事情：
1、Robinhood和Kraken首次推出代幣化股票交易。Robinhood的系統(tǒng)基于以太坊的 Layer 2 網(wǎng)絡 Arbitrum，而 Kraken 的 xStocks 系統(tǒng)則基于 Solana。雖然這兩個系統(tǒng)目前都僅限非美國投資者使用，但Coinbase已向美國證券交易委員會 (SEC) 提交文件，允許在美國開展代幣化股票交易，并稱這是“一項重大優(yōu)先事項”。
2、金融機構向“Canton Network”投資了1.35億美元，這是一個用于股票和債券交易的全新Layer 1區(qū)塊鏈項目。本輪融資由做市商巨頭DRW Capital和債券交易市場Tradeweb Markets領投，Citadel、DTCC和高盛等公司也參與其中。
3、美國SEC主席保羅·阿特金斯 (Paul Atkins) 稱代幣化是一項重大的“創(chuàng)新”，并補充說，美國SEC“應該專注于如何在市場上推進代幣化”，并且通過執(zhí)法進行監(jiān)管的日子“已經(jīng)結束了”。
但這還不是全部。
拉丁美洲最大的加密貨幣交易所之一Mercado Bitcoin宣布計劃在 XRP 賬本上將 2 億美元的現(xiàn)實世界資產(chǎn)代幣化；Galaxy Digital 表示代幣化可能會威脅紐約證券交易所的收入；現(xiàn)實世界資產(chǎn)鏈上代幣化總量創(chuàng)下歷史新高。
顯然，這里正在發(fā)生一些事情。但它何時會影響以太坊、Solana、XRP、Chainlink 和相關資產(chǎn)的價格？
代幣化的前景
我對代幣化一直持有兩種看法。
一方面，感覺不可避免。股票交易時間只有工作日上午9:30到下午4:00，這簡直荒唐。想象一下，如果你的郵箱每周五下午4:00就關閉了，直到周一上午9:30才重新打開，那會是什么樣的體驗。
更別提結算速度有多慢了。還記得去年股市從T+2結算改為T+1結算時的頭條新聞嗎？
在其他哪個行業(yè)中，我們能慶祝其運行速度達到 1934 年的水平？
盡管感覺不可避免，但我常常覺得我們?yōu)闀r過早。市場結構變化緩慢。問問任何親歷過從場內(nèi)股票交易到電子交易轉(zhuǎn)變過程的人就知道了。
但隨著最近一系列的發(fā)展，我開始認為代幣化敘事可能很快就會開始影響相關投資的價格。
為什么價格影響可能現(xiàn)在就開始
主要原因是代幣化的市場非常巨大。
貝萊德首席執(zhí)行官拉里·芬克 (Larry Fink) 可以說是資產(chǎn)管理領域最重要的人物，他在今年的年度股東信中寫道：“每只股票、每張債券、每只基金——每項資產(chǎn)——都可以代幣化。”
讓我們來分析一下。
股票市場規(guī)模達117萬億美元，債券市場規(guī)模達140萬億美元。這意味著代幣化戰(zhàn)爭的爭奪規(guī)模高達 257 萬億美元——這還不包括那些更為深奧的資產(chǎn)。
就背景而言，最近人們對穩(wěn)定幣市場產(chǎn)生了濃厚的興趣，許多人（包括美國財政部長斯科特·貝森特）認為，到 2030 年，穩(wěn)定幣市場規(guī)?？赡軓募s 2500 億美元增長到 2 萬億美元。
2萬億美元是一筆巨款，投資穩(wěn)定幣的增長確實帶來了機遇。但與代幣化相比，2萬億美元只是九牛一毛，甚至還不到拉里·芬克代幣化夢想的1%。
我仍然認為，大多數(shù)股票和債券交易要到鏈上進行還需要十多年的時間。但隨著 Robinhood 和 Tradeweb 等大型金融公司如今紛紛為這一轉(zhuǎn)型做好準備，我開始思考：代幣化能否在幾年內(nèi)實現(xiàn) 1-5% 的滲透率？十幾個大型試點項目能否將我們提升到這樣的市場滲透率？這似乎是可能的，而且它將轉(zhuǎn)化為數(shù)萬億美元的價值……比包括比特幣在內(nèi)的任何其他加密應用或資產(chǎn)都要多。
代幣化相關的敘事只會從現(xiàn)在開始加速——如果Robinhood推出代幣化交易，你可以肯定嘉信理財和其他公司正在積極研究它。我預計今年秋天會有更多公告發(fā)布。
在代幣化興起中如何投資
代幣化興起的最干凈的投資方式是購買一籃子頂級 1 層區(qū)塊鏈和基礎設施：以太坊、Solana、XRP、Chainlink 等。
