加密貨幣交易中杠桿的使用原理與外匯市場(chǎng)中的相同。通過使用此工具，交易員能夠使用經(jīng)紀(jì)商資金并增加潛在利潤(rùn)。但與此同時(shí)，這也增加了風(fēng)險(xiǎn)。過度使用杠桿可能導(dǎo)致交易員損失大部分資金。

閱讀本文后，您將了解杠桿在加密貨幣交易中的運(yùn)作方式以及它帶來哪些優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)。本文還涵蓋了有關(guān)如何管理風(fēng)險(xiǎn)以利用借入資金來獲利的主題。了解加密貨幣杠桿交易與傳統(tǒng)投資形式（例如，現(xiàn)貨交易或無杠桿交易）之間的區(qū)別非常重要。

加密貨幣交易中的杠桿是什么？收益最大化指南

要點(diǎn)

加密貨幣交易中的杠桿是什么？

首先，我們來看一下交易中的杠桿和保證金交易。 交易主要有兩種基本類型：

• 多頭交易；
• 空頭交易。

在多頭交易中，交易員以固定價(jià)格買入資產(chǎn)，然后以更高的價(jià)格賣出。因此，即使沒有交易所或經(jīng)紀(jì)商的參與，交易員也能通過買入加密貨幣并轉(zhuǎn)售來獲利。

空頭交易基于不同的原則。交易員從經(jīng)紀(jì)商那里借入資產(chǎn)，將其賣出，在價(jià)格下跌后買入該代幣并將其返還給經(jīng)紀(jì)商。當(dāng)不使用杠桿交易加密貨幣時(shí)，所有交易均使用交易員賬戶中的可用資金并以當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格開倉(cāng)。然而，空頭交易已經(jīng)指保證金交易，即使不使用杠桿進(jìn)行交易時(shí)也是如此，因?yàn)榻灰讍T已經(jīng)從經(jīng)紀(jì)商那里借入資產(chǎn)。

此機(jī)制也用于專注于加密貨幣杠桿交易和交叉保證金交易的平臺(tái)，為風(fēng)險(xiǎn)管理提供了更大的靈活性。

加密貨幣交易中的杠桿通過借入資本為交易員提供了更大的購(gòu)買力。通過使用杠桿，交易員能夠成倍擴(kuò)大其頭寸規(guī)模并增加獲取更高利潤(rùn)的機(jī)率。

然而，由于只有賬戶的可用余額可用作抵押品，因此請(qǐng)務(wù)必記住，市場(chǎng)走勢(shì)有可能對(duì)您的頭寸不利。杠桿比率越高，價(jià)格每變動(dòng)一個(gè)點(diǎn)，您的利潤(rùn)就越大，但同時(shí)也越接近清算水平，這可能導(dǎo)致重大損失。

如果您首次嘗試杠桿交易，請(qǐng)查看新手交易員指南。

上圖顯示了 BTCUSD（比特幣/美元）加密貨幣杠桿交易的盈利能力（綠線）和無杠桿交易的盈利能力（黃線）。

加密貨幣杠桿交易如何運(yùn)作？

如要使用杠桿，交易員必須有保證金。賬戶余額（正值）作為抵押品，因?yàn)榻灰滓徊糠质怯媒灰讍T的資金進(jìn)行擔(dān)保。杠桿比率越高，交易員的份額就越小。剩余金額由經(jīng)紀(jì)商支付。

在進(jìn)入多頭/空頭交易后，交易員需要維持一定的保證金門檻。對(duì)于大多數(shù)經(jīng)紀(jì)商來說，保證金要求限制在 25%。如果保證金不足，經(jīng)紀(jì)商會(huì)發(fā)出追加保證金通知，要求交易員為賬戶充值，并啟動(dòng)強(qiáng)制清算程序。這是一個(gè)必要的程序，它不允許賬戶余額變?yōu)樨?fù)值，這樣交易員不會(huì)欠經(jīng)紀(jì)商的債。

