ETH ETF 是什么？值得投資嗎？以太幣ETF 優(yōu)缺點解析
ETH ETF 是什么？值得投資嗎？以太幣ETF 優(yōu)缺點解析
以太幣（ETH）ETF 正式上市！ ETH ETF 是什么？
在比特幣ETF 獲得美國證交會（SEC）許可上市后，以太幣（ETH）現(xiàn)貨ETF 也相繼取得核準，美股ETH ETF 上市時間是2024/7/23。
ETF 是什么？ ETF 是指數(shù)股票型基金，ETF 會追蹤并復制一檔商品（如：黃金）或是一籃子的股票的表現(xiàn)，像是著名的0050 追蹤的就是臺灣市值前50 大的上市公司股票。
而目前市場上的以太幣ETF ，則分為ETH 現(xiàn)貨ETF，跟ETH 期貨ETF。
以太幣（ETH）期貨ETF
ETH 的期貨ETF，是透過金融衍生性商品，去追蹤芝加哥商業(yè)交易所的ETH 期貨合約指數(shù)的表現(xiàn)，并沒有直接買入以太幣本身，所以ETH 期貨ETF 表現(xiàn)與以太幣的幣價相關(guān)性會稍微低一點。
- ETH ETF 交易量相對較低
2021 年10 月19 日ProShares 推出首只比特幣期貨ETF，成為歷史上交易量最大的基金之一，在交易的最初幾天內(nèi)吸引了超過10 億美元的資金。
但市場對于以太坊期貨ETF 的喜好度較低，2023 年10 月2 日，首批以太坊期貨ETF 正式推出，上線首日交易量不到200 萬美元。
盡管新產(chǎn)品在加密貨幣領(lǐng)域引起了極大關(guān)注，但其交易量和比特幣ETF 相比仍然較低。
以太幣（ETH）現(xiàn)貨ETF
而ETH 現(xiàn)貨ETF 則是透過這檔基金直接買入ETH 現(xiàn)貨，以此來追蹤ETH 幣價的表現(xiàn)。
一般散戶可以藉由買入ETH 現(xiàn)貨ETF，間接的買入ETH 的現(xiàn)貨，讓習慣在傳統(tǒng)股票平臺買賣的投資人也可以透過平常的操作來投資ETH。
以太幣（ETH）有哪些？ ETH ETF 代號、管理費一覽
目前現(xiàn)貨ETH ETF 共有九檔，各ETF 的規(guī)范、規(guī)模及管理費各有不同
Source：tradingview（截至2025 年05 月）
ETH 現(xiàn)貨ETF 資產(chǎn)規(guī)模與市值占比分析
ETH ETF總資產(chǎn)管理規(guī)模：全部加總約87.8 億美元（8.78 B USD）
根據(jù)市面估算，以太坊總市值目前約為：
3,000 億美元（300 B USD）
?? ETF 資產(chǎn)占以太坊市值比重：
8.78 / 3000 = 2.9%
截至2025 年5 月，九檔已上市的以太坊現(xiàn)貨ETF 合計管理資產(chǎn)達87.8 億美元，對照ETH 總市值約3,000 億美元，占比約為2.9%。 ETF 的流入對市場信心與價格結(jié)構(gòu)已有明顯支撐作用，尤其在機構(gòu)資金布局層面更具意義。
以太幣（ETH）ETF 優(yōu)缺點分析
以太幣現(xiàn)貨ETF 對于投資與資產(chǎn)配置來說，仍然屬于相對新穎的投資選擇，以下是ETH ETF 優(yōu)缺點。
以太幣現(xiàn)貨ETF 優(yōu)點
- 豐富投資產(chǎn)品組合
ETH ETF 能透過股票市場交易，輕松納入配置原有的投資組合，分散傳統(tǒng)資產(chǎn)（如：股票、債券、黃金等）的投資風險。
- 降低加密貨幣的投資門檻
股票的投資者基本上一定有股票帳號，但是不一定有申辦加密貨幣交易所，因此讓投資人在交易賬戶中就可以簡單掛單，不需要額外申辦加密貨幣交易所。
- 更完善的監(jiān)管
因為股票證券類產(chǎn)品必須向SEC 注冊并接受監(jiān)管，因此投資人所承受的系統(tǒng)性風險，相對向交易所買入加密貨幣低上不少。
以太幣現(xiàn)貨ETF 缺點與風險
- 投資風險高
BTC 主要被視為「數(shù)位黃金」，市場主要關(guān)注避險需求；ETH 受市場情緒與生態(tài)影響較大。