有人可能會主張集中投資——尤其是考慮到以太坊目前是代幣化領域的領導者，并且占據(jù)著贏得市場份額的有利位置——但在我看來，這似乎過于具體了?？纯瓷厦娴墓婢椭懒耍涸S多不同的參與者都在搶占先機。如果過早地預測代幣化趨勢，卻押錯了寶，那就太可惜了。
人們還可以通過準備從代幣化中受益的股票投資組合來補充這種核心區(qū)塊鏈投資，包括Robinhood、Coinbase、Circle 等。
如果 Larry Fink 的預測正確，那么代幣化市場在未來幾年可能會增長 4000 倍以上。能做到這一點的市場并不多。
2025年最值得關注的十大RWA區(qū)塊鏈
這十個區(qū)塊鏈網(wǎng)絡在RWA創(chuàng)新領域處于前沿。每個區(qū)塊鏈在合規(guī)性、擴展性和現(xiàn)實世界應用等領域都有獨特的優(yōu)勢。以下是每個區(qū)塊鏈的簡要介紹、使其具備RWA準備的原因，以及展示其能力的突出的項目。
1. 以太坊
以太坊仍然是RWA代幣化的領先區(qū)塊鏈，因其成熟的生態(tài)系統(tǒng)、廣泛的采用和強大的開發(fā)者社群。它運行在Proof-of-Stake（PoS）共識機制下，每秒處理約15筆交易（TPS），并且不斷進行升級，旨在提高擴展性和成本效益。以太坊支持像ERC?1400和ERC?3643這樣的先進代幣標準，這些標準專為安全代幣和合規(guī)資產(chǎn)發(fā)行而設計。 Centrifuge作為一個旗艦RWA項目，已經(jīng)將超過3億美元的資產(chǎn)代幣化，包括發(fā)票和不動產(chǎn)，并與主要的DeFi平臺如MakerDAO和Aave整合，為這些傳統(tǒng)上流動性差的市場帶來流動性。 BlackRock的BUIDL基金和Securitize的代幣化證券進一步鞏固了以太坊作為機構級RWA倡議的首選平臺。
以太坊生態(tài)系統(tǒng)也通過Layer-2解決方案如Optimism、Arbitrum和ZKsync Era擴展，提供更快速的交易和顯著降低的費用，同時保持以太坊的安全保證。Ondo Finance，一個崛起中的RWA代幣化玩家，利用以太坊及其Layer-2基礎設施，已將美國國債和公司債代幣化，使鏈上投資者能高效地獲得收益型現(xiàn)實世界資產(chǎn)。此外，像Securitize和Ethena所構建的專用Layer-2網(wǎng)絡正在被設計專門為機構需求服務，結合DeFi可組合性和許可型合規(guī)功能。這種分層方法使得以太坊成為一個非常靈活且值得信賴的中心，既適合零售也適合機構RWA活動。
2. Solana
Solana 是一個高效能區(qū)塊鏈，旨在提供速度和成本效益，結合了歷史證明（Proof-of-History）與權益證明（Proof-of-Stake），每秒可處理超過50,000 筆交易（TPS），平均結算時間僅為400 毫秒。其低交易費用，平均為0.013 美元，使其成為需要頻繁、大量交易的現(xiàn)實世界資產(chǎn)（RWA）代幣化的理想選擇。 Solana 的生態(tài)系統(tǒng)包括先進的合規(guī)工具，如Solana 許可環(huán)境（SPEs）和內(nèi)建KYC 支援的代幣擴展。像SPYx 這樣的專案展示了該平臺的能力，每日處理超過100,000 美元的ETF 類轉(zhuǎn)賬，而Credix 則使巴西的代幣化資產(chǎn)改善了對可負擔貸款的獲取。截至2025 年中，Solana 在79 個資產(chǎn)中托管超過4.13 億美元的代幣化RWA 價值，擁有超過51,000 名持有者，僅30 天內(nèi)增長超過600%，使其在RWA 部門中成為重要的玩家。
3. Chainlink
Chainlink 在現(xiàn)實世界資產(chǎn)代幣化中的角色| 來源: Chainlink