使用杠桿進(jìn)行多頭交易的示例

為了更好地理解什么是杠桿，讓我們使用以下數(shù)據(jù)來看看它是如何運(yùn)作的：

• 交易員的余額：100 美元；
• 交易量：1000 美元；
• 系數(shù)：1:50；
• 交易類型：多頭交易。

如要使用杠桿以 1000 美元的交易量開立多頭倉(cāng)位，交易員必須擁有 1000/50 = 20 美元的抵押品。使用杠桿交易加密貨幣時(shí)似乎不需要投入過多資金，但只要價(jià)格按照預(yù)測(cè)的方向波動(dòng)，就確實(shí)如此。在加密貨幣杠桿交易中，一個(gè)錯(cuò)誤可能會(huì)導(dǎo)致已采用杠桿的倉(cāng)位被立即平倉(cāng)。

即使市場(chǎng)價(jià)格下跌僅 1 美元，保證金也會(huì)按指定比例增加 50 美元。如果市場(chǎng)價(jià)格下跌 2 美元，那么賬戶余額中的可用資金將不足以讓您繼續(xù)使用杠桿進(jìn)行交易。因?yàn)榧词乖趫?bào)價(jià)下跌 2 美元之前，追加保證金通知就會(huì)被觸發(fā)；也就是說，倉(cāng)位將被平倉(cāng)。

如果交易員選擇較低的杠桿比率，清算風(fēng)險(xiǎn)會(huì)降低。例如，當(dāng)使用 1:10 的杠桿時(shí)，如果價(jià)格下跌 1 美元，保證金要求將只會(huì)增加 10 美元。

在積極的場(chǎng)景中，借入的資金將為交易員帶來可觀的利潤(rùn)。如果使用 1:50 的杠桿比率，價(jià)格僅上漲 3 美元，交易員的凈利潤(rùn)便為 150 美元。

使用杠桿進(jìn)行空頭交易的示例

讓我們使用以下數(shù)據(jù)來考慮借入資產(chǎn)和杠桿交易的特點(diǎn)：

• 交易員的余額：5,000 美元；
• 交易量：用 10,000 美元買入 BTC；
• 系數(shù)：1:50；
• 交易類型：空頭交易。

如果您使用 1:50 的杠桿開倉(cāng)交易，交易量為 10,000 美元，您的初始保證金將為 10,000/50 = 200 美元。隨著價(jià)格下跌，貨幣匯率每下跌 1 美元，交易員將賺取 50 美元。如果價(jià)格反轉(zhuǎn)，超過入場(chǎng)點(diǎn)水平，那么價(jià)格每上漲 1 美元，交易員將損失 50 美元。因此，如果您的余額為 5,000 美元，初始保證金為 200 美元，那么當(dāng)價(jià)格上漲 96 美元時(shí)，交易將被清算。

上圖顯示了使用杠桿進(jìn)行空頭交易的工作原理。交易員以高價(jià)借入比特幣，然后以市場(chǎng)價(jià)格將其賣出。價(jià)格下跌后，交易員全額回購(gòu)比特幣。由于比特幣的價(jià)格較低，其數(shù)量更多。然后交易員歸還他/她借入的比特幣數(shù)量，并將差額作為利潤(rùn)保留。

杠桿代幣

近年來，出現(xiàn)了一種新型的杠桿代幣。除了比特幣、以太坊、泰達(dá)幣等之外，交易員還可能碰到像以太坊 3 倍做空代幣這樣的奇怪名字。

杠桿代幣是通常使用 ERC-20 或 EVM 兼容協(xié)議開發(fā)的資產(chǎn)。這些代幣易于使用，并與其他資產(chǎn)一起在交易所交易。另一方面，它們使交易員能夠利用金融杠桿增加從基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格變化中獲取的回報(bào)，而無需管理保證金或借款。

與保證金交易相比，這些代幣具有明顯的優(yōu)勢(shì)，因?yàn)闊o需擔(dān)心保證金安全和清算水平。同時(shí)，由于杠桿代幣內(nèi)置自動(dòng)再平衡機(jī)制，因此交易員無法長(zhǎng)期持有它們。

