加密貨幣現(xiàn)貨vs合約:有什么區(qū)別?現(xiàn)貨交易和合約交易差異比較詳解
加密貨幣交易有分成「現(xiàn)貨交易sopt trading」與「合約交易futures trading」兩種不一樣的操作工具，
現(xiàn)貨交易，是實際持有某一種加密貨幣，持有者可以把這個加密貨幣轉(zhuǎn)移到任何其他錢包地址，
合約交易則代表持有一份期貨合約，合約交易的金額等值一定的加密貨幣，合約由交易所提供給交易對手買賣雙方，但投資人沒有實際持有該加密貨幣。
不少新手在初次接觸加密貨幣時，會以為所有交易都是買幣或賣幣交易，
兩者背后的操作邏輯、獲利方式，甚至是風險都有本質(zhì)上的差異，
你知道自己是持有真正實際的加密貨幣，還是只是在下 注價格漲跌嗎？
這篇文章會介紹加密貨幣現(xiàn)貨交易與合約交易的核心差異，帶你了解加密貨幣現(xiàn)貨與加密貨幣合約有什么不同，幫助你更全面的選擇適合自己交易加密貨幣的方式。
加密貨幣現(xiàn)貨是什么？
加密貨幣現(xiàn)貨，指的是可實際擁有的加密貨幣資產(chǎn)，簡單來說，加密貨幣現(xiàn)貨交易就是用法幣或某幣種買進其他幣種，直接買入加密貨幣并真正持有它。
加密貨幣現(xiàn)貨的特色：
- 實際持有加密貨幣，也能轉(zhuǎn)移到其他錢包。
- 交易手續(xù)費會比合約昂貴一點。
- 只能買進持有做多，做不到直接放空。
- 無法杠桿交易。
在加密貨幣世界，買進加密貨幣后就會被記錄在虛擬貨幣的錢包（嚴格來說是為在區(qū)塊鏈地址上有紀錄，錢包作用是有權(quán)限存取地址），比如說買了一顆比特幣，會在錢包或是交易所的帳戶里看到真的有一顆BTC，你可以自由使用它，進行轉(zhuǎn)帳、質(zhì)押、賣出等操作。
現(xiàn)貨交易的操作方式很直覺，低買高賣，靠著幣價上漲獲利，和交易股票概念上比較類似。
加密貨幣現(xiàn)貨交易只能做多，且不能透過杠桿交易，交易價格是當下的即時現(xiàn)價而非未來價格。
加密貨幣合約是什么？
加密貨幣合約是指一種以加密貨幣為標的的永續(xù)期貨合約交易工具，屬于衍生性金融商品的概念。
加密貨幣合約特色：
- 并不實際持有加密貨幣，也無法轉(zhuǎn)移到其他錢包。
- 合約交易成本通常低于現(xiàn)貨。
- 可以做多、也可以放空交易。
- 允許使用杠桿。 （但也可能有爆倉風險）
- 目前加密貨幣合約多為永續(xù)合約形式，沒有到期日，但有資金費率。
交易加密貨幣合約可以透過杠桿操作，投入較小的資金就可以操作較大的部位，而且擁有較低的交易成本，通常只要現(xiàn)貨的2成左右甚至更低，是一種方便進行短線 投機或資金避險的交易工具。
此外，合約可以進行做空操作，也就是說，在幣價下跌時，投資人也能從中獲利，或是用做空來對沖現(xiàn)有的現(xiàn)貨持倉風險。
總結(jié)來說，相較于現(xiàn)貨交易，合約交易在手續(xù)費用、交易彈性與操作策略上都有更多靈活性，這些特性讓它非常適合進行額度較高、短期、方向性的交易。
但是，由于合約交易涉及杠桿與保證金制度，操作風險高出現(xiàn)貨許多，務必先充分了解操作邏輯與風險機制再參與交易，會比較安全。
補充：加密貨幣合約vs. 加密貨幣期貨
這兩者英文都叫做Futures，但內(nèi)容有一點不同，合約交易的全名是「永續(xù)期貨合約交易」，雖然它是一種期貨合約，不過跟加密貨幣期貨略有不同，永續(xù)合約沒有到期日，可以長期持倉不中斷。
| 比較項目 | 合約 (永續(xù)合約) | 期貨 (交割合約) |
|---|---|---|
| 發(fā)行機構(gòu) | 加密貨幣交易 | 傳統(tǒng)期貨交易所 加密貨幣交易所 |
| 保證金 | 需要 | 需要 |
| 一單位合約金額 | 不固定 | 固定 |
| 杠桿倍率 | 高 | 低 |
| 持有加密貨幣 | 無 | 無 |
| 到期日 | 無到期日 | 有到期日 |
| 與現(xiàn)貨價差 | 會定期收取/分配資金費率 透過資金費率影響縮小價差 | 到期時按現(xiàn)貨價格結(jié)算 |
| 結(jié)算方式 | 依照價格波動每日做結(jié)算 | 等到期日才做結(jié)算 |
認識幣安的永續(xù)合約，看這篇：合約交易是什么？幣安U本位和幣本位合約交易詳細操作教程