Chainlink 不是區(qū)塊鏈，而是領先的去中心化預言機網(wǎng)絡，將現(xiàn)實世界的數(shù)據(jù)連接到區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)中。它在RWA 代幣化中扮演著關鍵角色，提供安全的即時價格信息、儲備證明審計和跨鏈互操作性。超過80% 的代幣化RWA 平臺，包括Backed Finance、Matrixport 和Ondo Finance 等專案，都依賴Chainlink 的預言機來提供準確的鏈外數(shù)據(jù)和合規(guī)性。在2025 年6 月，Chainlink 支援了一次突破性的跨鏈財庫結算，實現(xiàn)了JPMorgan 的Kinexys 網(wǎng)絡與Ondo Chain 測試網(wǎng)之間的結算，使用其Chainlink 運行環(huán)境（CRE）協(xié)調(diào)交割對支付（DvP）交易。通過Chainlink 跨鏈互操作協(xié)議（CCIP），Swift 和DTCC 等機構正在探索大規(guī)模的多鏈RWA 代幣化。隨著RWA 市場在2025 年中期突破230 億美元，年初至今增長了260%，Chainlink 作為“中介”在安全和合規(guī)的資產(chǎn)代幣化中的角色持續(xù)擴大，使代幣化資產(chǎn)能夠在公共和私人區(qū)塊鏈之間無縫移動。
4. Plume
Plume 是一個兼容EVM 的Layer-1 區(qū)塊鏈，專為現(xiàn)實世界資產(chǎn)（RWA）代幣化和去中心化金融（DeFi）整合而設計。它實現(xiàn)了大約每秒1,000 筆交易（TPS），并具備低交易費用，擁有像KYC/AML、許可代幣和稅 務基礎設施等本地合規(guī)工具。截至2025 年7 月，Plume 托管了超過1.28 億美元的代幣化RWA 價值，擁有128,000 名持有者，其總價值鎖倉（TVL）在短短30 天內(nèi)增長了87%，這一增長來自于像SkyLink 這樣的創(chuàng)新，該創(chuàng)新實現(xiàn)了跨鏈收益分配，涵蓋超過18 條網(wǎng)絡。該網(wǎng)絡最近與World Liberty Financial (WLFI)合作，將其USD1 穩(wěn)定幣集成為Plume 的pUSD 儲備資產(chǎn)，進一步加強了其RWA 金融（RWAfi）生態(tài)系統(tǒng)。 Plume 的快速增長，憑借200 多個部署的協(xié)議、超過2000 萬筆交易和迄今為止45 億美元的代幣化資產(chǎn)，使其成為機構和加密用戶尋求無縫、合規(guī)RWA 代幣化的上升樞紐。
5. XRP Ledger (XRPL)
XRP Ledger (XRPL) 是一個高效能區(qū)塊鏈，使用聯(lián)邦共識來實現(xiàn)每秒約1,500 筆交易（TPS），且成本極低，使其成為企業(yè)級RWA 代幣化的理想選擇。其本地架構支援許可代幣發(fā)行和鏈上合規(guī)元數(shù)據(jù)，這些都是受監(jiān)管金融工具所必須具備的特征。該網(wǎng)絡已成為大型機構進入RWA 領域的首選。拉丁美洲最大的加密貨幣交易所Mercado Bitcoin 最近在XRPL 上代幣化了超過2 億美元的固定收益和股權資產(chǎn)。此外，Ondo Finance 在該帳本上推出了其6.93 億美元的OUSG 財庫代幣，而Guggenheim Partners 則宣布推出代幣化的美國商業(yè)票據(jù)，這是杜拜160 億美元房地產(chǎn)代幣化計畫的一部分。截至2025 年中，XRPL 托管了超過1.57 億美元的RWA 交易量，反映出最近幾個月增長了34%，并鞏固了其在傳統(tǒng)金融與區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)之間橋接的角色。
6. Stellar
Stellar 是一個快速且低成本的區(qū)塊鏈，使用Stellar 共識協(xié)議(SCP)，能夠處理每秒約1,000 筆交易，并且具有適合跨境支付和資產(chǎn)代幣化的微小手續(xù)費。其本地的KYC 錨框架使其成為跨越法幣和加密貨幣系統(tǒng)的橋梁，并能維持合規(guī)性。 Stellar 的RWA 生態(tài)系統(tǒng)已經(jīng)迅速增長，截至2025 年中，該網(wǎng)絡承載了超過5.9 億美元的代幣化資產(chǎn)，并處理了超過30 億美元的RWA 交易量。知名的專案包括Franklin Templeton 的「Benji」代幣化基金，這是第一個在公共區(qū)塊鏈上管理的此類基金，以及WisdomTree Prime 的代幣化投資基金。與Paxos、Ondo 和社會通用Forge 的近期合作，旨在到年底將Stellar 的RWA 價值提升至30 億美元，凸顯其作為合規(guī)資產(chǎn)代幣化和全球金融接入平臺的擴展角色。
