什么是加密敘事？

加密敘事指的是在加密領(lǐng)域中，塑造人們對(duì)加密貨幣認(rèn)知和價(jià)值評(píng)估的流行理念、故事或信念。這些敘事會(huì)影響投資者情緒、市場趨勢以及新技術(shù)的采用。

要點(diǎn)

• 加密敘事是塑造人們對(duì)加密貨幣認(rèn)知和價(jià)值評(píng)估的流行理念、故事或信念，能夠影響投資者情緒、市場趨勢及新技術(shù)的普及。
• 隨著迷因幣和預(yù)測市場的興起，“任何人無需深厚的加密或區(qū)塊鏈知識(shí)即可參與”成為2024年的一大亮點(diǎn)。
• 迷因幣、流動(dòng)再質(zhì)押代幣、流動(dòng)性質(zhì)押衍生品、區(qū)塊鏈模塊化、Layer 1、Layer 2（Optimistic Rollups與零知識(shí)Rollups）、BRC-20、DePIN、Telegram加密交易機(jī)器人、預(yù)測市場以及 RWA 等敘事在 2024 年備受關(guān)注。
• 需要注意的是，某些敘事可能基于錯(cuò)誤假設(shè)或炒作而具有誤導(dǎo)性甚至有害性。因此，投資者需要批判性地分析敘事，并基于可靠的分析和研究做出投資決策。

市場參與者總是在尋找趨勢，以更好地理解當(dāng)前正在發(fā)生的事情、原因及其潛在影響。從歷史上看，他們利用市場周期的動(dòng)態(tài)，更加主動(dòng)地應(yīng)對(duì)未來的市場環(huán)境。從埃隆·馬斯克的推文推動(dòng) DOGE 價(jià)格波動(dòng)，到相信比特幣減半會(huì)每四年帶來一次牛市，許多投資者通過加密敘事預(yù)測價(jià)格走勢。

例如，“加密貨幣作為一種價(jià)值儲(chǔ)存手段”的敘事吸引了許多視其為經(jīng)濟(jì)不確定性對(duì)沖工具的投資者。同樣，“區(qū)塊鏈作為顛覆性技術(shù)”的敘事吸引了眾多企業(yè)家和開發(fā)者，他們致力于在區(qū)塊鏈上構(gòu)建新應(yīng)用。

為什么加密敘事很重要？

加密敘事的形成源于多種因素的結(jié)合，包括加密和區(qū)塊鏈的技術(shù)能力、社會(huì)經(jīng)濟(jì)事件以及加密行業(yè)參與者的信念和動(dòng)機(jī)。主流媒體、社交媒體、在線論壇、意見領(lǐng)袖和市場趨勢常常是敘事的推動(dòng)力。2024年，我們看到區(qū)塊鏈能力與應(yīng)用的敘事正逐漸升溫，例如去中心化物理基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)（DePIN）。與此同時(shí)，像迷因幣和預(yù)測市場這樣的敘事也開始嶄露頭角。這些敘事降低了加密市場的門檻，即便沒有深入了解加密領(lǐng)域的人也能輕松參與其中。

敘事之所以重要，是因?yàn)樗鼈冊(cè)谒茉旃娬J(rèn)知以及隨之而來的市場走勢中扮演著關(guān)鍵角色。敘事為人們提供了一個(gè)理解不同類型加密貨幣潛在風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)的框架，并能影響整個(gè)加密貨幣行業(yè)的發(fā)展軌跡。

然而，基于錯(cuò)誤假設(shè)或炒作的敘事可能具有誤導(dǎo)性甚至危害性。因此，審慎評(píng)估敘事，并基于可靠的分析和研究作出投資決策，至關(guān)重要。

當(dāng)前，有多種新興趨勢和主題正在定義 2025年的加密市場。在本指南中，我們將為您盤點(diǎn) 2025年值得關(guān)注的頂級(jí)加密敘事。

2025年值得關(guān)注的熱門敘事盤點(diǎn)

