一文帶你深入了解加密貨幣衍生品的世界
近年來,加密貨幣衍生品交易越來越受歡迎。衍生品是其價(jià)值由標(biāo)的資產(chǎn)決定的金融工具,在這種情況下,是比特幣和以太坊等加密貨幣。
雖然衍生品交易可以為投資者提供一種從加密貨幣市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)中獲利的方式,但它并非沒有風(fēng)險(xiǎn)。本文將討論加密貨幣衍生品交易及其帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
什么是加密貨幣衍生品?
加密貨幣衍生品是使投資者能夠推測(cè)未來加密貨幣價(jià)格走勢(shì)的金融工具。
期貨合約、期權(quán)合約和掉期是這些工具的例子。例如,比特幣期貨合約允許投資者在未來某個(gè)日期以預(yù)定價(jià)格買賣比特幣。
加密貨幣衍生品交易可以在專門的加密貨幣交易所或在其產(chǎn)品中添加加密貨幣交易的傳統(tǒng)金融交易所進(jìn)行。交易衍生品可能具有高度投機(jī)性,需要對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)和市場(chǎng)有透徹的了解。
交易加密貨幣衍生品的風(fēng)險(xiǎn)
雖然交易加密貨幣衍生品可以為投資者提供從波動(dòng)的加密貨幣市場(chǎng)中獲利的機(jī)會(huì),但它也存在風(fēng)險(xiǎn)。讓我們仔細(xì)看看交易加密貨幣衍生品所帶來的一些風(fēng)險(xiǎn)。
市場(chǎng)波動(dòng)
加密貨幣極不穩(wěn)定,價(jià)格波動(dòng)迅速。由于這種波動(dòng)性,衍生品交易可能具有極高的風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)橥顿Y者可能無法準(zhǔn)確預(yù)測(cè)未來的價(jià)格走勢(shì)。
如果標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格出現(xiàn)劇烈波動(dòng),衍生品交易可能會(huì)放大損失。
交易對(duì)手危險(xiǎn)
交易對(duì)手或交易另一方的各方經(jīng)常參與加密貨幣衍生品交易。交易對(duì)手不履行合同義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)稱為交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)。
例如,如果投資者訂立比特幣期貨合約,而交易對(duì)手未能在約定的日期交割比特幣,則投資者可能會(huì)蒙受損失。
杠桿作用
許多加密貨幣衍生品使投資者能夠使用杠桿,或者以少量資金控制大量頭寸的能力。
杠桿在增加利潤(rùn)的同時(shí),也會(huì)增加損失。如果市場(chǎng)走勢(shì)對(duì)投資者不利,他或她可能需要存入更多資金以彌補(bǔ)損失。
監(jiān)管問題
由于許多國(guó)家仍在制定加密貨幣交易的法規(guī),因此加密貨幣衍生品交易充滿監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。
監(jiān)管變化可能會(huì)對(duì)加密貨幣及其衍生品的價(jià)值產(chǎn)生影響,從而導(dǎo)致意外的價(jià)格變動(dòng)。
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
加密貨幣衍生品的交易可能缺乏流動(dòng)性,這意味著可能沒有足夠的買家或賣家來匹配投資者所需的交易。這會(huì)使交易難以執(zhí)行,并迫使投資者接受不利的價(jià)格。
操作危險(xiǎn)
交易加密貨幣衍生品需要復(fù)雜的技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施,并且由于系統(tǒng)故障、網(wǎng)絡(luò)攻擊和其他不可預(yù)見的事件,可能會(huì)產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)。這些危險(xiǎn)可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)損失、聲譽(yù)受損和監(jiān)管罰款。
加密貨幣衍生品交易中的風(fēng)險(xiǎn)管理
雖然交易加密貨幣衍生品存在風(fēng)險(xiǎn),但有一些方法可以減輕這些風(fēng)險(xiǎn)。讓我們看看投資者管理加密貨幣衍生品交易風(fēng)險(xiǎn)的一些方式。
多樣化
將投資分散到不同資產(chǎn)類別和市場(chǎng)的做法被稱為多元化。多元化可以通過限制一個(gè)人對(duì)單一資產(chǎn)或市場(chǎng)的敞口來幫助降低風(fēng)險(xiǎn)。
投資者應(yīng)考慮在不同的加密貨幣和衍生品之間分散持有的加密貨幣。
風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)
為了管理他們的風(fēng)險(xiǎn)敞口,投資者可以使用風(fēng)險(xiǎn)管理策略,例如止損單和期權(quán)策略。當(dāng)資產(chǎn)價(jià)格低于預(yù)定水平時(shí),止損訂單會(huì)自動(dòng)啟動(dòng)交易。
期權(quán)策略使投資者能夠通過購(gòu)買或出售期權(quán)合約來對(duì)沖潛在損失。
正當(dāng)程序
在從事任何加密貨幣衍生品交易之前,投資者應(yīng)進(jìn)行廣泛的盡職調(diào)查。這包括調(diào)查標(biāo)的資產(chǎn)、交易對(duì)手以及進(jìn)行交易的交易所或平臺(tái)。
此外,投資者應(yīng)了解監(jiān)管環(huán)境以及與交易所或平臺(tái)相關(guān)的任何潛在風(fēng)險(xiǎn)。
教育
交易加密貨幣衍生品需要對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)和市場(chǎng)有透徹的了解。投資于一個(gè)人的教育應(yīng)該包括閱讀書籍、參加研討會(huì)和參加課程。這將幫助他們更好地了解與交易加密貨幣衍生品相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇。
加密貨幣衍生品交易的利弊。加密貨幣衍生品交易值得嗎?