這種機(jī)制使交易員能夠?qū)⒏軛U維持在給定水平，但同時(shí)它可以調(diào)節(jié)代幣的價(jià)值。此外，使用它可能還需要支付與再平衡相關(guān)的額外費(fèi)用和其他成本。

由于此類代幣可以自動(dòng)再平衡，因此其價(jià)值可能會(huì)受到市場(chǎng)突然波動(dòng)的影響。與普通 ERC-20 代幣不同的是，交易員無法將此類代幣提取到錢包中，持有它們時(shí)可能需要支付額外的費(fèi)用。

如果市場(chǎng)處于平坦期，價(jià)格長(zhǎng)時(shí)間未出現(xiàn)趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)，那么再平衡的相關(guān)費(fèi)用和其他費(fèi)用會(huì)使您的余額減少。這些成本可能比使用類似杠桿比率進(jìn)行的保證金交易高得多。

為什么您應(yīng)該使用杠桿來交易加密貨幣

交易員使用杠桿來增加每筆交易的利潤(rùn)。然而，正如上文所述，加密貨幣杠桿交易也可能遭受嚴(yán)重的損失。

使用杠桿交易加密貨幣的另一個(gè)原因是提高資金流動(dòng)性。例如，相比在一家交易所中選擇 2 倍杠桿來持有頭寸，交易員可以使用 4 倍杠桿來以更少的抵押品維持相同的頭寸規(guī)模。這樣，他/她就可以將部分資金用于其他交易。例如，交易其他資產(chǎn)、質(zhì)押、為去中心化交易所 (DEX) 提供流動(dòng)性、投資 NFT 等等。

加密貨幣杠桿交易的利與弊

使用杠桿交易加密貨幣有利也有弊。合理運(yùn)用杠桿并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理可以讓交易員獲得豐厚的利潤(rùn)，且?guī)缀鯖]有任何負(fù)面影響。最終的交易結(jié)果如何取決于策略的有效性以及交易員評(píng)估市場(chǎng)情緒的能力。

下表列出了使用杠桿交易加密貨幣的主要優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)。無論選擇哪種策略，無論是現(xiàn)貨交易、交叉保證金交易還是杠桿交易，了解所涉及的所有潛在風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要。

杠桿交易的優(yōu)勢(shì)

在加密貨幣的領(lǐng)域中，交易員使用杠桿來增加財(cái)務(wù)收益，主要是為了增加利潤(rùn)。通過使用財(cái)務(wù)杠桿，交易員能夠交易價(jià)格更高的投資資產(chǎn)，如果不使用杠桿，那么初始資金較少的投資者則無法交易這些資產(chǎn)。

當(dāng)需要投入大量資金或交易員對(duì)未來的價(jià)格走勢(shì)有信心并希望獲取最大利潤(rùn)時(shí)，可以在短期交易內(nèi)使用杠桿。

杠桿交易的劣勢(shì)

然而，杠桿有一個(gè)很大的缺點(diǎn)。使用杠桿時(shí)，存在清算的風(fēng)險(xiǎn)。如果市場(chǎng)走勢(shì)對(duì)您的倉(cāng)位不利，那么高杠桿會(huì)帶來巨大的保證金負(fù)擔(dān)。

如果您是新手交易員，我不建議您使用杠桿，除非您在常規(guī)交易中積累了足夠的交易經(jīng)驗(yàn)。不當(dāng)?shù)厥褂酶軛U對(duì)交易員來說可能是致命的。

使用杠桿時(shí)，擁有風(fēng)險(xiǎn)管理技能至關(guān)重要。切勿使用借來的資金或您無法承受損失的資金進(jìn)行交易。

管理杠桿交易的風(fēng)險(xiǎn)

保證金交易的支持者們不斷改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法。這樣就可以最大限度地利用杠桿，而不必?fù)?dān)心收到追加保證金通知。

基本方法之一是選擇允許市場(chǎng)價(jià)格大幅回撤的杠桿比率。這在加密貨幣領(lǐng)域尤其如此，因?yàn)榕c外匯市場(chǎng)相比，加密貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)是波動(dòng)性更大且可預(yù)測(cè)性較低。