1、迷因幣

迷因幣在 2024 年仍是最具盈利潛力的敘事之一，市場預(yù)期將迎來迷因幣超級(jí)周期。例如，SPX6900 和 Gigachad 在 CoinGecko 第三季度漲幅榜中位列前茅。其他迷因幣也創(chuàng)造了新的高度，例如 GOAT 成為首個(gè)市值突破 10 億美元的 Pump.fun 代幣。截至撰寫時(shí)，迷因幣的總市值已達(dá) 1075 億美元。

顧名思義，迷因幣基于迷因文化和流行趨勢，由熱情的社區(qū)推動(dòng)發(fā)展。這些代幣通常被定位為娛樂性代幣，主要依賴社區(qū)的增長實(shí)現(xiàn)病毒式傳播和價(jià)值增長。迷因幣還為交易者提供了一種輕松參與熱門區(qū)塊鏈炒作的方式，因?yàn)檫@些代幣通常在發(fā)行時(shí)以極低的價(jià)格出售（通常僅為幾分錢）。與本列表中的其他敘事不同，潛在買家無需對(duì)加密貨幣有復(fù)雜的理解即可參與，因?yàn)榇蠖鄶?shù)迷因幣在初期幾乎沒有實(shí)際用途。

2024 年還見證了迷因幣生成器的興起，這些工具簡化了代幣創(chuàng)建過程，使任何人都能無需技術(shù)背景即可創(chuàng)建自己的迷因幣。該領(lǐng)域最大的玩家是基于 Solana 構(gòu)建的 Pump.fun。截至目前，Pump.fun 上已推出超過 300 萬個(gè)代幣，總收入超過 1.87 億美元。

截止撰寫本文之時(shí)，Solana 和 Base 是迷因幣最受歡迎的區(qū)塊鏈平臺(tái)。

2、預(yù)測市場

預(yù)測市場允許用戶使用加密貨幣對(duì)當(dāng)前和未來事件的結(jié)果進(jìn)行下 注，購買“是”或“否”的股份。事件結(jié)束后，選擇正確選項(xiàng)的用戶將根據(jù)其購買的股份數(shù)量獲得相應(yīng)的收益。

在預(yù)測市場中，Polymarket 是規(guī)模最大的一個(gè)，其關(guān)于“2024 年總統(tǒng)選舉贏家”的市場交易量已超過 7.32 億美元。其他熱門預(yù)測市場類別包括體育、商業(yè)和流行文化。

3、流動(dòng)再質(zhì)押代幣

再質(zhì)押是一種日益流行的敘事，專注于提升資本效率。通過再質(zhì)押，用戶可使用同一代幣在多個(gè)協(xié)議中進(jìn)行質(zhì)押，從而同時(shí)為多個(gè)網(wǎng)絡(luò)提供安全性。這種方式幫助協(xié)議克服了構(gòu)建自己驗(yàn)證者集合的挑戰(zhàn)，同時(shí)根據(jù)各自需求提供可擴(kuò)展的安全性。作為交換，再質(zhì)押者可以根據(jù)他們的再質(zhì)押策略獲得額外獎(jiǎng)勵(lì)，同時(shí)為更多協(xié)議提供安全性（但這也帶來了額外的罰沒風(fēng)險(xiǎn)）。

EigenLayer 是再質(zhì)押領(lǐng)域的先驅(qū)，目前其 TVL（總鎖倉量）已超過 350 萬枚 ETH。用戶可以將其流動(dòng)性質(zhì)押代幣（如 stETH、rETH 和 cbETH）再質(zhì)押到 EigenLayer 上，為主動(dòng)驗(yàn)證服務(wù)（Actively Validated Services，簡稱 AVS）提供支持。

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4、流動(dòng)性質(zhì)押衍生品（LSDs）

流動(dòng)性質(zhì)押衍生品（LSDs）是由流動(dòng)性質(zhì)押平臺(tái)發(fā)行的加密貨幣，為質(zhì)押者提供了一種解鎖其不可流動(dòng)質(zhì)押資產(chǎn)并獲得更多收益的方式。在傳統(tǒng)質(zhì)押中，質(zhì)押者通過將資產(chǎn)存入?yún)f(xié)議，為權(quán)益證明（PoS）區(qū)塊鏈提供安全性。然而，這種方式存在資本效率低下的問題，因?yàn)橘|(zhì)押者的資產(chǎn)被鎖定，無法產(chǎn)生額外收益。