加密貨幣衍生品有其固有的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn),眾所周知,明智的決定是更好交易的關(guān)鍵。因此,讓我們深入了解其中的每一個(gè)。
交易加密貨幣衍生品的優(yōu)勢(shì)
交易這些類型的衍生品的優(yōu)勢(shì)是:
實(shí)現(xiàn)更高的杠桿:衍生品交易是一項(xiàng)眾所周知的利用杠桿的活動(dòng)。這意味著理論上可以增加他或她的利潤(rùn),而無需預(yù)先投入大量資金。
交易成本低:眾所周知,衍生品通??梢越档褪袌?chǎng)交易成本。
套利背后的效率:在市場(chǎng)效率方面,加密貨幣衍生品交易實(shí)踐套利,這意味著它在實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)穩(wěn)定方面發(fā)揮著作用,因?yàn)樗绾未_保其標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格是準(zhǔn)確的。
有效的風(fēng)險(xiǎn)管理:由于加密衍生品合約的價(jià)值與其各自的標(biāo)的資產(chǎn)掛鉤,它們可以用作減輕標(biāo)的資產(chǎn)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的巧妙方法(通常通過衍生品相關(guān)收益抵消損失)。
幫助確定標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格,同時(shí)獲得更高的流動(dòng)性:鑒于高水平的需求,衍生品交易市場(chǎng)具有很高的流動(dòng)性。因此,加密衍生品合約在某種程度上可以幫助定義其各自基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)格。
多樣化:衍生品可以有效地用作最小化投資組合風(fēng)險(xiǎn)的一種方式。
交易加密貨幣衍生品的缺點(diǎn)
使用加密衍生品有眾所周知的缺點(diǎn),即:
重大監(jiān)管問題:衍生品交易在許多地區(qū)仍然是非法的。就此而言,參與期貨合約的雙方必須位于這些活動(dòng)確實(shí)合法的地區(qū)。為了火上澆油,適當(dāng)?shù)谋M職調(diào)查并不總是可行的。
高風(fēng)險(xiǎn)水平:加密衍生品合約的波動(dòng)性不容小覷。因此,交易杠桿合約風(fēng)險(xiǎn)極大。
結(jié)論
交易加密貨幣衍生品可以為投資者提供一種從波動(dòng)的加密貨幣市場(chǎng)中獲利的途徑,但同時(shí)也存在風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)波動(dòng)、交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)、杠桿、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)都是與加密貨幣衍生品交易相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。
多樣化、風(fēng)險(xiǎn)管理策略、盡職調(diào)查和教育可以幫助投資者管理這些風(fēng)險(xiǎn)。
投資者必須意識(shí)到與加密貨幣衍生品交易相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn),并謹(jǐn)慎管理他們的風(fēng)險(xiǎn)敞口。這使投資者能夠從不斷增長(zhǎng)的加密貨幣市場(chǎng)中獲利,同時(shí)降低他們的風(fēng)險(xiǎn)敞口。
在投資加密貨幣衍生品之前,投資者應(yīng)始終咨詢財(cái)務(wù)顧問。
你可能感興趣的文章
-
Mynt是什么?如何在Monad測(cè)試網(wǎng)上挖礦Mynt?