經(jīng)驗(yàn)豐富的交易員會(huì)對(duì)單個(gè)工具施加額外的限制。例如，如果您計(jì)劃在橫盤市場(chǎng)中使用杠桿進(jìn)行交易，則最好選擇 1:5 的杠桿比率，而不是 1:10。另一方面，對(duì)于趨勢(shì)交易，您可以使用更高的杠桿比率。特別是如果您的交易策略涉及在既定的趨勢(shì)期間開立多頭或空頭交易。

以下工具可幫助您在使用杠桿時(shí)最大程度地減少損失：

• 使用止損位，以在市場(chǎng)走勢(shì)對(duì)交易不利時(shí)自動(dòng)將交易平倉(cāng)。當(dāng)您交易加密貨幣時(shí)，最好將止損單設(shè)在最近的局部低點(diǎn)，以防出現(xiàn)嚴(yán)重的回撤和清算。
• 止盈單是一種掛單，當(dāng)價(jià)格超過預(yù)定水平時(shí)，會(huì)自動(dòng)鎖定利潤(rùn)。對(duì)于難以預(yù)測(cè)價(jià)格何時(shí)會(huì)達(dá)到目標(biāo)值的初學(xué)者來說，它尤其有幫助。
• 限價(jià)單是一種以預(yù)定價(jià)格執(zhí)行交易的掛單。
• 交易計(jì)劃。提前規(guī)劃入場(chǎng)價(jià)格、止損價(jià)格、均倉(cāng)和加倉(cāng)價(jià)格以及獲利價(jià)格。不要偏離您的交易計(jì)劃。
• 使用逐倉(cāng)保證金來限制開倉(cāng)交易的損失。如果發(fā)生清算，您只會(huì)損失在特定交易中分配給逐倉(cāng)保證金的資金，而不會(huì)損失全部入金。
• 管理清算水平。始終監(jiān)控清算水平。它應(yīng)該與您的頭寸保持安全的距離。計(jì)算清算水平時(shí)，請(qǐng)將工具的波動(dòng)性和您交易計(jì)劃中的止損水平考慮在內(nèi)。

使用杠桿的主要規(guī)則是保持自律并進(jìn)行負(fù)責(zé)任的交易。始終將可能存在的風(fēng)險(xiǎn)考慮在內(nèi)。請(qǐng)選擇較低的杠桿并獲得較少的利潤(rùn)，這要好過從您自己的經(jīng)驗(yàn)中學(xué)習(xí)什么是清算風(fēng)險(xiǎn)。

杠桿交易 — 現(xiàn)貨市場(chǎng) VS 衍生品市場(chǎng)

即使您是新手交易員，也可能聽說過現(xiàn)貨市場(chǎng)。這是最簡(jiǎn)單的交易方式，幾乎所有中心化加密貨幣交易所都提供現(xiàn)貨交易。

現(xiàn)貨市場(chǎng)的獨(dú)特之處在于它處理以實(shí)物資產(chǎn)為支撐的交易。傳統(tǒng)的現(xiàn)貨市場(chǎng)是大宗商品市場(chǎng)（石油、貴金屬、谷物），在此所有交易都通過訂單簿完成。加密貨幣交易也類似。假設(shè)現(xiàn)貨市場(chǎng)上的所有交易都以 1:1 的比例受加密貨幣支持。交易員可以隨時(shí)提取這些資金。

交易員通常使用自己的資產(chǎn)來完成現(xiàn)貨交易，且不使用杠桿。然而，更喜歡杠桿交易的交易員也可以在現(xiàn)貨市場(chǎng)上進(jìn)行交易。需要注意的是，現(xiàn)貨市場(chǎng)的杠桿較低，傭金較高。

杠桿代幣也是現(xiàn)貨交易的杠桿工具。

在交易衍生品時(shí)，您交易的不是真實(shí)資產(chǎn)，而是保證其安全性的合約。衍生品分為永續(xù)合約和期貨合約。永續(xù)衍生品在外匯市場(chǎng)和加密貨幣市場(chǎng)上最受歡迎，因?yàn)樗鼈兪且环N更簡(jiǎn)單、流動(dòng)性更強(qiáng)的交易工具。