流動(dòng)性質(zhì)押解決了這一問題。衍生代幣的價(jià)值與其基礎(chǔ)資產(chǎn)掛鉤（即在權(quán)益證明區(qū)塊鏈上質(zhì)押的資產(chǎn)），并隨著時(shí)間積累獎(jiǎng)勵(lì)和價(jià)值增長。同時(shí)，衍生代幣可用于參與其他 DeFi 活動(dòng)，例如借貸和提供流動(dòng)性。作為回報(bào)，大多數(shù)流動(dòng)性質(zhì)押平臺(tái)會(huì)從質(zhì)押獎(jiǎng)勵(lì)中收取 5%-10% 的分成作為收入。

LSDs 不僅解決了資本效率低下的問題，還降低了質(zhì)押門檻，并提升了網(wǎng)絡(luò)的安全性和穩(wěn)定性。

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5、區(qū)塊鏈模塊化

傳統(tǒng)區(qū)塊鏈（如比特幣和以太坊）是單體架構(gòu)，區(qū)塊鏈需要同時(shí)執(zhí)行所有任務(wù)。然而，隨著競爭焦點(diǎn)從性能轉(zhuǎn)向降低成本和提供靈活性，區(qū)塊鏈逐步進(jìn)入模塊化時(shí)代。模塊化將區(qū)塊鏈分解為獨(dú)立的組件，使其突破現(xiàn)有的擴(kuò)展限制。

• 執(zhí)行層：處理交易執(zhí)行
• 結(jié)算層：解決爭議、驗(yàn)證欺詐證明、為其他執(zhí)行層提供橋接
• 共識(shí)層：達(dá)成交易順序的共識(shí)
• 數(shù)據(jù)可用性層：為所有網(wǎng)絡(luò)參與者提供可訪問的數(shù)據(jù)

在第2層鏈（如 Optimism 和 Arbitrum）上，交易的執(zhí)行和批處理會(huì)提交到主鏈（Layer 1）。甚至第2層 鏈也在逐步模塊化，例如 OP Stack。OP Stack 將 第2層鏈的所有要素模塊化為標(biāo)準(zhǔn)化的開源模塊，開發(fā)者可以利用這些模塊構(gòu)建新鏈。

與此同時(shí)，EigenDA 是一個(gè)基于以太坊的去中心化數(shù)據(jù)可用性層，目前被第2層鏈 Mantle 用于提供數(shù)據(jù)可用性支持。

一些第1層鏈（如 Celestia）也在采用模塊化架構(gòu)。以 Celestia 為例，它專注于共識(shí)和數(shù)據(jù)可用性，優(yōu)化存儲(chǔ)空間，使基于 Celestia 的第2層鏈能夠?qū)Ｗ⒂跒槠鋺?yīng)用構(gòu)建最佳的執(zhí)行環(huán)境。

6、第1層區(qū)塊鏈（Layer 1）

第1層鏈（L1）是區(qū)塊鏈的基礎(chǔ)架構(gòu)，所有其他區(qū)塊鏈應(yīng)用（如智能合約）都基于其構(gòu)建。L1 負(fù)責(zé)大多數(shù)鏈上交易，并作為公有區(qū)塊鏈的可信數(shù)據(jù)來源。

傳統(tǒng)的 L1 區(qū)塊鏈（如以太坊）通常面臨交易速度慢、可擴(kuò)展性低、Gas 費(fèi)高的問題。這正是 第2層區(qū)塊鏈出現(xiàn)的原因，L2 處理交易執(zhí)行，讓 L1 專注于記錄和驗(yàn)證交易。然而，新的 L1 網(wǎng)絡(luò)正在從交易速度、成本和互操作性方面改變現(xiàn)狀。