Binance (幣安)是目前全球規(guī)模最大的加密貨幣交易所，全球有超過2億用戶使用，提供加密貨幣的各種交易服務。
加密貨幣現(xiàn)貨交易VS. 合約交易有什么差別？
| 差異項目 | 現(xiàn)貨交易 | 合約交易 |
|---|---|---|
| 持有資產(chǎn) | 買到后會擁有實際的加密貨幣 | 只是合約形式，不會真的持有加密貨幣 |
| 交易方式 | 長期持有或短線交易皆可， 更適合長期持有 | 買進或放空交易， 通常是短現(xiàn)貨波段交易，不會長期持有因為成本較高 |
| 費用結(jié)構(gòu) | 交易手續(xù)費 | 交易手續(xù)費+資金費率 |
| 獲利來源 | 價格上漲 | 價格波動 |
| 杠桿使用 | 沒有杠桿 | 可使用杠桿 |
| 操作方向 | 只能做多 | 多空都可以做 |
| 風險 | 風險較低，沒有爆倉風險 | 風險較高，有爆倉風險，保證金不足會遭遇強制平倉 |
1. 持有資產(chǎn)
現(xiàn)貨交易會實際持有加密貨幣資產(chǎn)，買到的幣可以自由使用；
合約交易是押注價格的漲跌，不會真正持有幣。
2. 交易方式
現(xiàn)貨交易是「買入、持有、再賣出」，
合約交易則是用合約的形式，根據(jù)價格波動做多或做空，沒有真正買進或賣出加密貨幣。
3. 費用結(jié)構(gòu)
現(xiàn)貨收取的只有交易手續(xù)費，
合約交易除了支付手續(xù)費，還需要多付資金費率( Funding Rate )，由多方或空方支付是依市場情況而定，如果市場多方過熱，做多方須支付資金費率給做空方；反之亦然。
4. 獲利來源
現(xiàn)貨只能藉由幣價上漲賺取價差，
合約則是不論市場漲跌，只要看對方向，都有機會從價格波動中獲取收益。
5. 杠桿使用
現(xiàn)貨交易不能開杠桿，需要準備足額的資金進行交易，比如說買一顆100,000 USDT的比特幣，就要準備10萬的資金部位；
合約交易可以用小部位敲動大杠桿，例如只投入500美元卻操作價值5,000美元的倉位。
市場先生提醒：運用杠桿前，要清楚了解想交易的部位實際價值多大與自己可承受的風險程度。
6. 操作方向
現(xiàn)貨交易只能做多不能做空，也就是只能先買進并持有加密貨幣，有該加密貨幣才能賣出，順序不能相反；
合約交易可以做多也能做空，在市場行情下跌時也能操作。
7. 風險
現(xiàn)貨交易不會有爆倉風險，因為要準備足量的金額才能投資，最差的情況就是幣價下跌的損失；
合約交易風險高出許多，因為有杠桿操作的情況下，萬一突然遇到較大的價格波動，保證金不足時就會觸發(fā)強制平倉。
加密貨幣交易管道
無論現(xiàn)貨交易，或者合約交易，都可以在虛擬貨幣交易所進行。
大多數(shù)交易所都有提供現(xiàn)貨交易（但幣種多寡則不一定），部分交易所則是現(xiàn)貨和合約兩者都有提供。
虛擬貨幣交易所– 中心化交易所(CEX)
你可以找一間有提供自己所在國家法幣交易的交易所，
或是從全球具規(guī)模的加密貨幣交易所中選擇，例如目前全球交易量排名第一的幣安(Binance)交易所。
可參考：2025幣安新手使用教學：從建立帳號/雙重驗證到買幣賣幣(圖文教學)
虛擬貨幣交易所– 去中心化交易所(DEX)
用戶在去中心化交易所，只需要加密貨幣錢包對錢包就能進行交易，不需要透過中介機構(gòu)，DEX不托管用戶的資產(chǎn)或儲存資料。
如果想在DEX交易加密貨幣，要先確認該DEX有支援要交易的幣種，此外，錢包也要連接正確的區(qū)塊鏈網(wǎng)路，且持有足夠的鏈上原生代幣支付手續(xù)費(gas fee)，才能進行交易。
在DEX中，現(xiàn)貨DEX和合約DEX通常兩者是分開的，因此分別會在不同的DEX進行交易。
到此這篇關于加密貨幣現(xiàn)貨vs合約:有什么區(qū)別?現(xiàn)貨交易和合約交易差異比較詳解的文章就介紹到這了,更多相關加密貨幣現(xiàn)貨和合約內(nèi)容請搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關文章，希望大家以后多多支持腳本之家！
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