衍生品金融工具的一個(gè)顯著特點(diǎn)是可以使用較大的杠桿。通常杠桿比例超過 1:100 甚至 1:500。衍生品金融工具的另一個(gè)優(yōu)勢(shì)是費(fèi)用相對(duì)較低。

監(jiān)管

很多缺乏經(jīng)驗(yàn)的交易員抱怨使用杠桿后遭受很大的損失，這導(dǎo)致一些州出臺(tái)許可證、額外限制，甚至在立法層面禁止經(jīng)紀(jì)商使用杠桿。

例如，在加拿大，CSA 在 FTX 加密貨幣交易所發(fā)生事故后禁止了加密貨幣杠桿交易。監(jiān)管機(jī)構(gòu)的官員解釋稱，虛擬貨幣交易應(yīng)確保交易員的安全，并避免不合理的風(fēng)險(xiǎn)。禁止保證金交易的舉措不僅影響機(jī)構(gòu)投資者，也影響了自營(yíng)交易員。新加坡最近也推出了類似的限制措施，但僅限于散戶交易員。

在澳大利亞，金融當(dāng)局對(duì)加密貨幣杠桿交易平臺(tái)上各種金融工具的可接受杠桿比率進(jìn)行了監(jiān)管，而不是完全禁止杠桿交易。自 2020 年起，允許加密貨幣的保證金交易，最高杠桿為 1:2，這消除了杠桿的優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，就風(fēng)險(xiǎn)水平而言，使用 1:2 杠桿進(jìn)行的交易與無杠桿交易并沒有太大區(qū)別。

俄羅斯聯(lián)邦財(cái)政當(dāng)局也采取了類似的措施來解決這個(gè)問題。2023 年 9 月，俄羅斯銀行創(chuàng)建了一類新的經(jīng)紀(jì)公司客戶。其中包括具有初始風(fēng)險(xiǎn)水平且使用杠桿交易時(shí)間不到一年的客戶。對(duì)于這類客戶，監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定了相對(duì)于具有標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)水平的投資者更低的杠桿比率。允許后者以高達(dá) 1:3 的杠桿進(jìn)行交易，但對(duì)于初學(xué)者，該系數(shù)被降低到 1:1.4。

杠桿交易策略

杠桿交易是一種通過利用有限的個(gè)人資金來大幅提高潛在收益的常用方法。然而，了解如何明智地使用杠桿以及有效地管理風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要。

制定交易策略的第一步是選擇最佳杠桿比率。建議新手交易員使用適度的杠桿比率，例如 1:10 或 1:20，以避免面臨過高的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)驗(yàn)豐富的交易員可以使用高達(dá) 1:50 或更高的杠桿，但必須嚴(yán)格遵守風(fēng)險(xiǎn)管理原則。

確保為每筆交易設(shè)置止損單和止盈單。例如，如果您交易 BTC/USD（比特幣/美元）加密貨幣對(duì)，您的止損單應(yīng)將潛在損失額限制到資金額的 1%-2% 以內(nèi)。這種方法有助于您在價(jià)格大幅波動(dòng)時(shí)避免遭受重大損失。

此外，還應(yīng)考慮市場(chǎng)波動(dòng)性。杠桿交易在趨勢(shì)明確且波動(dòng)性適中的市場(chǎng)中最為有效。在不確定性較高或價(jià)格波動(dòng)劇烈的時(shí)期，建議降低杠桿比率或暫時(shí)停止使用杠桿。

定期監(jiān)控市場(chǎng)以及培養(yǎng)快速應(yīng)對(duì)變化的能力是杠桿交易成功的關(guān)鍵。此外，您還應(yīng)該進(jìn)行技術(shù)分析以確定入場(chǎng)點(diǎn)和出場(chǎng)點(diǎn)。常用的技術(shù)分析工具包括支撐位和阻力位,、趨勢(shì)線以及 RSI、MACD 和布林通道等指標(biāo)。