以下是一些值得關(guān)注的 L1 項(xiàng)目，隨著 L1 敘事的升溫，它們可能成為重要角色：

Solana

盡管 Solana 于 2020 年才推出，但在 2024 年已成為最受歡迎的區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)，占與特定鏈相關(guān)敘事的加密投資者興趣的 38.8%。Solana 生態(tài)系統(tǒng)受歡迎的一個(gè)主要原因是當(dāng)前的迷因幣熱潮。借助其高速和低 Gas 費(fèi)，以及迷因幣生成工具 Pump.fun 的爆火，Solana 成為 迷因幣投機(jī)的首選鏈之一。

Sui

Sui 是一個(gè)“無限的平臺(tái)，旨在構(gòu)建從游戲到金融等豐富且動(dòng)態(tài)的鏈上資產(chǎn)”。這是首個(gè)從零開始設(shè)計(jì)的無需許可的 L1 網(wǎng)絡(luò)，專為開發(fā)者和創(chuàng)作者提供支持，以服務(wù)即將到來的 Web3 十億用戶。Sui 由一群前 Meta 工程師組成的團(tuán)隊(duì) Mysten Labs 創(chuàng)建。

Sui 通過水平擴(kuò)展，無上限地滿足應(yīng)用需求，同時(shí)確保低成本的交易費(fèi)用。此外，它通過促進(jìn)對(duì)簡單交易（如 NFT 的鑄造和轉(zhuǎn)移）的并行確認(rèn)，大幅提高了擴(kuò)展性。對(duì)于復(fù)雜交易（如資產(chǎn)管理和 DeFi 應(yīng)用），Sui 使用基于 Narwhal 和 Bullshark 的 DAG 內(nèi)存池及拜占庭容錯(cuò)（BFT）共識(shí)進(jìn)行處理。

7、第2層網(wǎng)絡(luò)：樂觀匯總

縱向擴(kuò)展敘事主要關(guān)注 L2 協(xié)議，這些協(xié)議構(gòu)建在 L1 之上，以進(jìn)一步擴(kuò)展和提升性能。它們通過將交易移至鏈下，顯著減少 L1 的計(jì)算負(fù)擔(dān)，大幅提升吞吐量。盡管整體 DeFi 市場情緒低迷以及加密貨幣市值下滑，L2 的總鎖倉價(jià)值（TVL）仍在穩(wěn)步增長。

Optimistic Rollups 是一種 L2 擴(kuò)展解決方案，旨在提高交易吞吐量并降低費(fèi)用，同時(shí)保持底層區(qū)塊鏈的安全保障。它們采用信任模型，在鏈下確認(rèn)交易，然后由一小組“見證者”驗(yàn)證后，將交易添加到底層區(qū)塊鏈中。

以下是 2024 年值得關(guān)注的一些 L2 樂觀匯總（Optimistic Rollups）項(xiàng)目：

Base

2023 年 2 月，Coinbase 推出了 Base，一種基于 Optimism 的 OP Stack 構(gòu)建的 L2 區(qū)塊鏈，旨在服務(wù)即將到來的數(shù)百萬 Web3 用戶，并充分利用 Coinbase 龐大的用戶群。Base 提供安全、經(jīng)濟(jì)且開發(fā)者友好的解決方案，幫助開發(fā)者構(gòu)建 Web3 應(yīng)用。自上線以來，Base 人氣持續(xù)上升，2024 年投資者興趣激增，使其成為僅次于 Solana 的第二大熱門鏈。Base 還深受迷因幣交易者歡迎，其代表性迷因幣 BRETT 的市值已突破 10 億美元。

Arbitrum

Arbitrum 是一種采用樂觀匯總（Optimistic Rollups）的 L2 擴(kuò)展解決方案，旨在實(shí)現(xiàn)高吞吐量并降低用戶交易成本。即使在以太坊完成合并（The Merge）后，與其他網(wǎng)絡(luò)（如 Arbitrum）相比，其速度和 Gas 費(fèi)用仍然較高。這促使許多 Web3 用戶和開發(fā)者轉(zhuǎn)向 Arbitrum，使其總鎖倉價(jià)值（TVL）在 2021 年 11 月達(dá)到 32 億美元的高點(diǎn)。