Mynt是一個(gè)去中心化的穩(wěn)定幣協(xié)議,允許用戶通過存入ETH或MON(Monad 的原生代幣)作為抵押品,鑄造與美元掛鉤的穩(wěn)定幣USDm,通過與 Mynt 進(jìn)行測(cè)試網(wǎng)互動(dòng),用戶可能有機(jī)會(huì)獲…
2025-06-06 -
如何在加密貨幣交易中應(yīng)用Black-Litterman模型?
Black-Litterman模型由Fischer Black和Robert Litterman于1991年在高盛開發(fā),Black-Litterman模型是加密貨幣交易和投資的強(qiáng)大工具,為最優(yōu)投資組合配置提供了穩(wěn)健的框架,那…
2025-06-06 -
加密貨幣交易中的諧波形態(tài):八種常用的諧波形態(tài)指南
諧波形態(tài)是依靠斐波那契比率來預(yù)示價(jià)格趨勢(shì)潛在反轉(zhuǎn)的高級(jí)圖表形態(tài),諧波形態(tài)精確且數(shù)學(xué)定義明確,使其成為重視市場(chǎng)預(yù)測(cè)結(jié)構(gòu)化方法的交易者的最愛,在本指南中,我們將探討諧…
2025-06-06 -
區(qū)塊鏈的多層結(jié)構(gòu)都有那些?L1 與 L2 有什么區(qū)別?新手完整指南
區(qū)塊鏈的多層結(jié)構(gòu)都有那些?區(qū)塊鏈層:完整指南區(qū)塊鏈被稱為革命性的,但其潛力的本質(zhì)在于其多層架構(gòu),這些層決定了信息在分布式網(wǎng)絡(luò)中的傳遞、驗(yàn)證、記錄和訪問方式,從硬件…
2025-06-06 -
什么是空投挖礦?如何在2025年進(jìn)行空投挖礦?
空投挖礦是指積極尋求并參與由各種加密貨幣初創(chuàng)公司或項(xiàng)目的創(chuàng)始人和創(chuàng)始人組織的空投活動(dòng),很多新手投資者還不了解什么是空投挖礦?如何在2025年進(jìn)行空投挖礦?下文將為大…
2025-06-06 -
什么是時(shí)空證明PoSt?有什么優(yōu)勢(shì)?有哪些值得關(guān)注的項(xiàng)目?
Proof-of-Space-Time(PoST)是什么?Proof-of-Space-Time(PoST)有什么優(yōu)勢(shì)?時(shí)空證明PoSt有哪些值得關(guān)注的項(xiàng)目?下面腳本之家小編給大家詳細(xì)介紹下時(shí)空證明PoSt是什么吧…
2025-06-06 -
Solana是什么?它如何運(yùn)作?與其他鏈有何不同?
Solana 是一個(gè)高性能公鏈,以其速度快、費(fèi)用低和可擴(kuò)展性而聞名,它于 2020 年上線,支持智能合約、去中心化應(yīng)用 (dApp) 和數(shù)字資產(chǎn)——與以太坊類似,但速度更快、成本更低…
2025-06-05 -
SUI上排名前五的空投項(xiàng)目有哪些?SUI 上5大最佳空投項(xiàng)目
Sui近期在DEX日交易量上超越了Base,表明盡管發(fā)生了短暫震動(dòng)網(wǎng)絡(luò)的安全事件,但用戶參與度依然強(qiáng)勁,即使在受到協(xié)議層漏洞影響后,生態(tài)系統(tǒng)仍展現(xiàn)出非凡的韌性——用戶并未…
2025-06-05 -
InfoFi與注意力經(jīng)濟(jì)平臺(tái)Kaito是什么?Kaito新手使用教學(xué)
KAITO是AI驅(qū)動(dòng)的Web3一站式資訊平臺(tái),KAITO是Kaito生態(tài)關(guān)鍵代幣,生態(tài)主要交易媒介、能質(zhì)押、能參與項(xiàng)目Launchpad、能分配獎(jiǎng)勵(lì),就像是注意力版本的$BNB代幣之于BNB生態(tài),下…
2025-06-05 -
什么是InfoFi?有哪些InfoFi項(xiàng)目值得關(guān)注?如何利用InfoFi賺錢
一個(gè)新的金融前沿正在形成——信息、注意力和數(shù)字信號(hào)成為寶貴的資產(chǎn),在本文中,我們探討了什么是InfoFi,有哪些InfoFi項(xiàng)目值得關(guān)注以及個(gè)人在這個(gè)新的信息驅(qū)動(dòng)型經(jīng)濟(jì)中如…
2025-06-05