最后，要想通過杠桿交易獲利，持續(xù)地學(xué)習(xí)和實(shí)踐至關(guān)重要。在將策略應(yīng)用于真實(shí)交易之前，請(qǐng)使用模擬賬戶進(jìn)行測(cè)試。

現(xiàn)實(shí)生活中的交易示例

為了更好地理解杠桿的概念及其優(yōu)勢(shì)，讓我們看一個(gè)使用杠桿進(jìn)行多頭交易的真實(shí)示例：

• 交易員使用泰達(dá)幣 (USDT) 入金 500 美元；
• 然后交易員決定使用 1:20 的杠桿，因?yàn)樗?她認(rèn)為使用比率較大的杠桿進(jìn)行交易風(fēng)險(xiǎn)太大。當(dāng)使用此杠桿時(shí)，一手交易的總價(jià)值將增加到 10,000 美元；
• 在以太坊市場(chǎng)上，價(jià)格突破 2,700 美元的重要心理關(guān)口后，交易員以 2,705 美元的市場(chǎng)價(jià)格開倉(cāng)進(jìn)入多頭交易，交易額為 5,000 美元；
• 然后交易員將止損位設(shè)在 2,690 美元水平。如果以太坊價(jià)格下跌 15 美元，交易員將損失 55.45 美元；
• 當(dāng)天，該代幣的價(jià)格上漲至 2765 美元；
• 在此水平，ETHUSDT（以太坊/泰達(dá)幣）貨幣對(duì)價(jià)格遇到強(qiáng)大的阻力，交易員決定鎖定利潤(rùn)。結(jié)果，他/她獲得了 221.81 美元的利潤(rùn)，但承擔(dān)損失 55.45 美元的風(fēng)險(xiǎn)。

以下是另一個(gè)交易獲利的示例，這次是在短期交易期間：

• 交易員使用泰達(dá)幣 (USDT) 向交易賬戶入金 1000 美元；
• 然后他/她決定使用 1:10 的杠桿來交易各種加密貨幣資產(chǎn)。在加密貨幣市場(chǎng)中，考慮到空頭交易的總成本，認(rèn)為使用這種杠桿風(fēng)險(xiǎn)較低。同時(shí)，交易員的購(gòu)買力從 1,000 美元增加到 10,000 美元。使用更高的杠桿時(shí)，如果市場(chǎng)趨勢(shì)意外反轉(zhuǎn)，這可能導(dǎo)致全部資金被迅速清算；
• 當(dāng)價(jià)格接近 64,000 美元并開始修正時(shí)，賣方做出了強(qiáng)烈反應(yīng)，之后交易員以 63,090 美元的價(jià)格開倉(cāng)進(jìn)入 BTC 空頭交易。
• 然后交易員將止損位設(shè)在 64,150 美元。在不利的場(chǎng)景中，價(jià)格上漲 1060 美元將導(dǎo)致交易員損失 168 美元；
• 交易員預(yù)計(jì)價(jià)格可能修正至 60,000 美元水平，因此他/她將止盈位設(shè)在大約 60,153 美元；
• 30 分鐘內(nèi)價(jià)格急劇下跌至 60,153 美元，交易員獲利 465.52 美元，總風(fēng)險(xiǎn)為 168 美元。

這兩個(gè)示例都展示了有效利用杠桿能夠增加潛在的利潤(rùn)。當(dāng)使用借入資金來增加買入或賣出力量時(shí)，請(qǐng)不要選擇過大的杠桿比率，同時(shí)要使用止損位和止盈位。

加密貨幣杠桿交易常見問題解答

加密貨幣杠桿如何運(yùn)作？

在加密貨幣市場(chǎng)中，杠桿交易的原理與外匯市場(chǎng)中的相同。經(jīng)紀(jì)商為交易員提供借入資金，以擴(kuò)大其頭寸規(guī)模，與僅使用自有資本進(jìn)行交易相比，這能夠獲得更大的潛在利潤(rùn)。