最近的 ARB 空投為 Arbitrum 網(wǎng)絡(luò)注入了大量流動(dòng)性。許多獲得 ARB 代幣的用戶受到激勵(lì)而將其用于交易、質(zhì)押或在 Arbitrum 網(wǎng)絡(luò)上構(gòu)建的去中心化交易所和協(xié)議中提供流動(dòng)性?？胀哆€提高了對(duì) Arbitrum 網(wǎng)絡(luò)的認(rèn)知度，并鞏固其作為以太坊 L2 擴(kuò)展解決方案的潛力。

Optimism

Optimism 自稱為“由以太坊開發(fā)者為以太坊開發(fā)者構(gòu)建的快速、穩(wěn)定且可擴(kuò)展的 L2 協(xié)議”。它被設(shè)計(jì)為現(xiàn)有以太坊區(qū)塊鏈的最小擴(kuò)展，可無縫擴(kuò)展以太坊應(yīng)用。與其他常見的 EVM 兼容鏈不同，Optimism 是 EVM 等效鏈，完全遵守以太坊區(qū)塊鏈的正式規(guī)范，與以太坊保持一致發(fā)展。此外，Optimism 推出了 OP Stack，將 L2 鏈的元素模塊化，開發(fā)者可利用這些模塊構(gòu)建與 Optimism 互操作的新鏈。據(jù) Defillama 數(shù)據(jù)，Optimism 的 TVL 在 2022 年 8 月達(dá)到 11.5 億美元的歷史高點(diǎn)。

8、第2層鏈：零知識(shí)匯總

零知識(shí)匯總（ZK Rollups）是另一種 L2 擴(kuò)展解決方案，通過將計(jì)算和狀態(tài)存儲(chǔ)移至鏈下，提升 L1 的吞吐量。它們批量處理大量交易，并將匯總數(shù)據(jù)發(fā)布到鏈上。ZK Rollups 還可證明某些信息的真實(shí)性，而無需暴露具體內(nèi)容，因此在隱私至關(guān)重要的場景（如數(shù)字身份驗(yàn)證和隱私交易）中備受青睞。

以下是 2024 年值得關(guān)注的 ZK Rollups 項(xiàng)目：

zkSync Era

zkSync Era 是一種基于零知識(shí)證明的 L2 匯總解決方案，旨在在不犧牲安全性和去中心化的前提下擴(kuò)展以太坊。通過將計(jì)算和大部分?jǐn)?shù)據(jù)存儲(chǔ)移至鏈下，zkSync Era 提供以太坊級(jí)別的安全性，同時(shí)提升交易速度并降低成本。

Polygon zkEVM

2023 年 3 月 27 日，Polygon 推出了零知識(shí)以太坊虛擬機(jī)（zkEVM）的主網(wǎng)測試版。這是擴(kuò)展以太坊和推動(dòng) Web3 主流采用的重要一步。與 Optimism 類似，Polygon zkEVM 是 EVM 等效鏈，大多數(shù)以太坊原生應(yīng)用可直接在 zkEVM 上運(yùn)行，開發(fā)者無需修改代碼或重新部署協(xié)議。

Scroll

Scroll 是一項(xiàng)致力于實(shí)現(xiàn)無限擴(kuò)展性、高吞吐量、完全去中心化和信任最小化隱私的 L2 解決方案。它通過 ZK Rollup 和高性能鏈下去中心化系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)。

Taiko

Taiko 是一種零知識(shí) L2 解決方案，旨在成為最接近以太坊的 ZK Rollup。它為去中心化應(yīng)用（dApps）提供可擴(kuò)展且高效的平臺(tái)，而無需對(duì)現(xiàn)有協(xié)議做出重大調(diào)整。與許多注重 ZK 證明生成速度的零知識(shí) L2 不同，Taiko 更專注于與以太坊的完全兼容性，這允許開發(fā)者以最少的調(diào)整重用執(zhí)行客戶端。目前，用戶可通過其測試網(wǎng)參與協(xié)議可用性測試。