7. Algorand
Algorand 已經(jīng)成為RWA 代幣化的主導力量，截至2025 年中，它占據(jù)了70% 的市場份額，擁有超過4.25 億美元的代幣化資產(chǎn)。其純粹證明權益(PPoS) 共識機制使其能夠達到每秒約1,000 筆交易和低于5 秒的最終確認，同時Algorand 標準資產(chǎn)(ASA) 框架支持合規(guī)資產(chǎn)發(fā)行和即時結算。像Lofty.ai 這樣的旗艦專案使用Algorand 來代幣化美國房地產(chǎn)，使部分擁有權和無縫收入分配成為可能。隨著機構采用加速，并由Midas 的代幣化國庫券和Mitsui OSK Lines 的碳代幣為例，Algorand 的強大基礎設施、微小手續(xù)費和像AlgoKit 3.0 這樣的開發(fā)工具使其成為RWAfi 創(chuàng)新和大規(guī)模代幣化的首選區(qū)塊鏈。
8. XDC Network
XDC Network是一個企業(yè)級的Layer-1 區(qū)塊鏈，專為貿(mào)易融資和RWA 代幣化而優(yōu)化，使用委托式證明權益(dPoS) 機制來實現(xiàn)接近零的手續(xù)費、毫秒級延遲和強大的可擴展性。這個網(wǎng)絡為機構級采用而設計，具有內(nèi)建的合規(guī)層，并與像ISO 20022 和MLETR 等全球標準互通。該網(wǎng)絡支援了許多主要計畫，如代幣化貿(mào)易發(fā)票、債券和私募信貸，將結算時間從數(shù)天縮短至數(shù)秒。與LIQI 的5 億美元RWA 計畫合作，以及與像Utila 這樣的保管機構的整合，展示了XDC 在橋接傳統(tǒng)金融和區(qū)塊鏈領域中的增長角色。通過Plug and Play RWA 加速器，XDC 也促進了代幣化的創(chuàng)新，支持像Plume 和Clearpool 這樣的專案，開發(fā)下一代金融產(chǎn)品。
9. Aptos
Aptos，一個現(xiàn)代化的證明權益Layer-1 區(qū)塊鏈，基于Move 智能合約建立，迅速成為機構級RWA 代幣化的領先平臺。其設計注重合規(guī)性和身份驗證，吸引了像BlackRock 和Franklin Templeton 這樣的主要參與者，這些機構已經(jīng)在其網(wǎng)絡上部署了代幣化的美國國庫券基金。 Aptos 生態(tài)系統(tǒng)目前托管超過5.4 億美元的RWA，由包括BlackRock 的BUIDL 和Franklin Templeton 的BENJI 基金在內(nèi)的13 種代幣化資產(chǎn)驅(qū)動。 Aptos 還被懷俄明州穩(wěn)定幣委員會列為WYST 穩(wěn)定幣試點的首選技術候選，突顯了其在機構領域的吸引力。擁有高吞吐量、低手續(xù)費和日益增長的整合，Aptos 正成為橋接傳統(tǒng)金融和區(qū)塊鏈的關鍵角色。
10. Sei
Sei 是一個高效能、并行化的EVM兼容Layer-1 區(qū)塊鏈，專為金融應用而設，擁有低于400 毫秒的最終確認時間和每秒12,500 筆交易，并且手續(xù)費接近零。其架構包括像Twin Turbo 共識和樂觀并行化等創(chuàng)新，能夠?qū)崿F(xiàn)可擴展且低延遲的基礎設施，理想用于代幣化現(xiàn)實資產(chǎn)。 Sei 吸引了像Zero Hash 這樣的金融科技領導者和平臺，為代幣化資產(chǎn)的結算提供服務，并且其RWA 聚焦的去中心化應用(dApp) 在2025 年初創(chuàng)下了記錄的交易量和TVL。最近，Sei 被列為懷俄明州WYST 穩(wěn)定幣試點的候選者，并正定位為機構級代幣化和快速跨境結算的關鍵角色。
到此這篇關于RWA代幣化逐漸興起,普通人如何投資?RWA代幣化熱門項目盤點的文章就介紹到這了,更多相關RWA代幣化內(nèi)容請搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關文章，希望大家以后多多支持腳本之家！
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