在開始交易加密貨幣之前，您應(yīng)該了解杠桿的哪些相關(guān)知識(shí)？

無論您交易的是加密貨幣還是其他資產(chǎn)，使用杠桿都會(huì)帶來額外風(fēng)險(xiǎn)。借入的資金必須有保證金擔(dān)保。當(dāng)杠桿比率高時(shí)，如果市場(chǎng)走勢(shì)對(duì)倉(cāng)位不利，這會(huì)導(dǎo)致資金迅速減少至零。

在加密貨幣交易中選擇杠桿大小時(shí)，哪些因素會(huì)產(chǎn)生影響？

交易加密貨幣時(shí)始終會(huì)面臨較高的市場(chǎng)波動(dòng)性。選擇杠桿時(shí)請(qǐng)將這一點(diǎn)考慮在內(nèi)。如果杠桿比率過大，交易賬戶的負(fù)擔(dān)就會(huì)很重，而且如果市場(chǎng)走勢(shì)對(duì)倉(cāng)位不利，即使是短時(shí)間內(nèi)，也會(huì)增加追加保證金的可能性。

加密貨幣中的 20 倍杠桿是什么？

1:20 杠桿意味著頭寸規(guī)模將是交易員投資額的 20 倍。例如，如果不使用杠桿，交易量為 20 美元，那么使用 1:20 杠桿時(shí)，交易量將增加到 400 美元。

10 美元的入金適合使用什么杠桿？

對(duì)于小額入金，交易員可以使用較小比率的杠桿，或以最小手?jǐn)?shù)開倉(cāng)交易。但最終決定很大程度上取決于經(jīng)紀(jì)商允許的最小交易規(guī)模以及開始交易所需的最低入金額。例如，如果經(jīng)紀(jì)商允許以微型手（1,000 個(gè)基礎(chǔ)貨幣單位）進(jìn)行交易，那么使用 100 倍杠桿可讓交易員進(jìn)行高達(dá) 1,000 美元的交易。然而，這也意味著貨幣價(jià)格波動(dòng)將對(duì)您的入金產(chǎn)生更大的影響。

如果您的交易技巧較低，我建議您使用 1:2 到 1:10 的杠桿比率。否則，如果市場(chǎng)出現(xiàn)不利于倉(cāng)位的反轉(zhuǎn)，維持保證金門檻將非常困難。

使用杠桿交易加密貨幣的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)是什么？

杠桿交易使交易員能夠利用經(jīng)紀(jì)商的資金來增加購(gòu)買力。因此，交易員可以以超過其交易賬戶資金 5 倍、10 倍甚至 50 倍的金額買賣加密貨幣。然而，請(qǐng)記住，隨著潛在利潤(rùn)增加，資金全部虧損的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)增加。

什么是加密貨幣杠桿交易？

在杠桿交易中，交易員能夠使用經(jīng)紀(jì)商發(fā)放的借入資金進(jìn)行交易。開倉(cāng)時(shí)，交易員自己賬戶中的資金將作為抵押品，當(dāng)價(jià)格出現(xiàn)不利于倉(cāng)位的反轉(zhuǎn)時(shí)，可以彌補(bǔ)損失。

在加密貨幣交易中使用杠桿時(shí)會(huì)面臨哪些風(fēng)險(xiǎn)？

如果您預(yù)期一項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)格會(huì)上漲，但其報(bào)價(jià)卻開始下跌，這可能導(dǎo)致交易賬戶的資金額清零，從而頭寸被快速清算。

加密貨幣杠桿交易有哪些好處？

使用杠桿交易加密貨幣可讓交易員在不使用自有資金的情況下將潛在的盈利能力提高數(shù)倍。杠桿越高，加密貨幣交易的盈利能力就越強(qiáng)。

如何在交易加密貨幣時(shí)正確使用杠桿？

在加密貨幣交易中，將市場(chǎng)波動(dòng)性和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)考慮在內(nèi)非常重要。在加密貨幣市場(chǎng)中使用杠桿進(jìn)行交易時(shí)，交易員需要確保市場(chǎng)價(jià)格反轉(zhuǎn)不會(huì)導(dǎo)致快速追加保證金。因此，交易員通常選擇較低的杠桿比率進(jìn)行交易。