9、比特幣 L2

與上述其他 L2 類似，比特幣 L2 項(xiàng)目嘗試通過開發(fā)執(zhí)行層來擴(kuò)展比特幣區(qū)塊鏈，提高吞吐量并支持更多操作。比特幣 L2 網(wǎng)絡(luò)提供的執(zhí)行層與主網(wǎng)不同，支持諸如 EVM 和智能合約等操作。但比特幣 L2 網(wǎng)絡(luò)也面臨一些挑戰(zhàn)，如確保比特幣與其 L2 網(wǎng)絡(luò)之間的安全橋接，以及在比特幣網(wǎng)絡(luò)上結(jié)算證明時(shí)保持高速度和低成本。

比特幣 L2 網(wǎng)絡(luò)包括狀態(tài)通道（如比特幣閃電網(wǎng)絡(luò)）、側(cè)鏈（如 Stacks 和 Rootstock），甚至還有 Rollups（如 Merlin）。

10、比特幣：Ordinals、BRC-20 代幣與 Runes

Ordinals 是最近在比特幣社區(qū)引起轟動(dòng)的趨勢之一。2023 年 1 月，軟件工程師 Casey Rodarmor 在比特幣區(qū)塊鏈上部署了 Ordinals 協(xié)議，使 NFT 鑄造首次可直接在主網(wǎng)上進(jìn)行。此舉引發(fā)了比特幣社區(qū)的不同反響：有些人認(rèn)為這是對(duì)比特幣區(qū)塊鏈的威脅，另一些人則對(duì)此感到興奮，并開始創(chuàng)作 Inscriptions（比特幣版 NFT）。

與傳統(tǒng) NFT 不同，Ordinal Inscriptions 是直接刻在最小單位的比特幣（Satoshi）上的數(shù)字資產(chǎn)，而不是利用去中心化文件存儲(chǔ)系統(tǒng)。Taproot 升級(jí)的引入使得比特幣區(qū)塊鏈在 2021 年 11 月實(shí)現(xiàn)了這一功能。

截至目前，比特幣區(qū)塊鏈上已有近 5580 萬個(gè) Ordinal Inscriptions，其中一些著名的藏品包括 Ordinal Punks、Taproot Wizards 和 Bitcoin Rocks 等。

除了 Ordinals，人們對(duì) BRC-20 代幣的興趣也在增加。這種代幣通過 Ordinal Inscriptions 實(shí)現(xiàn)可替代代幣（fungible token）的鑄造和轉(zhuǎn)移，與以太坊和 EVM 網(wǎng)絡(luò)上的 ERC-20 代幣標(biāo)準(zhǔn)類似。BRC-20 代幣由社區(qū)創(chuàng)建，一旦部署，Ordinal 錢包用戶可以自由鑄造這些代幣。盡管尚處于早期階段，已有一些平臺(tái)支持 BRC-20 代幣的去中心化鑄造和交易。

2023 年 12 月，BRC-20 代幣熱度激增，導(dǎo)致當(dāng)月的平均交易費(fèi)用達(dá)到 27 美元以上的高點(diǎn)。

2024 年，比特幣迎來第四次減半之際，Rodarmor 將推出一個(gè)新的比特幣生態(tài)系統(tǒng)可替代代幣協(xié)議。新協(xié)議旨在簡化并提高用戶在比特幣網(wǎng)絡(luò)上創(chuàng)建代幣的效率。Runes 有望利用迷因幣的流行，Rodarmor 甚至表示：“可替代代幣 99.9% 是騙·局和梗。”然而，隨著更高效協(xié)議的引入，預(yù)期比特幣生態(tài)將迎來交易費(fèi)用收入、開發(fā)者關(guān)注度及用戶數(shù)量的顯著增長。

11、去中心化物理基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)（DePIN）

DePIN（Decentralized Physical Infrastructure Networks）指的是使用區(qū)塊鏈和代幣獎(jiǎng)勵(lì)來開發(fā)物理世界基礎(chǔ)設(shè)施的網(wǎng)絡(luò)，涵蓋無線連接、地理空間映射、出行、健康、能源等領(lǐng)域。