因為ETH 則同時兼具「智能合約平臺」與「數(shù)位資產(chǎn)」兩種屬性，幣價也會受實際應(yīng)用需求量影響。
而在當加密市場遭遇大幅回調(diào)時，ETH 通常跌幅較BTC 更大。
- 管理費用較高
使用ETH ETF 雖然操作便利，但需支付0.15%～2.5% 不等的管理費用；而若是自行持有ETH 則無此成本，這是兩種方式的主要差異之一。
- 無法享受以太坊質(zhì)押收益
ETH 不僅是資產(chǎn)，也能投入到以太坊上DeFi、NFT、生態(tài)應(yīng)用等創(chuàng)造額外收的機會。
目前ETF 持有的ETH 還不能參與以太坊質(zhì)押獲得額外收益（年化3%～5%）。
- 安全風險
即使ETF 資產(chǎn)公司使用冷錢包和加密以達到多層次的安全保護，但還是有可能存在資安盜用風險。但由于ETH ETF 受到直接監(jiān)管，因此受害人獲得理賠的成功率也較大。
以太幣（ETH）ETF 跟ETH 現(xiàn)貨有什么差別？
對于以太坊現(xiàn)貨ETF 的投資者而言，用ETF 形式持有ETH 意味著將錯失質(zhì)押收益率（目前約為3.2% ），此外還需另向ETF 的發(fā)行商支付0.15%～2.5%管理費。
雖然投資人出于便利性和安全性的考慮，可能不介意放棄該項收益，但必然也有一部分投資人會因此而轉(zhuǎn)而尋找其他替代方案，甚至于擱置其投資傾向。
目前包括Grayscale 與BlackRock 等多家資產(chǎn)管理公司，已向SEC 提出允許其ETH ETF 支援質(zhì)押功能的申請。根據(jù)最新消息，目前SEC 針對Grayscale 的質(zhì)押申請已延后至2025 年10 月底前作出最終裁定，其他申請也仍在審查中。
雖然時程尚未明朗，但市場普遍預期，若未來質(zhì)押功能獲準開放，ETH ETF 將成為具備被動收益能力的資產(chǎn)工具，有望吸引更多長期資金進場，進一步提升以太坊的機構(gòu)參與度與資產(chǎn)地位。
以太幣（ETH）ETF 對于加密貨幣市場的影響
- 監(jiān)管態(tài)度松軟
在先前的審核階段中，市場推測SEC 會以ETH 是證券的理由來駁回申請，然而隨著ETH 現(xiàn)貨ETF 通過，對其他加密貨幣來說是利多，也為往后其他加密貨幣的批準帶來了一個好的先例。
- ETH ETF 流入資金
此外，ETH ETF 流入的資金也成為影響ETH 的幣價需要關(guān)注的因素之一。
source：coinglass
ETH ETF 流入數(shù)據(jù)顯示更多資金進入市場，增加流動性，表示投資者對以太幣的需求增加，市場情緒樂觀。
相反，當資金流出ETH ETF 時，則表示投資者信心減弱，可能因為擔心以太幣價格波動或市場不確定性而撤回資金。
以太幣（ETH）ETF 怎么買？
目前金管會僅開放專業(yè)投資人透過復委托投資比特幣ETF，而ETH ETF 則需透過海外券商購買。需要等待未來放寬監(jiān)管，臺灣投資者才能夠直接參與。
若想即時把握市場機會，可透過合規(guī)的加密貨幣交易所，如幣安，買入ETH。
以太幣（ETH）怎么買？
目前幾乎所有主流交易所都有上架以太幣（ETH），可以透過各交易所購買，具有充足的流動性可以快速成交，安全性也相對有保障：
買幣簡單三步驟：
??小提醒：不要使用來路不明的交易所，避免資金安全風險。
結(jié)語
ETH 現(xiàn)貨ETF（ETH ETF） 的批準是一個重大的里程碑，代表了以太坊在傳統(tǒng)金融市場中獲得了更多的認可。
這不僅可能推動以太幣價格上漲與應(yīng)用生態(tài)系，也為傳統(tǒng)金融提供了一種更加便捷和安全的方式來參與以太坊市場。
到此這篇關(guān)于ETH ETF 是什么？值得投資嗎？以太幣ETF 優(yōu)缺點解析的文章就介紹到這了,更多相關(guān)以太幣ETH介紹內(nèi)容請搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！