哪些加密貨幣交易所提供杠桿交易？

幾乎所有主要的加密貨幣交易所都提供使用杠桿進(jìn)行交易的機(jī)會(huì)。然而，經(jīng)紀(jì)商提供更廣泛的保證金交易機(jī)會(huì)。例如，LiteFinance 交易平臺(tái)為交易員提供了選擇杠桿的機(jī)會(huì)，最高杠桿比率為 1:1000。而交易所很少提供比率超過 1:150 的杠桿。

杠桿如何影響加密貨幣交易中的潛在利潤(rùn)和損失？

使用杠桿時(shí)，交易的利潤(rùn)額和虧損額會(huì)按系數(shù)成比例增加。例如，如果您使用 1:50 的杠桿進(jìn)行交易，那么利潤(rùn)額和虧損額將增加 50 倍。

加密貨幣市場(chǎng)中的杠桿交易采用什么策略？

有許多降低風(fēng)險(xiǎn)的杠桿交易策略。例如，趨勢(shì)策略使交易員能夠在趨勢(shì)發(fā)展時(shí)進(jìn)入市場(chǎng)，此時(shí)趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的風(fēng)險(xiǎn)最小。使用剝頭皮交易策略時(shí)，價(jià)格偏差最小，因此很少導(dǎo)致追加保證金。

加密貨幣杠桿交易在澳大利亞是否合法？

澳大利亞監(jiān)管機(jī)構(gòu) ASIC 已限制在交易加密貨幣和其他資產(chǎn)時(shí)使用杠桿。允許使用不超過 1：2 的杠桿來交易加密貨幣，但這也消除了這種方法的優(yōu)勢(shì)。

結(jié)論

杠桿交易讓即使初始資金不多的交易員也能獲得豐厚的利潤(rùn)。通過使用經(jīng)紀(jì)商資金，您的購(gòu)買力有可能提高 10 倍、50 倍甚至 1000 倍。

尤為重要的是，您最好使用提供風(fēng)險(xiǎn)管理工具的加密貨幣杠桿交易平臺(tái)。無論您是對(duì)現(xiàn)貨交易還是對(duì)加密貨幣杠桿交易感興趣，都應(yīng)該謹(jǐn)慎選擇平臺(tái)。

然而，隨著潛在利潤(rùn)增加，風(fēng)險(xiǎn)也成比例增加。新手交易員如果不合理地使用大杠桿，會(huì)常常損失全部資金。因此您在使用此工具時(shí)需要小心謹(jǐn)慎，尤其在涉及加密貨幣時(shí)更是如此，因?yàn)閯?dòng)蕩的加密貨幣市場(chǎng)會(huì)增加資金損失的風(fēng)險(xiǎn)。

杠桿交易讓即使初始資金不多的交易員也能獲得豐厚的利潤(rùn)。通過使用經(jīng)紀(jì)商資金，您的購(gòu)買力有可能提高 10 倍、50 倍甚至 1000 倍。

尤為重要的是，您最好使用提供風(fēng)險(xiǎn)管理工具的加密貨幣杠桿交易平臺(tái)。無論您是對(duì)現(xiàn)貨交易還是對(duì)加密貨幣杠桿交易感興趣，都應(yīng)該謹(jǐn)慎選擇平臺(tái)。

然而，隨著潛在利潤(rùn)增加，風(fēng)險(xiǎn)也成比例增加。新手交易員如果不合理地使用大杠桿，會(huì)常常損失全部資金。因此您在使用此工具時(shí)需要小心謹(jǐn)慎，尤其在涉及加密貨幣時(shí)更是如此，因?yàn)閯?dòng)蕩的加密貨幣市場(chǎng)會(huì)增加資金損失的風(fēng)險(xiǎn)。

到此這篇關(guān)于加密貨幣交易中的杠桿是什么？收益最大化指南的文章就介紹到這了,更多相關(guān)幣圈杠桿是交易介紹內(nèi)容請(qǐng)搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！

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