DePIN 的目標(biāo)是通過激勵(lì)提供者將其物理資源投入去中心化網(wǎng)絡(luò)，打造高效的物理基礎(chǔ)設(shè)施。用戶可通過網(wǎng)絡(luò)以更低的服務(wù)費(fèi)用使用這些資源（相比于中心化設(shè)施），而網(wǎng)絡(luò)則通過用戶支付的費(fèi)用來獲取收入。

查看 CoinGecko 上頂級(jí) DePIN 代幣。

12、實(shí)體資產(chǎn)

實(shí)體資產(chǎn)（RWAs）是指現(xiàn)實(shí)世界或鏈下存在的資產(chǎn)，通過代幣化轉(zhuǎn)移到鏈上，為 DeFi 提供收益來源。這些資產(chǎn)包括房地產(chǎn)、貴金屬、大宗商品和藝術(shù)品。RWAs 是全球金融體系的核心組成部分。例如，2020 年全球房地產(chǎn)市場估值為 326.5 萬億美元，黃金市值為 12.39 萬億美元。目前，越來越多的 RWA 項(xiàng)目利用美國國債和高利率，向投資者提供低風(fēng)險(xiǎn)收益來源，其中包括 Ondo Finance 等公司。

MakerDAO 也進(jìn)入了 RWA 領(lǐng)域，通過將閑置資產(chǎn)部署到短期債券中，使用收益推動(dòng) MKR 回購計(jì)劃，并提高 DAI 儲(chǔ)蓄率。這展示了協(xié)議如何從 RWA 投資中受益：回購計(jì)劃促進(jìn)了 MakerDAO 的增長，為代幣持有者創(chuàng)造了價(jià)值流動(dòng)。

RWAs 對(duì) DeFi 的潛在影響巨大：

• 提供可持續(xù)且可靠的收益來源，因?yàn)槠浔晨總鹘y(tǒng)資產(chǎn)。
• 提升 DeFi 與傳統(tǒng)金融市場的兼容性，確保更多的流動(dòng)性、資本效率和投資機(jī)會(huì)。
• 彌合 DeFi 與傳統(tǒng)金融（TradFi）之間的鴻溝。

其他 RWA 項(xiàng)目包括 Maple Finance (MPL)、Goldfinch (GFI) 和 Centrifuge (CFG)，它們專注于 RWA 貸款領(lǐng)域。查看 CoinGecko 上最佳的 RWA 代幣。

13、Telegram 交易機(jī)器人

2023 年，Telegram 加密交易機(jī)器人興起，為用戶帶來了交易執(zhí)行的便利與效率。用戶無需通過電腦連接錢包和批準(zhǔn)交易，只需復(fù)制代幣合約地址并發(fā)送至聊天，即可完成購買代幣的操作。這種方式還加速了賣出流程，因?yàn)橛脩艨梢灶A(yù)先批準(zhǔn)并簽署交易。

部分 Telegram 交易機(jī)器人還具備額外功能，如多錢包狙擊功能，可繞過單個(gè)錢包的代幣限制；流動(dòng)性狙擊功能，可在檢測到流動(dòng)性添加時(shí)立即下單，從而在新代幣交易中最大化收益。

查看我們撰寫的與五大 Telegram 交易機(jī)器人相關(guān)的文章，了解更多功能與應(yīng)用。

查看 CoinGecko 上的最佳 Telegram 應(yīng)用程序代幣。

結(jié)語

在 2023 年，AI、中文概念代幣和去中心化社交媒體等敘事與 L1、L2、流動(dòng)性質(zhì)押衍生品（LSD）、實(shí)體資產(chǎn)（RWAs）、比特幣 Ordinals 和 BRC-20 等話題共同構(gòu)成了市場的熱點(diǎn)。展望 2024 年，新的敘事正在涌現(xiàn)，如再質(zhì)押（Restaking）、DePIN、去中心化科學(xué)（DeSci）、GambleFi，以及對(duì)區(qū)塊鏈模塊化的興趣。

請(qǐng)注意，本文僅供教育用途，不構(gòu)成投資建議。在投資任何資產(chǎn)前，請(qǐng)務(wù)必做好自行研究（DYOR）。

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